Capital de riesgo
Invertir en Fanatics | Cómo comprar acciones pre-IPO
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Fanatics es una plataforma deportiva global privada que abarca mercancía licenciada, tarjetas coleccionables y coleccionables, y apuestas deportivas reguladas. Sus relaciones con ligas, equipos, atletas, minoristas y aficionados crean un amplio ecosistema de comercio deportivo.
La empresa ha recaudado varias rondas privadas importantes, pero las acciones privadas siguen siendo ilíquidas. Su valor depende de la ejecución en las distintas líneas de negocio, la demanda de los consumidores, las licencias, la regulación, los márgenes, el valor del valor ofrecido, la dilución y el momento —o la ausencia— de una OPI.
¿Qué es Fanatics?
Fanatics comenzó como una empresa de mercancía deportiva y se expandió mediante tecnología, licencias, adquisiciones, coleccionables y apuestas deportivas en línea. Trabaja con las principales ligas y equipos y opera marcas orientadas al consumidor en toda la economía deportiva.
Modelo de negocio y productos clave
Su escala brinda ventajas de distribución y datos, mientras que la amplitud de la empresa también genera demandas de ejecución, asignación de capital, regulación e integración en negocios con diferentes economías.
Historia de financiación y valoración de Fanatics
La última financiación anunciada de la empresa matriz de Fanatics fue una ronda de $700 millones en diciembre de 2022 con una valoración de $31 mil millones. Los eventos seleccionados de la empresa matriz a continuación suman $4.495 mil millones y excluyen la financiación separada de Fanatics Collectibles de septiembre de 2021.
Eventos de financiación seleccionados de Fanatics
Financiación de capital divulgada seleccionada de la empresa matriz, millones de USD.
| Fecha | Ronda / tipo | Financiación obtenida | Valoración declarada | Inversores seleccionados | Fuente |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 6, 2022 | Equity financing | $700M | $31B | Clearlake Capital; LionTree; Silver Lake; Fidelity; SoftBank; BlackRock; MSD; otros | Fanatics |
| Apr. 6, 2022 | Equity financing | $1.5B | $27B | NFL; MLB; NHL; equipos de liga; Fidelity; BlackRock; MSD | Fanatics |
| Dec. 2021 | Equity financing | $325M | $18B | SoftBank Vision Fund; Silver Lake; Fidelity; Neuberger Berman; Thrive; MLB; otros | Fanatics |
| Mar. 2021 | Series F | Undisclosed | Not disclosed | Inversores existentes y nuevos | Fanatics |
| Aug. 2020 | Equity financing | $350M | $6.2B reported | Fidelity; Thrive Capital; BlackRock; MSD; otros | Fanatics |
| Sep. 2017 | Equity financing | $1B | $4.5B reported | SoftBank Vision Fund | Fanatics |
| Aug. 2015 | Equity financing | $300M | Not disclosed | Silver Lake; Temasek | Fanatics |
| junio de 2013 | Equity financing | $170M | $3.1B reported | Temasek; Alibaba | Fanatics |
| Apr. 2012 | Equity financing | $150M | Not disclosed | Insight Partners; Andreessen Horowitz | Fanatics |
Metodología: El gráfico incluye eventos de capital de la empresa matriz seleccionados con montos divulgados. La Serie F de marzo de 2021 se muestra como no divulgada en lugar de cero. La financiación, deuda, adquisiciones y transacciones secundarias de Fanatics Collectibles de septiembre de 2021 se excluyen del total de $4.495 mil millones.
Caso de inversión
El caso de inversión se basa en si Fanatics puede utilizar sus relaciones deportivas y alcance de consumidores para crear una plataforma integrada y rentable que abarque comercio, coleccionables y apuestas.
Relaciones con ligas y equipos
Las relaciones comerciales a largo plazo pueden respaldar productos exclusivos, distribución y adquisición de clientes.
Alcance multiplataforma
El comercio, los coleccionables y las apuestas pueden permitir a la empresa atender al mismo aficionado deportivo con múltiples productos.
Escala y datos
Los grandes volúmenes de transacciones y las relaciones directas con los consumidores pueden mejorar la comercialización, la personalización y las decisiones de inventario.
Expansión de categorías
Los nuevos verticales pueden aumentar el valor de vida del cliente si la ejecución y la economía se mantienen disciplinadas.
Riesgos clave
Complejidad de ejecución
Operar múltiples grandes negocios genera riesgos de integración, gestión y asignación de capital.
Concentración de licencias
Los productos clave dependen de los derechos de ligas, equipos, atletas y marcas, que pueden ser costosos o renegociados.
Regulación de apuestas
Las apuestas deportivas requieren licencias estatales e internacionales, cumplimiento, controles de juego responsable y disciplina de marketing.
Riesgo de consumo y margen
La actividad de mercancía, coleccionables y apuestas puede ser cíclica, promocional y sensible a los costos de adquisición.
Valoración y dilución
La valoración de $31 mil millones data de 2022 y no es un precio secundario o de salida garantizado.
Liquidez
Las acciones privadas pueden tener requisitos de consentimiento de la empresa, derechos de preferencia y no contar con un mercado de reventa fiable.
Cómo comprar acciones pre-IPO de Fanatics
- Confirme que Fanatics sigue siendo privada. Verifique la existencia de una declaración de registro ante la SEC, una cotización confirmada o una transacción corporativa material antes de buscar acciones privadas.
- Confirme su elegibilidad. Muchas ofertas secundarias en etapas avanzadas utilizan la Regulación D y están limitadas a inversores acreditados. Las personas pueden calificar por patrimonio neto, ingresos o criterios profesionales específicos.
- Encuentre una oportunidad disponible. Busque plataformas de mercado privado registradas o trabaje con un corredor calificado. La inclusión de una plataforma aquí no significa que actualmente liste a Fanatics.
- Revise la seguridad y el vehículo. Determine si la oferta proporciona acciones directas de la empresa o una participación en un SPV. Revise la clase de acciones, preferencias de liquidación, derechos de voto, derechos de información y el gestor de la inversión.
- Evalúe el precio y las comisiones. Compare el precio ofrecido y la valoración implícita con la última financiación, teniendo en cuenta las comisiones de la plataforma, el carried interest, los gastos del SPV y los derechos de la seguridad.
- Revise las restricciones de transferencia y salida. Examine los requisitos de consentimiento de la empresa, los derechos de preferencia, los periodos de retención y qué ocurre si nunca se produce una OPI o una adquisición.
Criterios para inversores acreditados: Según los criterios actuales de la SEC, una persona puede calificar mediante un patrimonio neto superior a $1 millón excluyendo la residencia principal; ingresos superiores a $200,000 de forma individual o $300,000 con cónyuge o pareja en cada uno de los dos años anteriores con una expectativa razonable de que continúen; o ciertos criterios profesionales. Revise los criterios de la SEC.
Dónde comprar acciones pre-IPO de Fanatics
La disponibilidad en los mercados privados cambia con la oferta de vendedores, las restricciones de transferencia de la empresa, la jurisdicción y la elegibilidad del inversor. Siempre verifique la oferta disponible en lugar de asumir que las acciones de Fanatics están disponibles.
MicroVentures
MicroVentures facilita ofertas primarias y secundarias de empresas privadas. La elegibilidad, los mínimos, las comisiones, la estructura de inversión y la disponibilidad varían según la oferta; las oportunidades bajo la Regulación D están limitadas a inversores acreditados.
Ver oportunidades disponibles en el mercado privado
La disponibilidad de Fanatics no está garantizada. Revise los documentos de la oferta específica antes de invertir.
| Plataforma | Modelo de acceso típico | Qué verificar |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Ofertas de empresas privadas en etapas avanzadas | Disponibilidad actual del emisor, elegibilidad, mínimo, comisiones y estructura del vehículo |
| Forge Global | Mercado secundario y corretaje de empresas privadas | Disponibilidad del vendedor, acreditación, precio, clase de acción y costos de transacción |
| EquityZen | Ofertas de empresas privadas que pueden usar vehículos agrupados | Términos del SPV, comisiones, mínimo, derechos económicos y condiciones de transferencia |
| Rainmaker Securities | Transacciones de empresas privadas asistidas por corredor | Fuente del valor, comisiones del corredor, liquidación y aprobación de la empresa |
| Hiive | Ofertas, demandas y operaciones facilitadas en el mercado privado | Precios indicativos vs ejecutables, comisiones y restricciones de transferencia |
| EquityBee | Financiación de opciones sobre acciones para empleados y exposición relacionada | Estructura del contrato, términos de pago, comisiones y si la exposición es directa o indirecta |
| Augment | Plataforma de transacciones en el mercado privado | Contraparte, precio, clase de acción, comisiones y términos de liquidación |
Valoración de Fanatics y perspectiva de OPI
Fanatics no ha anunciado una ronda de capital de la empresa matriz con precio posterior, una declaración de registro público, bolsa, símbolo o una fecha de OPI confirmada. La valoración de diciembre de 2022 sigue siendo el último referente divulgado.
Cualquier oferta actual debe evaluarse utilizando el desempeño actualizado de los segmentos, el flujo de efectivo consolidado, la estructura de capital, los derechos de clase de acciones, las comisiones y las restricciones de transferencia.
Invertir en acciones pre-IPO de Fanatics | Conclusión
Fanatics tiene un alcance inusual en el comercio deportivo licenciado, los coleccionables y las apuestas. Sus relaciones y distribución directa al consumidor podrían respaldar una plataforma deportiva duradera.
La complejidad de ejecución, las licencias, la regulación, los ciclos de consumo, la valoración, la dilución y la iliquidez siguen siendo factores materiales. Los inversores deben suscribir el valor exacto y los resultados consolidados actuales.
Explore otras oportunidades de inversión pre-IPO.
Fuentes primarias y de apoyo
- Historia de la empresa Fanatics
- Financiación de Fanatics de diciembre de 2022
- Detalles de la financiación de Fanatics de abril de 2022
- Financiación de Fanatics de diciembre de 2021
Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal o fiscal. Los valores privados pueden resultar en la pérdida total de la inversión y pueden permanecer ilíquidos indefinidamente. La disponibilidad de la empresa y del mercado puede cambiar sin previo aviso. Verifique todos los términos en los documentos de la oferta aplicables y consulte a asesores profesionales calificados cuando sea apropiado.
