Capital de riesgo
Invertir en Dapper Labs | Cómo comprar acciones pre-IPO
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Dapper Labs es una empresa privada de blockchain y coleccionables digitales conocida principalmente por CryptoKitties, NBA Top Shot y la blockchain Flow. La compañía desarrolla experiencias de consumo e infraestructura destinadas a hacer que la propiedad basada en blockchain sea accesible para el público general.
Dapper Labs ha atraído a inversores estratégicos de deportes, entretenimiento y capital de riesgo, pero sus acciones privadas siguen siendo ilíquidas. Su valor depende de la seguridad ofrecida, los ingresos y necesidades de efectivo actuales, la demanda de activos digitales, las comisiones, las restricciones de transferencia, la dilución y el momento —o la ausencia— de una salida futura.
¿Qué es Dapper Labs?
Dapper Labs se fundó en 2018 después de que el equipo detrás de CryptoKitties se separara de Axiom Zen. Más tarde creó Flow, una blockchain de capa uno diseñada para aplicaciones de consumo, y lanzó productos de coleccionables digitales con licencia junto a importantes organizaciones deportivas.
Modelo de negocio y productos clave
La compañía afirma que ha recaudado más de $500 millones desde 2018. Sus resultados operativos siguen estrechamente vinculados a la actividad en coleccionables digitales, ecosistemas de socios, adopción de Flow y a las condiciones más amplias del mercado de criptomonedas.
Historia de financiación y valoración de Dapper Labs
La historia seleccionada utiliza el capital acumulado de $52 millones reportado por la empresa hasta 2020, seguido de los financiamientos anunciados por separado de $305 millones y $250 millones en 2021. El total divulgado seleccionado resultante es de $607 millones sin contar dos veces el financiamiento anterior de $11 millones de Flow.
Eventos de financiación seleccionados de Dapper Labs
Financiación de capital divulgada y agregada seleccionada, millones de USD.
| Fecha | Ronda / tipo | Financiación obtenida | Valoración declarada | Inversores seleccionados | Fuente |
|---|---|---|---|---|---|
| Sep. 22, 2021 | Financiación de capital | $250M | $7.6B reported | Coatue; a16z; GV; BOND; GIC; others | Dapper Labs |
| Mar. 30, 2021 | Financiación de capital | $305M | Not disclosed in announcement | Coatue; Michael Jordan; Kevin Durant; a16z; others | Dapper Labs |
| Hasta 2020 | Financiaciones anteriores | $52M cumulative | Not disclosed | Includes earlier institutional investors | Dapper Labs |
Metodología: The $52 million amount is the cumulative capital reported immediately before the marzo de 2021 financing. It already includes the septiembre de 2019 Flow financing, so that event is not counted again. The selected $607 million total excludes token sales, grants, revenue, and capital raised by unrelated ecosystem projects.
Caso de inversión
El caso de inversión depende de si Dapper Labs puede convertir las experiencias de consumo con licencia y el ecosistema Flow en una actividad duradera más allá de los ciclos especulativos de activos digitales.
Marcas de consumo
NBA Top Shot y otros productos con licencia brindan a Dapper Labs puntos de entrada de consumo reconocibles y acceso a importantes comunidades de aficionados.
Infraestructura Flow
Poseer la infraestructura central de blockchain puede permitir a la compañía apoyar a desarrolladores externos y capturar valor más allá de sus propias aplicaciones.
Relaciones estratégicas
Las ligas deportivas, atletas, compañías de entretenimiento e inversores institucionales pueden apoyar la distribución y el desarrollo de productos.
Experiencia del producto
Dapper Labs se ha centrado en carteras, pagos e incorporación diseñados para reducir la complejidad de los productos blockchain para los consumidores.
Riesgos clave
Riesgo de ciclo de mercado
La demanda de coleccionables digitales y aplicaciones blockchain puede caer bruscamente cuando los mercados de criptomonedas o la especulación de los consumidores se debilitan.
Adopción de la plataforma
Flow debe atraer a desarrolladores, aplicaciones y usuarios mientras compite con ecosistemas de contratos inteligentes más grandes.
Licencias y concentración
Los productos con licencia dependen de socios comerciales, términos de renovación, derechos de propiedad intelectual y el compromiso continuo de los aficionados.
Riesgo regulatorio
Los tokens, mercados, pagos, custodia y coleccionables digitales enfrentan una regulación en evolución en múltiples jurisdicciones.
Valoración y dilución
La valoración divulgada más reciente data de 2021, y futuras financiaciones pueden ocurrir en términos diferentes o diluir a los tenedores actuales.
Liquidez y estructura
Los intereses privados pueden ofrecerse a través de una SPV y pueden conllevar comisiones, restricciones de transferencia y derechos que difieren de las acciones preferentes directas.
Cómo comprar acciones pre-IPO de Dapper Labs
- Confirme que Dapper Labs sigue siendo privado. Verifique la existencia de una declaración de registro ante la SEC, una cotización confirmada o una transacción corporativa material antes de buscar acciones privadas.
- Confirme su elegibilidad. Muchas ofertas secundarias en etapas avanzadas utilizan la Regulación D y están limitadas a inversores acreditados. Las personas pueden calificar mediante patrimonio neto, ingresos o criterios profesionales especificados.
- Encuentre una oportunidad activa. Busque plataformas de mercado privado registradas o trabaje con un corredor calificado. La inclusión de una plataforma aquí no significa que actualmente ofrezca Dapper Labs.
- Revise la seguridad y el vehículo. Determine si la oferta proporciona acciones directas de la empresa o una participación en una SPV. Revise la clase de acciones, preferencias de liquidación, derechos de voto, derechos de información y el gestor de la inversión.
- Evalúe el precio y las comisiones. Compare el precio ofrecido y la valoración implícita con la última financiación, teniendo en cuenta las comisiones de la plataforma, el interés acumulado, los gastos de la SPV y los derechos de seguridad.
- Revise las restricciones de transferencia y salida. Examine los requisitos de consentimiento de la empresa, derechos de preferencia, períodos de retención y qué ocurre si nunca se produce una OPI o adquisición.
Criterios de inversor acreditado: Según los criterios actuales de la SEC, una persona puede calificar mediante un patrimonio neto superior a $1 millón excluyendo la residencia principal; ingresos superiores a $200,000 de forma individual o $300,000 con cónyuge o pareja en cada uno de los dos años anteriores con una expectativa razonable de que continúe; o ciertos criterios profesionales. Revise los criterios de la SEC.
Dónde comprar acciones pre-IPO de Dapper Labs
La disponibilidad en mercados privados cambia según la oferta de vendedores, las restricciones de transferencia de la empresa, la jurisdicción y la elegibilidad de los inversores. Siempre verifique la oferta activa en lugar de asumir que las acciones de Dapper Labs están disponibles.
MicroVentures
MicroVentures facilita ofertas primarias y secundarias de compañías privadas. La elegibilidad, los mínimos, las comisiones, la estructura de inversión y la disponibilidad varían según la oferta; las oportunidades bajo la Regulación D están limitadas a inversores acreditados.
Ver oportunidades de mercado privado disponibles
La disponibilidad de Dapper Labs no está garantizada. Revise los documentos de la oferta específica antes de invertir.
| Plataforma | Modelo de acceso típico | Qué verificar |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Ofertas de compañías privadas en etapa avanzada | Disponibilidad actual del emisor, elegibilidad, mínimo, comisiones y estructura del vehículo |
| Forge Global | Mercado secundario y corretaje de compañías privadas | Disponibilidad del vendedor, acreditación, precio, clase de acciones y costos de transacción |
| EquityZen | Ofertas de compañías privadas que pueden usar vehículos agrupados | Términos de la SPV, comisiones, mínimo, derechos económicos y condiciones de transferencia |
| Rainmaker Securities | Transacciones de compañías privadas asistidas por corredor | Fuente de la seguridad, comisiones del corredor, liquidación y aprobación de la empresa |
| Hiive | Ofertas, demandas y operaciones facilitadas en mercado privado | Precios indicativos versus ejecutables, comisiones y restricciones de transferencia |
| EquityBee | Financiación de opciones sobre acciones para empleados y exposición relacionada | Estructura del contrato, términos de pago, comisiones y si la exposición es directa o indirecta |
| Augment | Plataforma de transacciones en mercado privado | Contraparte, precio, clase de acciones, comisiones y términos de liquidación |
Valoración de Dapper Labs y perspectiva de OPI
Dapper Labs divulgó por última vez una valoración de $7.6 mil millones en relación con su financiación de septiembre de 2021. La compañía no ha anunciado una ronda de capital con precio posterior, una declaración de registro público, una bolsa, un ticker o una fecha de OPI confirmada.
Por lo tanto, cualquier precio secundario actual debe evaluarse de forma independiente del punto de referencia de 2021 y a la luz de los datos operativos actuales, la actividad de activos digitales, la clase de acciones, los derechos de información, las comisiones y las restricciones de transferencia.
Invertir en acciones pre-IPO de Dapper Labs | Conclusión
Dapper Labs combina marcas de consumo, asociaciones deportivas e infraestructura blockchain. Estos activos podrían respaldar una plataforma de consumo más amplia si la actividad en Flow y los productos con licencia se vuelve duradera.
La compañía también enfrenta riesgos sustanciales de ciclo de mercado, adopción, regulación, licencias, valoración y liquidez. Los inversores deben suscribir la seguridad exacta y la información actual de la empresa en lugar de depender del pico del ciclo de coleccionables digitales.
Explore otras oportunidades de inversión pre-IPO.
Fuentes primarias y de apoyo
- Anuncio de financiación de Dapper Labs de marzo de 2021
- Anuncio de financiación de Dapper Labs de septiembre de 2021
- Informe de Axios sobre la valoración de septiembre de 2021
- Anuncio de financiación de Flow
- Resumen de la empresa Dapper Labs
Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal o fiscal. Los valores privados pueden resultar en la pérdida total de la inversión y pueden permanecer ilíquidos indefinidamente. La disponibilidad de la empresa y del mercado puede cambiar sin previo aviso. Verifique todos los términos en los documentos de la oferta aplicables y consulte a asesores profesionales calificados cuando sea apropiado.
