El BPA de Prosperity Bancshares cae a 1,18 dólares en el tercer trimestre por los gastos de fusión

Prosperity Bancshares (PB ), la empresa matriz de Prosperity Bank con sede en Houston, informó el 28 de octubre de 2026 de unos ingresos netos de 141,5 millones de dólares, o 1,18 dólares por acción ordinaria diluida, en el tercer trimestre, finalizado el 30 de septiembre de 2026, en su comunicado trimestral de resultados. Un año antes, la empresa había obtenido 137,6 millones de dólares, o 1,45 dólares por acción diluida, y en el segundo trimestre de 2026 había obtenido 168,6 millones de dólares, o 1,67 dólares por acción diluida.

El trimestre fue el primero en incluir a Stellar Bancorp, que se fusionó con Prosperity el 1 de julio de 2026. Los resultados del tercer trimestre incluyeron 69,7 millones de dólares en gastos relacionados con la fusión, o 0,46 dólares por acción diluida, y un acuerdo de liquidación fiscal en otro estado por 5,0 millones de dólares, o 0,04 dólares por acción, parcialmente compensados por una ganancia de 927.000 dólares, o 0,01 dólares por acción, derivada del canje y la conversión de acciones de clase B-2 de Visa. Sin contar esos conceptos, la empresa informó de unos ingresos netos de 200,8 millones de dólares según criterios no conformes con los PCGA y de un beneficio por acción diluida de 1,67 dólares.

La empresa informó de que la rentabilidad anualizada de los activos medios, del capital ordinario medio y del capital ordinario tangible medio fue del 1,06 %, el 5,77 % y el 11,14 %, respectivamente; la medida tangible no se ajusta a los PCGA. El acuerdo fiscal de 5,0 millones de dólares dio lugar a una tasa impositiva efectiva del 24,4 %, que la empresa describió como superior a la habitual. El índice de eficiencia de Prosperity fue del 62,05 % en el trimestre y del 48,03 % sin contar los gastos relacionados con la fusión.

Los ingresos netos por intereses antes de la provisión para pérdidas crediticias fueron de 443,0 millones de dólares, un aumento de 169,5 millones, o del 62,0 %, respecto de los 273,4 millones de dólares del tercer trimestre de 2025. El margen neto de intereses sobre una base equivalente fiscal fue del 3,73 %, frente al 3,24 % de un año antes y al 3,47 % del segundo trimestre de 2026. La empresa atribuyó estos cambios principalmente a las fusiones, a la revisión de precios de los activos y a la disminución del saldo medio y de la tasa media de otros préstamos. Los ingresos no financieros aumentaron a 52,7 millones de dólares, frente a los 41,2 millones de un año antes, mientras que los gastos no financieros subieron a 308,6 millones de dólares, frente a los 138,6 millones, debido a los gastos relacionados con la fusión, los sueldos y las prestaciones, y los costos operativos adicionales asociados a los bancos adquiridos.

En los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2026, los ingresos netos fueron de 426,3 millones de dólares, o 3,99 dólares por acción diluida, frente a los 402,9 millones de dólares, o 4,23 dólares, del mismo período de 2025. Los resultados de los nueve meses incluyeron 113,0 millones de dólares en gastos relacionados con la fusión. Los ingresos netos por intereses antes de la provisión para pérdidas crediticias fueron de 1,095 mil millones de dólares, un aumento del 35,7 %, y el margen neto de intereses sobre una base equivalente fiscal fue del 3,58 %, frente al 3,19 %.

Crecimiento del balance y calidad de los activos

Los activos totales ascendían a 54,101 mil millones de dólares al 30 de septiembre de 2026, un aumento de 15,771 mil millones, o del 41,1 %, frente a los 38,330 mil millones de un año antes. Los préstamos sumaban 32,060 mil millones de dólares, un aumento del 45,5 %, y los depósitos, 41,231 mil millones, un aumento del 48,4 %. Respecto al trimestre anterior, los préstamos aumentaron 7,032 mil millones de dólares, o un 28,1 %, y los depósitos crecieron 8,631 mil millones, o un 26,5 %; según la empresa, estos aumentos se debieron principalmente a la fusión con Stellar. Los depósitos sin intereses ascendían a 13,8 mil millones de dólares, lo que representaba el 33,6 % de los depósitos totales.

“Estos aumentos reflejan principalmente nuestras tres fusiones recientes”, afirmó David Zalman, presidente sénior y director ejecutivo de Prosperity. Zalman señaló que la empresa sigue centrada en completar la integración operativa de Texas Partners Bank y Stellar Bank. También afirmó que las economías de Texas y Oklahoma siguen creciendo a finales de 2026, pese a las limitaciones de la oferta laboral y a los vientos en contra derivados de la inflación y los precios de la energía, y citó el crecimiento de la población de Texas, que alcanza los 31,7 millones de habitantes.

Los activos improductivos sumaban 193,9 millones de dólares, o el 0,41 % de los activos medios generadores de intereses del trimestre, frente al 0,36 % de un año antes y al 0,34 % al 30 de junio de 2026; las cifras de 2026 se vieron afectadas por los activos improductivos adquiridos en las fusiones. La reserva para pérdidas crediticias sobre préstamos y exposiciones crediticias fuera del balance era de 629,6 millones de dólares, mientras que la reserva para préstamos ascendía a 592,0 millones, o el 1,85 % del total de préstamos y el 1,91 % sin contar los préstamos del Warehouse Purchase Program. No se registró ninguna provisión para pérdidas crediticias durante el trimestre ni en el período de nueve meses. Los castigos netos fueron de 4,4 millones de dólares en el trimestre, frente a los 6,5 millones de un año antes, mientras que los castigos netos de 47,9 millones correspondientes a los nueve meses incluyeron un aumento de 37,7 millones en los castigos netos de préstamos comerciales e industriales.

Al 30 de septiembre de 2026, el coeficiente de capital ordinario de nivel 1 era del 13,46 % y el coeficiente de apalancamiento de nivel 1, del 9,85 %.

Tres adquisiciones y retornos de capital

Stellar Bank tenía 52 oficinas bancarias en las zonas de Houston, Beaumont y el este de Texas, así como en Dallas, y al 30 de junio de 2026 informó de activos por 10,413 mil millones de dólares, préstamos por 7,510 mil millones y depósitos por 8,716 mil millones. Prosperity emitió 19.371.499 acciones ordinarias y pagó aproximadamente 578,66 millones de dólares en efectivo por la totalidad de las acciones en circulación de Stellar; al 30 de septiembre de 2026, registró un fondo de comercio de 898,2 millones de dólares y activos intangibles de depósitos básicos por 184,0 millones. La empresa indicó que estas cifras no incluyen ajustes posteriores al valor razonable, que aún no se han finalizado. La fusión con Stellar añadió 7,564 mil millones de dólares en préstamos, con ajustes de contabilidad de adquisición por 84,7 millones a la fecha de adquisición. En el trimestre, la contabilidad de reservas del primer día añadió 146,1 millones de dólares por préstamos adquiridos con deterioro crediticio y 67,4 millones por préstamos adquiridos con historial.

A principios de 2026, American Bank Holding Corporation se fusionó con Prosperity el 1 de enero. En la operación se emitieron 4.439.938 acciones y se reconocieron 185,7 millones de dólares de fondo de comercio y 31,1 millones de dólares de activos intangibles de depósitos básicos. Southwest Bancshares se fusionó con Prosperity el 1 de febrero; en esa operación se emitieron 4.094.974 acciones y se reconocieron 141,5 millones de dólares de fondo de comercio y 33,8 millones de dólares de activos intangibles de depósitos básicos. Prosperity completó la integración operativa de American Bank durante el tercer trimestre.

Durante 2026, Prosperity ofreció todas sus acciones Visa clase B-2 en la oferta pública de canje de Visa, que venció el 8 de mayo de 2026. A cambio, recibió 24.246 acciones clase B-3, registradas con una base de costo de cero, y 9.137 acciones clase C, todas las cuales ya se vendieron. La empresa registró una ganancia de 13,2 millones de dólares por el canje durante los nueve meses.

El consejo declaró un dividendo en efectivo de 0,64 dólares por acción para el cuarto trimestre de 2026, 0,04 dólares más, o un 6,67 %, que los 0,60 dólares pagados en cada uno de los cuatro trimestres anteriores. El dividendo se pagará el 4 de enero de 2027 a los accionistas registrados al 15 de diciembre de 2026. La empresa indicó que este es el 23.º aumento anual consecutivo del dividendo y que la tasa de crecimiento anual compuesto de los dividendos declarados entre 2003 y 2026 es del 10,4 %. El aumento se anunció por separado el 21 de octubre de 2026, según el archivo de comunicados de prensa de la empresa.

En el marco del programa de recompra anunciado el 26 de enero de 2026, que autoriza la compra de hasta el 5 % de las acciones ordinarias en circulación —aproximadamente 4,87 millones de acciones— hasta el 26 de enero de 2027, Prosperity recompró en el tercer trimestre aproximadamente 457.000 acciones a un precio promedio ponderado de 69,62 dólares por acción, por un total de 31,8 millones de dólares. En los nueve meses, recompró aproximadamente 1,5 millones de acciones a 68,63 dólares por acción, por un total de 102,6 millones de dólares.

Al 30 de septiembre de 2026, Prosperity operaba 352 sucursales bancarias de servicio completo en Texas y Oklahoma, incluidas 11 sucursales de Texas Partners Bank y 52 de Stellar Bank. Estaba previsto que la dirección analizara los resultados en una conferencia telefónica el 28 de octubre de 2026 a las 11:30 a. m., hora del Este.