La Comisión de Valores de Ontario (OSC) continúa sus medidas contra las plataformas de criptoactivos (2022)

En junio de 2022, los reguladores canadienses continuaron sus actuaciones contra plataformas de negociación de criptoactivos que incumplían las normas sobre valores. La evolución apuntaba a unas condiciones más claras en un sector a menudo comparado con el «lejano oeste». Este artículo aborda las medidas de entonces contra Bybit y KuCoin en Ontario, así como las restricciones que Bittrex Global preparaba para clientes canadienses.

Bybit y KuCoin

Una de las plataformas incluidas en el procedimiento sancionador anunciado por la OSC el 22 de junio de 2022 era Bybit. El Capital Markets Tribunal aprobó un acuerdo por incumplimientos de los requisitos de registro y folleto de Ontario. El acuerdo comprendía devolución de ingresos, gastos de investigación y compromisos vinculantes; no toda la suma era una multa.

• Devolución de 2.468.910 dólares estadounidenses de ingresos procedentes de cuentas de Ontario, aproximadamente los 3,2 millones de dólares canadienses indicados en el artículo original.
• Pago de 10.000 dólares canadienses por los gastos de investigación de la OSC.
• Un compromiso jurídicamente exigible de trabajar para cumplir la legislación sobre valores de Ontario y cerrar ordenadamente las operaciones en la provincia si fracasaban las conversaciones para obtener el registro.
• Suspensión de nuevas cuentas para residentes de Ontario durante las conversaciones, sin ofrecer nuevos productos a las cuentas existentes de la provincia ni realizar publicidad dirigida a sus residentes. Los clientes minoristas existentes también debían cerrar posiciones en determinados productos restringidos.

La otra plataforma era KuCoin. A diferencia de Bybit, sus operadores no participaron en el procedimiento ni iniciaron las conversaciones de cumplimiento solicitadas. La decisión del tribunal del 21 de junio de 2022 tuvo las siguientes consecuencias: «KuCoin quedó excluida permanentemente de la participación en los mercados de capitales de Ontario. Sus operadores debían pagar, además, una sanción administrativa de 2.000.000 de dólares canadienses y 96.550,35 dólares canadienses en gastos de investigación».

Los casos se referían, entre otras cuestiones, a que las plataformas «permitieron a inversores de Ontario negociar valores sin folleto ni una exención aplicable del requisito de folleto».

Jeff Kehoe, responsable entonces de la función de supervisión y sanción de la OSC, dirigió este mensaje a las plataformas extranjeras: «Las plataformas extranjeras de negociación de criptoactivos que quieran operar en Ontario deben cumplir las normas o afrontar medidas de las autoridades. Los resultados anunciados hoy muestran claramente que no toleramos el incumplimiento de la legislación sobre valores de Ontario».

Bittrex Global

Bittrex Global no era parte de estos dos procedimientos. La plataforma anunció por separado en 2022 que limitaría sus servicios para clientes canadienses. En la información original, la empresa vinculó su decisión a «la evolución de la regulación» en Canadá y señaló que «debía adoptar medidas para restringir el acceso de los usuarios canadienses a determinados productos de su plataforma».  Un aviso a clientes fechado el 15 de junio de 2022, reproducido por Netcoins, señalaba el 28 de julio de 2022 como fecha para detener las operaciones de los clientes canadienses y gestionar su salida. La medida también afectaba a clientes de Ontario.

Cumplir las normas

Estos acontecimientos mostraban cómo el registro y la supervisión influían en los clientes y servicios de las plataformas. La caída del mercado en 2022 no eliminaba la obligación de cumplir las normas aplicables. Las expectativas del artículo sobre una mayor adopción de los activos digitales tampoco garantizaban crecimiento futuro.

Otras plataformas habían optado por registrarse o solicitar las exenciones necesarias. El artículo de 2022 mencionaba a las siguientes empresas, que habían obtenido autorización o exenciones para determinados productos de criptoactivos en Ontario. Las condiciones dependían de cada decisión; la lista refleja la situación de entonces y no constituye una aprobación actual de todos sus productos o plataformas:

• Bitbuy Technologies
• Bitvo
• Coinberry
• Fidelity Digital Assets
• Netcoins
• CoinSmart
• VirgoCX
• Wealthsimple