Bitcoin offre « un certain nombre d’avantages dans le cadre d’un ESG » déclare le cabinet comptable du Big Four KPMG

In its recent report titled ‘Le rôle de Bitcoin dans l’impératif ESG‘, Big Four accounting firm KPMG has shared what appears to be a glowing review of the asset and the role it plays in Environmental, Social, and Governance (ESG) initiatives.

“Bitcoin appears to provide a number of benefits across an ESG framework.  Throughout its short history, new and innovative ways of leveraging the network and its native asset continue to emerge, such as helping to stabilize energy grids, reduce greenhouse gas emissions, and even assist with providing sustainable heat to commercial and residential properties.”

Cette conclusion est particulièrement notable, car l’impact environnemental présumé de Bitcoin et son manque de valeur sociale sont souvent les premiers points de contestation de l’actif lorsqu’on s’adresse aux détracteurs du plus grand actif numérique du monde. Alors pourquoi KPMG est-il parvenu à une conclusion différente ?

Qu’est‑ce que l’ESG ?

Avant d’approfondir Bitcoin, il est important de comprendre ce qu’est réellement l’ESG. Comme indiqué, ESG signifie Environnemental, Social et Gouvernance. Un cadre ESG est un ensemble de normes pour les opérations d’une entreprise que les investisseurs soucieux de l’impact social utilisent pour filtrer les investissements potentiels. Voici une répartition des trois facteurs :

1. Environnement : Ce facteur examine comment une entreprise interagit avec l’environnement. Il comprend des enjeux tels que la gestion des déchets, la consommation d’énergie, la conservation de l’eau, la réduction de la pollution et l’impact de l’entreprise sur le changement climatique. Les entreprises considérées comme responsables sur le plan environnemental peuvent investir dans les énergies renouvelables, réduire leur empreinte carbone et adopter une gestion durable de la chaîne d’approvisionnement.
2. Social : Cet aspect de l’ESG concerne la manière dont les entreprises gèrent leurs relations avec les employés, les fournisseurs, les clients et les communautés où elles opèrent. Les enjeux clés peuvent inclure les pratiques de travail, la diversité et l’inclusion, les droits humains, la protection des consommateurs et le bien‑être animal.
3. Gouvernance : Cela concerne la structure de direction d’une entreprise, la rémunération des dirigeants, les audits et contrôles internes, ainsi que les droits des actionnaires. Cela peut également inclure des questions telles que la corruption, le lobbying politique et la stratégie fiscale.

Le cadre ESG a gagné en importance ces dernières années, car de nombreux investisseurs et parties prenantes s’intéressent de plus en plus à comprendre l’impact d’une entreprise sur le monde au-delà de sa simple performance financière. La performance ESG peut également avoir des impacts financiers réels. Par exemple, les entreprises avec de mauvais antécédents ESG peuvent faire face à des amendes réglementaires ou à des dommages réputationnels, tandis que celles avec une performance ESG solide peuvent trouver plus facile d’attirer des investissements et du personnel de haute qualité.
Il est également important de noter que différentes entreprises, industries et pays peuvent faire face à des risques et opportunités ESG différents. Par conséquent, il est souvent nécessaire de prendre en compte le contexte lors de l’évaluation de la performance ESG d’une entreprise.

Le rôle de Bitcoin dans l’ESG

Dans son rapport, KPMG aborde efficacement l’impact de Bitcoin sous les angles Environnemental, Social et de Gouvernance. Voici un aperçu rapide des conclusions du rapport.

Environnement

Dès le départ, KPMG souligne rapidement que les processus typiques d’extraction de Bitcoin ne génèrent pas d’émissions de « scope 1 ». Cela signifie que les seules émissions associées à l’extraction de Bitcoin proviennent des fournisseurs d’énergie eux‑mêmes. Bien que ce soit le cas, Bitcoin n’est pas encore « net‑zero » en ce qui concerne ses émissions de carbone. À cet égard, KPMG a identifié quatre manières dont il estime que cette empreinte pourrait être réduite davantage.

Utilisation d’énergie renouvelable pour réduire les coûts et inciter une production supplémentaire

Comme Bitcoin ne dépend pas de la géographie, les opérations d’extraction peuvent être facilement installées pour exploiter de l’énergie propre et renouvelable dans des zones non connectées aux réseaux électriques. Cette capacité à exploiter l’énergie isolée peut alimenter une poussée continue vers le développement de pratiques durables.

Réponse à la demande

L’extraction de Bitcoin fonctionne parfaitement avec les pratiques de réponse à la demande, grâce à sa capacité à s’arrêter à tout moment lorsque l’infrastructure du réseau connaît des pics de consommation.

Chaleur recyclée

Plutôt que de gaspiller la chaleur générée par les appareils ASIC utilisés pour extraire Bitcoin, celle-ci est désormais exploitée pour chauffer les propriétés résidentielles et commerciales – et comme aucune émission de scope 1 n’est impliquée, cette pratique réduit les gaz à effet de serre associés à la combustion du gaz naturel ou du fioul de chauffage.

Réduction du méthane

Bien que le dioxyde de carbone (CO₂) attire la majeure partie de l’attention parmi les gaz à effet de serre nocifs, le méthane (CH₄) est 80 fois plus néfaste. En raison de son impact sur l’environnement, le méthane est généralement brûlé ou « flairé », plutôt que relâché dans l’atmosphère. Cela ne représente rien d’autre qu’une énergie gaspillée. Grâce à la possibilité d’installer des mines de Bitcoin presque partout, beaucoup exploitent désormais ce méthane qui serait normalement brûlé comme source de carburant. Cela signifie que les gaz à effet de serre sont toujours empêchés d’être libérés, mais les entreprises responsables de cette pratique peuvent désormais monétiser ce qui serait normalement une énergie gaspillée.

Social

Du point de vue de l’impact social, Bitcoin brille également. Cela n’est pas surprenant, car il a été conçu à l’origine principalement avec son impact social à l’esprit, cherchant non seulement à bancariser les non‑bancarisés mais aussi à favoriser l’autonomie financière. KPMG fournit les exemples suivants de ce que Bitcoin peut offrir en matière d’impact social.
Paiements

Bitcoin n’est contrôlé par aucune entité. C’est une monnaie globale qui ne reconnaît pas les frontières et est accessible à quiconque, à tout moment. Cela signifie que la valeur peut être transférée n’importe où dans le monde, aussi facilement qu’à votre voisin. Cette capacité a le potentiel de bouleverser l’industrie des transferts de fonds, et à mesure que des solutions d’échelle comme le Lightning Network se développent, les transactions quotidiennes également.

Collecte de fonds

En prenant l’Ukraine comme exemple, KPMG note que Bitcoin a joué un rôle important dans la facilitation de dons rapides lorsque le pays a été confronté pour la première fois à la perspective d’une guerre. La capacité de transiger de la valeur de manière aussi rapide, sans le fardeau des intermédiaires, signifie qu’un actif comme Bitcoin peut être instrumental dans la distribution d’aides financières à la suite de catastrophes naturelles, d’efforts de conservation, et plus encore.

Monétisation de l’énergie excédentaire

Tout comme le méthane a traditionnellement été gaspillé lors du torchage, de nombreuses zones rurales à travers le monde disposent d’un excédent d’électricité provenant d’installations solaires, de barrages hydroélectriques, etc. Malheureusement pour beaucoup, ces sources d’énergie sont géographiquement isolées et ne sont pas connectées à des réseaux électriques – ce qui signifie que l’énergie ne peut pas être facilement monétisée. KPMG note que cela est particulièrement pertinent en Afrique rurale, où les opérations d’extraction de Bitcoin offrent à ces villages un retour financier auparavant impossible.

Inclusion financière

En Amérique du Nord, beaucoup tiennent pour acquis des choses simples comme la banque en ligne. Cependant, la réalité est que plus de 1,4 milliard d’humains n’ont pas accès à de tels services. Bien que les raisons varient, il reste qu’une monnaie globale est plus que jamais nécessaire. KPMG note que Bitcoin est particulièrement bien adapté pour répondre à ce besoin, car il permet à beaucoup de « fuir les régimes gouvernementaux autoritaires et corrompus » qui cherchent à soutenir des monnaies FIAT défaillantes (par ex. la Corée du Nord, le Venezuela).

Gouvernance

Enfin, lorsqu’il aborde la gouvernance, KPMG met en avant la décentralisation de Bitcoin. En renonçant à la centralisation typique associée aux systèmes financiers, Bitcoin n’est soumis aux caprices d’aucune entité.

En fonctionnant de cette manière, l’actif ne peut pas être utilisé comme arme via des sanctions financières, ni être manipulé en raison d’orientations politiques. Il est également extraordinairement résilient grâce à ses redondances intégrées.

Dans l’ensemble, l’étendue de son réseau décentralisé, qui utilise un mécanisme de consensus Proof‑of‑Work (PoW), fait de Bitcoin l’un des moyens les plus fiables de transférer de la valeur dans le monde.

Mot de la fin

Dans l’ensemble, ce rapport de KPMG met bien en évidence la myriade de façons dont Bitcoin peut aider le monde du point de vue de l’ESG. Cependant, malgré ses promesses, même KPMG note que,

“Le temps dira à quoi ressemblera le rôle de Bitcoin dans la transition vers les énergies renouvelables et comment il pourra servir d’outil financier à ceux qui vivent sous des régimes autoritaires ou qui subissent une inflation importante.”