Arthur Azizov, Fondateur et Investisseur chez B2 Ventures – Série d’interviews

Arthur Azizov est le fondateur et investisseur de B2 Ventures, une alliance fintech privée regroupant un portefeuille de projets financiers et technologiques, incluant B2BROKER et B2BINPAY. Un entrepreneur en série avec plus d’une décennie d’expérience, il est à la pointe de l’innovation en technologie financière, transformant la liquidité, le trading et les services de paiement.

Dans cette interview, nous explorons comment B2 Ventures réduit les barrières à la finance institutionnelle, développe l’infrastructure crypto et permet à la prochaine génération d’opérateurs fintech.

Vous avez construit un écosystème fintech impressionnant couvrant la liquidité, les paiements et l’infrastructure de courtage. Qu’est‑ce qui vous a initialement inspiré à suivre cette voie — et quel problème étiez‑vous le plus passionné de résoudre lorsque vous avez lancé B2 Ventures ?

Lorsque nous avons lancé l’entreprise en 2014, le principal obstacle était la barrière d’entrée extrêmement élevée. Créer une société financière n’était pas seulement difficile — c’était presque impossible sans un capital important. Il fallait des millions pour construire l’infrastructure à partir de zéro, une équipe solide d’ingénieurs, et les moyens de payer des frais élevés aux fournisseurs technologiques. À l’époque, le SaaS était à peine émergent, et il n’existait aucune solution plug‑and‑play ni option de déploiement rapide.

Ce manque d’accessibilité signifiait que le marché n’évoluait pas. Il y avait très peu de produits uniques ou de haute qualité car le seuil d’entrée éliminait la plupart des entrepreneurs aspirants. Et lorsqu’il n’y a pas de concurrence forte, il y a peu d’incitation à innover. Mais la concurrence est le véritable moteur du progrès — elle pousse chaque entreprise à créer des solutions meilleures et plus précieuses pour leurs clients. Comme l’a dit Friedrich Hayek, « La concurrence est une procédure de découverte ». C’est exactement ainsi que nous la voyons — chaque nouvel entrant peut apporter quelque chose d’unique, et cela profite à l’ensemble de l’écosystème.

Notre idée principale était de réduire cette barrière de façon spectaculaire et de rendre l’infrastructure fintech accessible à davantage de personnes — en particulier aux jeunes fondateurs ambitieux avec des idées nouvelles. C’est pourquoi nous avons d’abord créé B2CORE, puis élargi à toute une famille de produits avec la même mission: permettre à chacun d’atteindre le marché rapidement, de construire efficacement et de remettre en cause le statu quo. Nous ne voulions pas seulement participer à l’espace fintech — nous voulions ouvrir la porte à la prochaine vague d’innovateurs pour le transformer.

Vous lancez maintenant une solution clé en main de fournisseur de liquidité via B2BROKER. Quel a été le moment ou l’idée qui vous a fait réaliser que le marché avait besoin de cette offre spécifique ?

B2BROKER a été l’un des premiers à réduire la barrière d’entrée dans l’infrastructure fintech. Ce succès précoce a déclenché une vague — maintenant tout le monde veut entrer dans le secteur B2B. D’un côté, vous avez de grandes entreprises B2C comme Revolut ou Exness qui cherchent à s’étendre aux marchés institutionnels. De l’autre, des courtiers de taille moyenne recherchent la diversification et des flux de revenus plus solides.

Nous avons constaté ce changement et réalisé quelque chose d’essentiel: le marché n’avait pas seulement besoin de plus d’accès — il avait besoin d’un accès plus intelligent et plus efficace. De nombreuses entreprises veulent essayer le B2B, mais sans le bon partenaire, elles gaspilleront d’énormes ressources ou échoueront complètement. C’est là que nous intervenons — non pas en tant que concurrents, mais en tant que facilitateurs. Notre objectif a toujours été d’autonomiser le marché.

Avec notre solution clé en main de fournisseur de liquidité, nous portons cette habilitation à un nouveau niveau. Nous sommes les premiers à la proposer à cette échelle, et nous pensons que de nombreuses entreprises tenteront soit de la construire elles‑mêmes — avec tous les risques et coûts — soit de s’associer à quelqu’un qui comprend déjà le chemin du succès. C’est nous.

Notre modèle repose sur la croissance mutuelle: plus nos clients croissent, plus nous croissons.

Les courtiers et les banques passent de plus en plus de modèles axés sur le détail à la construction d’infrastructures institutionnelles. Qu’est‑ce qui motive cette évolution, et comment la voyez‑vous transformer le paysage de l’industrie ?

Le changement que nous observons aujourd’hui est profondément lié à deux grandes tendances: l’augmentation de l’inclusion financière mondiale et la maturité de l’infrastructure fintech. Plus de personnes que jamais ont accès à Internet, et avec cela, aux outils financiers. Le trading et l’investissement sont devenus grand public — il y a 20 ans, c’était les fonds spéculatifs et les professionnels de Wall Street. Aujourd’hui, tout le monde, des étudiants aux entrepreneurs, devient investisseur.

Cette demande crée une pression sur les courtiers et les banques de détail pour évoluer. Ils doivent offrir plus que de simples plateformes de trading front‑end — ils doivent construire des systèmes évolutifs de niveau institutionnel capables de gérer une clientèle diversifiée, des investisseurs individuels aux gestionnaires de fonds. L’ère du détail a mis l’accent sur l’accessibilité. Maintenant, l’ère institutionnelle porte sur la confiance, la profondeur et la durabilité.

Nous sommes également dans un environnement d’investissement à enjeux élevés. Avec des taux d’intérêt élevés et des marchés volatils, le capital se déplace plus prudemment. Les courtiers recherchent de nouvelles sources de revenus, et entrer dans le secteur institutionnel est une étape logique. Mais il ne s’agit pas seulement d’offrir de meilleurs outils, il s’agit de devenir partie d’un nouveau système financier plus interconnecté.

C’est pourquoi nous voyons cette transformation comme une évolution naturelle. Les fournisseurs d’infrastructure comme nous ne sont plus seulement des éditeurs de logiciels — nous sommes des partenaires stratégiques de croissance.

Les modèles Prime‑of‑Prime — où les courtiers agissent comme intermédiaires offrant une liquidité de niveau institutionnel provenant de fournisseurs de premier rang aux petites entreprises — étaient considérés comme de niche. Qu’est‑ce qui a changé sur le marché pour que ce modèle devienne aujourd’hui une stratégie de croissance grand public pour les courtiers ?

Le principal changement est l’accès. Au cours des dernières années, les réglementations se sont considérablement renforcées, et les banques de premier rang et les courtiers principaux sont devenus beaucoup moins accessibles. Ces institutions sont déjà massivement rentables — elles ne sont tout simplement pas intéressées à intégrer des clients plus petits ou plus récents. Ainsi, pour un nouveau courtier ou fournisseur de liquidité, se connecter directement à un Tier‑1 est pratiquement impossible.

Vous êtes coincé dans un dilemme: vous avez besoin de volume pour entrer, mais vous avez besoin d’accès pour augmenter le volume. Alors que l’inclusion financière au détail explose grâce à l’accès à Internet, l’accès institutionnel n’a pas suivi. C’est là que les modèles Prime‑of‑Prime interviennent — ils comblent cet écart. En même temps, créer un courtage B2C aujourd’hui est incroyablement complexe et coûteux. Vous avez besoin d’une présence locale, de réglementations, de marketing, de partenaires de vente — c’est un effort considérable. En revanche, agir comme partenaire de liquidité pour des courtiers à travers une région entière, comme l’Amérique latine, est beaucoup plus évolutif et stratégique.

Donc, oui, cela a commencé comme un modèle de niche. Mais maintenant, il est clair qu’avec la demande institutionnelle croissante et les barrières structurelles du marché, le Prime‑of‑Prime devient le chemin de croissance logique. Il permet aux courtiers de se développer sans être bloqués par des gardiens hérités — et c’est un avantage puissant.

Quels sont les principaux points douloureux que votre produit clé en main de fournisseur de liquidité résout pour les courtiers et les banques qui tentent de passer à des offres de niveau institutionnel ?

Lancer une opération de niveau institutionnel est un défi sérieux. Vous ne traitez plus des clients de détail à grande échelle — vous travaillez avec moins de clients, des tickets plus importants et des attentes beaucoup plus élevées. Le coût des erreurs explose. C’est exactement le problème central que nous résolvons: aider nos clients à éviter des erreurs coûteuses en offrant une infrastructure complète et éprouvée.

Premièrement, il y a l’accès au marché. Notre liquidité est réellement institutionnelle, grâce à une agrégation réelle et à de solides relations avec les fournisseurs. Et ce n’est pas du marketing, c’est une qualité d’exécution que vous pouvez ressentir sur chaque instrument.

Deuxièmement, l’infrastructure technique. Mettre en place et maintenir un hub de liquidité, intégrer des lieux d’exécution et ajuster la logique d’agrégation interne est incroyablement complexe. Même si vous trouvez un courtier principal, construire la bonne configuration à partir de zéro est presque impossible sans une équipe expérimentée. Et trouver des experts sur des plateformes comme OneZero ou PrimeXM ? Ils sont rares et coûteux. Nous avons développé cette expertise pendant des années — et nous la proposons comme un service prêt à l’emploi.

Nous fournissons également la pile complète: du CRM B2CORE au développement web et à l’infrastructure de paiement. Besoin d’aide pour la licence ? Nous nous en occupons aussi. Tout est conçu pour minimiser les coûts et le délai de mise sur le marché. Nous avons parcouru ce chemin nous-mêmes. Nous savons combien cela coûte — et combien d’erreurs attendent ceux qui essaient de le faire seuls. Notre solution clé en main consiste à transférer cette expérience, à gagner du temps et à accélérer la croissance de nos clients — car, comme je l’ai mentionné précédemment, s’ils réussissent, nous réussissons aussi.

Pouvez‑vous nous expliquer à quoi ressemble le processus de lancement typique pour un client utilisant votre solution clé en main — de la pile technologique à la licence en passant par la conformité ?

Pour exploiter ce type d’activité légalement, la première chose dont vous avez besoin est une licence appropriée. Il n’y a tout simplement pas d’alternative — sans elle, vous ne passez pas les contrôles de conformité, et les partenaires sérieux ne vous parleront même pas. En B2B, tout le monde examine votre contrepartie et le risque de crédit. Vous pouvez essayer de contourner les règles avec des juridictions grises, mais cela tuera votre crédibilité dès le premier jour.

Ainsi, la licence est généralement la première et la plus longue étape — cela peut prendre jusqu’à un an. Mais nous disposons de nos propres conseillers juridiques qui gèrent tout: préparation des documents, gestion de la communication avec le régulateur et accompagnement du client tout au long du processus. Si le client est rapide et concentré, nous pouvons le faire en environ 6 mois. Et s’ils possèdent déjà une licence ou ont simplement besoin d’une mise à jour, nous pouvons lancer en quelques semaines.

Du côté technologique, nous assignons une équipe dédiée, incluant un responsable de compte exécutif et des spécialistes de l’implémentation. Nous commençons par l’intégration: nous discutons du modèle d’affaires, remplissons des questionnaires détaillés et commençons à configurer la plateforme. Notre équipe assure la formation, ouvre des comptes de paiement via B2BINPAY. Le processus lui‑même est assez structuré: discussions stratégiques, conformité, formalités juridiques, configuration de la plateforme, lancement du site web — tout se déroule en parallèle. Le seul vrai goulot d’étranglement est la licence. Mais pour les acteurs sérieux, c’est rarement un obstacle. La plupart ont déjà quelque chose en place, et nous les aidons simplement à le faire évoluer rapidement.

Comment B2BROKER et B2BINPAY se complètent‑ils dans votre vision plus large d’unifier la finance traditionnelle avec l’infrastructure des actifs numériques ?

Nous constatons une adoption institutionnelle massive du crypto à l’échelle mondiale, et cela ne fait que croître. Regardez simplement les États‑Unis — avec les récents changements de direction de la SEC, nous entendons déjà un ton plus favorable envers les actifs numériques. Le nouveau président a déclaré ouvertement qu’il luttera contre le débanquage des entreprises crypto et voit un réel potentiel dans ce secteur. Ajoutez à cela la vague des ETF spot et les progrès réglementaires clairs, et il est évident que nous entrons dans une phase beaucoup plus mature pour le marché crypto.

C’est ici que nos deux produits se rejoignent parfaitement. B2BROKER fournit l’intégralité de l’infrastructure informatique et de trading, et B2BINPAY offre aux entreprises un moyen rapide, sécurisé et évolutif de traiter les paiements crypto. C’est une combinaison puissante. Pour les courtiers, les bourses ou toute entreprise fintech cherchant à construire des services financiers transfrontaliers, disposer d’une couche de paiement crypto‑native rapide est essentiel. Les rails traditionnels sont simplement trop lents et fragmentés, tandis que les paiements crypto offrent deux grands avantages: règlement instantané et pleine propriété des fonds. C’est pourquoi nous avons toujours cru à l’adoption du crypto — pas du tout comme un mot à la mode, mais comme une véritable mise à jour de l’infrastructure. B2BINPAY ouvre la porte à de nouveaux canaux de revenus et segments de clientèle, tandis que B2BROKER assure que le back‑end est solide comme le roc.

Donc oui, bien qu’ils soient techniquement des entreprises différentes, ils sont étroitement alignés dans leur vision.

Vos entreprises opèrent à l’échelle mondiale à travers des juridictions avec des réglementations complexes. Comment abordez‑vous la conformité à grande échelle — notamment avec le crypto, les paiements et la liquidité transfrontalière ?

C’est la partie la plus difficile de la mise à l’échelle de toute entreprise financière aujourd’hui.

Notre approche est assez structurée. Tout d’abord, nous sommes extrêmement sélectifs quant aux juridictions dans lesquelles nous opérons. Nous nous concentrons sur des environnements propres et bien régulés où nous pouvons établir des partenariats à long terme et fonctionner avec une transparence totale. Nous avons également constitué une solide équipe interne de conformité qui travaille en étroite collaboration avec des conseillers juridiques locaux dans chaque région. Cela nous permet de nous adapter rapidement lorsque les réglementations changent — ce qui arrive constamment.

Nous investissons également massivement dans les licences dès le premier jour. Qu’il s’agisse de licences EMI, d’autorisations crypto ou de licences de courtier, nous suivons la voie complète. Ce n’est pas rapide, et ce n’est pas bon marché, mais c’est la seule façon de se développer durablement. Cela donne également confiance aux clients — ils savent qu’ils travaillent avec une entreprise qui prend la conformité au sérieux.

Quel rôle voyez‑vous pour le KYC, le KYT et la surveillance des transactions dans la mise en place d’une infrastructure de liquidité évolutive et de niveau institutionnel ?

La conformité joue un rôle absolument essentiel dans toute entreprise financière. Elle protège votre société — du point de vue juridique, oui, mais aussi du point de vue de la réputation. En B2B, la réputation est primordiale. Vous ne voulez pas intégrer de mauvais clients, et la conformité est ce qui vous aide à éviter cela. Elle garantit également que vous respectez les exigences réglementaires et n’êtes pas confronté à des amendes ou des restrictions.

Le KYC et le KYT sont tous deux cruciaux. Chaque client que vous intégrez doit passer par un processus complet de KYC — vous devez comprendre qui il est, d’où provient l’argent et à quoi ressemble son modèle commercial. Le KYT est tout aussi important. Vous devez suivre où l’argent circule et vous assurer de ne pas prendre de risques de blanchiment d’argent.

Nous aidons également nos clients à ce sujet. B2BINPAY est intégré à Crystal et Chainalysis. Nous disposons également d’outils de conformité de niveau entreprise entièrement connectés à notre propre plateforme B2CORE. Ainsi, les clients ont accès à une infrastructure robuste qui couvre à la fois les besoins en licences et en réputation.

Sans une conformité solide, vous ne pouvez pas vous développer. Surtout dans cet espace, où tout est sous surveillance.

En tant que personne qui fait le pont entre la finance traditionnelle et les actifs numériques, où voyez‑vous les innovations les plus significatives se produire au cours des 2–3 prochaines années ?

Nous entrons dans une phase vraiment passionnante de convergence entre la finance traditionnelle et le monde crypto‑native. Au cours des prochaines années, nous verrons plusieurs grands courants d’innovation décoller.

Premièrement, les super‑applications — des plateformes à la Revolut — deviendront plus courantes. Les utilisateurs veulent tout au même endroit: paiements, trading, investissement, même assurance. C’est pratique, engageant, et ouvre de multiples canaux de revenus pour les entreprises.

Ensuite, il y a la tokenisation et les actifs réels (RWA). L’infrastructure des marchés de capitaux traditionnels est coûteuse et fragmentée — compensation, garde, règlements transfrontaliers, tout est lent et cher. La tokenisation peut simplifier et accélérer tout cela. Elle rend l’émission d’actifs plus rapide et les marchés secondaires plus accessibles.

Et bien sûr, l’IA. Nous la voyons déjà transformer la conformité, le trading et l’engagement client. Le rythme d’adoption est rapide, et les capacités évoluent quotidiennement. Gérer votre entreprise sans IA, c’est comme essayer de construire une banque avec des télécopieurs.

En regardant vers l’avenir, quelle est votre vision à long terme pour B2 Ventures — et quel type d’héritage cherchez‑vous à laisser dans le secteur fintech institutionnel ?

Notre vision à long terme est de faire croître l’écosystème B2 en une plateforme mondiale qui autonomise la prochaine génération d’innovateurs financiers. Nous voulons faciliter l’entrée des acteurs institutionnels dans le domaine des actifs numériques, et nous voulons réduire les barrières pour les entrepreneurs talentueux afin qu’ils créent leurs propres entreprises financières. Nous misons fortement sur l’adoption du crypto parce que nous croyons que c’est la direction que prend la finance. Nous construisons des produits et services qui rendent cette transition plus facile, plus sûre et plus évolutive pour tous — des institutions établies aux startups émergentes.

Si nous pouvons laisser un héritage, je voudrais qu’il soit le suivant: nous avons contribué à façonner l’avenir du fintech institutionnel en le rendant plus ouvert, plus efficace et plus inclusif. C’est la mission que nous construisons chaque jour.