Invertir en Consensys | Cómo comprar acciones pre-IPO

Los seguidores de la blockchain recibieron buenas noticias esta semana sobre la IPO de Consensys, que ya se perfila como una de las ofertas más esperadas del sector. Cabe destacar que la decisión de hacer pública a la empresa se alinea con la tendencia creciente de que las compañías de blockchain se fusionen con las finanzas tradicionales.

Consensys es un proveedor líder de software y servicios blockchain. Cuenta con 100 M de usuarios registrados y está conectado a 244 k aplicaciones. Como tal, la empresa sigue atrayendo la atención de los inversores. Hasta hace poco, la única forma de adquirir acciones de Consensys era a través del mercado secundario.

Sin embargo, a medida que se comparten más detalles de la IPO con el público, se revela que pronto podrá encontrar estos activos a través de corredores tradicionales. Esto es lo que sabemos hasta ahora sobre la IPO de Consensys y lo que podría significar para toda la industria cripto en el futuro.

Consensys es un proveedor líder de servicios blockchain, y su IPO sería una de las ofertas basadas en infraestructura de Ethereum más grandes hasta la fecha. Lamentablemente, la empresa sigue sin revelar la fecha de la IPO, aunque algunos informes sugieren que podría ocurrir tan pronto como el próximo año, lo que le brinda tiempo suficiente para evaluar el mercado y planificar el evento.

Detalles de la IPO

Los inversores pueden estar ansiosos por obtener detalles, pero no hay mucho disponible. Cuando se les pidió una declaración, los ejecutivos de la empresa respondieron que “no hay nada que anunciar en este momento”. Esto es lo que se conoce públicamente hasta ahora.

Consensys es un proveedor líder de servicios blockchain, y su IPO sería una de las ofertas basadas en infraestructura de Ethereum más grandes hasta la fecha. Lamentablemente, la empresa sigue sin revelar la fecha de la IPO, aunque algunos informes sugieren que podría ocurrir tan pronto como el próximo año, lo que le brinda tiempo suficiente para evaluar el mercado y planificar el evento.

Bancos seleccionados

Consensys compartió algunas noticias adicionales respecto a los bancos que suscribirán su IPO. La empresa seleccionó a JPMorgan y Goldman Sachs como sus socios financieros. Ambas firmas son potencias de Wall Street que aportan experiencia, conocimientos y una red internacional de financiadores.

Es importante destacar que estas instituciones son confiables y respetadas en todo el mundo. Por ello, su participación aporta mucha credibilidad a la IPO. Además, demuestra cuán avanzado está el sector blockchain.

Ya quedaron atrás los días en que las empresas de blockchain desarrollaban formas únicas de acceder a financiación pública. Hoy, las instituciones financieras más influyentes del mundo están alineadas y listas para ayudar a fusionar las economías digital y tradicional.

Por qué importa la elección de los bancos

Además de aportar gran legitimidad y reforzar la confianza de los inversores, estos bancos desempeñan otros roles vitales. Como suscriptores, están profundamente involucrados en el proceso, incluyendo la medición del interés de los inversores, la determinación de los precios de las acciones, la estructuración del evento y, en algunos casos, incluso comprarán las acciones no vendidas.

Fue un largo camino

Consensys tuvo que superar numerosos obstáculos para asegurar su IPO. Por un lado, tenía un caso pendiente con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), en el que el grupo alegaba que MetaMask, la billetera insignia de la empresa, violó leyes de valores al ofrecer staking a los usuarios. Los reguladores citaron $250 M en ganancias reclamadas por la compañía como prueba. Con sensatez, la SEC retiró la demanda, abriendo la puerta para que la empresa se haga pública.

¿Qué es Consensys?

Consensys fue fundada en 2014 por el cofundador de Ethereum, Joseph Lubin. Reconoció la necesidad de una opción de billetera segura y fácilmente accesible que pudiera integrarse sin problemas en futuras dapps. Como miembro crítico de la comunidad Ethereum, vio cuán rápidamente se estaban creando y adoptando dapps por el público. Sabía que estas plataformas necesitaban una billetera segura que pudiera funcionar en todo el ecosistema.

Fuente – Consensys.io

MetaMask

La extensión de navegador MetaMask se lanzó en 2016 junto con la API Infura Ethereum. MetaMask logró un éxito inmediato debido a varios factores. Por un lado, era una extensión web, pionera en Web3 en ese momento. La billetera podía hacer más que solo enviar y recibir cripto. Por ejemplo, también podía actuar como su identificación digital, permitiéndole cambiar rápidamente entre dapps de Ethereum sin demoras de inicio de sesión.

MetaMask es una billetera no custodial, lo que significa que usted controla directamente su cripto. Por ello, es mucho más segura que las opciones custodiales, que lo exponen a retrasos y hackeos dirigidos a la plataforma. En el momento de su lanzamiento, era la opción más fácil y accesible para los usuarios de Ethereum. Hoy, mantiene esta estrategia simplificada, lo que le ha ayudado a alcanzar más de 100 M de usuarios.

Linea

Linea es un protocolo de segunda capa diseñado para reducir la congestión en la blockchain de Ethereum. Esta solución off-chain está financiada y gestionada por Ethereum, lo que le ha permitido convertirse en uno de los fondos de ecosistema más grandes de la comunidad. Linea ofrece seguridad de nivel empresarial, mayor velocidad de transacciones y comodidad a los usuarios de Ethereum.

Liderando la iniciativa

En 2017, Consensys ayudó a iniciar la Enterprise Ethereum Alliance. Como miembro fundador, ha sido fundamental para impulsar la adopción generalizada e integración de productos blockchain. Además, la empresa ha realizado varias adquisiciones que han fortalecido su posición, incluyendo Planetary Resources en 2018 y la blockchain Quorum en 2020.

Qué significa que Consensys se haga pública para la industria

Esta última noticia demuestra una maduración del sector blockchain impulsada por una combinación de factores. Por un lado, la reciente transparencia regulatoria ha ayudado a las empresas a integrarse en los mercados tradicionales. Esta mayor claridad por parte de los legisladores ha permitido que varias firmas den el salto. Lo más notable es que Circle y Bullish han organizado recientemente IPOs.

Rondas históricas de financiación

Resumen de la financiación de Consensys:

Financiación total: Consensys aseguró $725 M en 6 rondas de financiación

Ronda más grande: La ronda de financiación más grande de Consensys aseguró $450 M el 11 de marzo de 2022.

Inversores: Un total de 57 inversores institucionales respaldan a Consensys

Ronda más reciente: La última ronda de financiación recaudó una cantidad no revelada y fue una ronda Serie D celebrada el 9 de noviembre de 2022.

Desglose de rondas de financiación:

2 Etapa temprana

3 Etapa tardía

1 Subvención

Inversores clave:

Consensys obtuvo inversiones de Samsung Venture Investment, Microsoft, Temasek, Anthos Capital, Sound Ventures, SoftBank Vision Fund, C Capital, Third Point, True Capital Management, Marshall Wace, y UTA.VC, ParaFi, DeFiance Capital, Spartan Group, Animoca Brands, Electric Capital, Coinbase, HSBC, entre otros.

¿Por qué invertir en Consensys?

Existen muchas razones para invertir en acciones de Consensys. Por un lado, la empresa ha sido una fuerza pionera en la economía blockchain desde sus inicios. Además, su fundador ha creado repetidamente plataformas que han remodelado el mercado.

Apoyo institucional

Consensys cuenta con un sólido apoyo institucional y se ha asociado con dos de los bancos más respetados del mercado. Este respaldo muestra la creciente institucionalización de la industria blockchain. Además, representa cómo las instituciones financieras tradicionales están ahora deseosas de integrar productos y servicios blockchain.

Para quienes no desean esperar a la IPO, siempre está el mercado secundario. Esta vía es mucho más compleja y requerirá que sea un inversor acreditado para calificar. Sin embargo, le proporcionará acceso directo a acciones antes de la tan esperada IPO. Esto es lo que necesita saber.

Datos de financiación e inversores obtenidos de Tracxn

1. Mercado secundario pre-IPO

Los mercados secundarios son intercambios diseñados específicamente que conectan a accionistas pre-IPO con inversores potenciales. Estos mercados pueden ofrecer dichos activos porque trabajan estrechamente con empleados, inversores de etapas tempranas y capitalistas de riesgo, que son cruciales para el crecimiento pre-IPO de la empresa.

Invertir en acciones pre-IPO de Consensys podría ofrecer fuertes rendimientos si la valoración de la empresa aumenta tras su IPO. Es común que las valoraciones de las compañías crezcan después de una IPO. Por lo tanto, tiene sentido añadir acciones pre-IPO a su cartera antes de que la empresa anuncie sus planes de salida a bolsa.

Los mercados secundarios tienen muchos requisitos. Aquí hay algunas preocupaciones que debe conocer:

Elegibilidad: Este enfoque requiere que sea un inversor acreditado, lo que significa que deberá demostrar al menos $1 M en activos líquidos para calificar para el acceso.

2. Firmas de capital privado

Las firmas de capital privado obtienen acceso a acciones pre-IPO durante las rondas de inversión. Luego ofrecen estas acciones a inversores acreditados de alto patrimonio neto con una comisión. Cabe destacar que las firmas de capital privado suelen tener estipulaciones adicionales, incluyendo bloquear la venta de acciones durante años en algunos casos.

3. Ventas de acciones a empleados

Muchos consideran que las ventas de acciones a empleados son la mejor manera de adquirir acciones pre-IPO en Consensys. Este método requiere que se conecte con ex‑empleados. Es común que las empresas emitan acciones como parte de un paquete de incentivos. Cabe destacar que este método de reparto de beneficios se ha vuelto más popular, generando más oportunidades de acciones pre‑IPO para los inversores.

Transacciones privadas: Hay muchos obstáculos que deberá superar para completar una transacción privada pre‑IPO, incluyendo la creación de acuerdos legales específicos, la realización de valoraciones y el establecimiento de limitaciones en la transferencia del activo.

Corretaje: Los corredores eliminarán gran parte de la confusión del proceso pre‑IPO. Estos profesionales pueden guiarle en cada paso, asegurando el cumplimiento total y evitando errores comunes que cometen los profesionales sin entrenamiento.

Existen varios riesgos que debe considerar antes de adentrarse en el ámbito de inversión de acciones pre‑IPO. Estas son las principales preocupaciones:

Riesgo de liquidez

Si busca un activo que pueda vender de inmediato, las acciones pre‑IPO no son la mejor opción.

Estas inversiones pueden incluir cláusulas de venta y transferencia que impiden la cesión del activo hasta que se cumplan ciertos criterios, como la finalización de la IPO. Incluso es común que las acciones pre‑IPO requieran que espere años antes de poder vender sus activos.

Encontrar un corredor

Si cumple con los requisitos y se siente cómodo con los riesgos, varias plataformas ofrecen acceso a oportunidades pre‑IPO:

Forge Global: Uno de los mayores mercados de acciones privadas, que ofrece acciones en startups de etapa tardía como SpaceX, Stripe y Databricks. Los mínimos suelen comenzar alrededor de $100 000.

EquityZen: Plataforma popular que permite a inversores acreditados invertir en compañías privadas con mínimos tan bajos como $5 000. Ofertas anteriores incluyen empresas como Discord y UiPath.

Rainmaker Securities: Corredor de servicio completo que ayuda a localizar y negociar ventas de acciones privadas, incluidas oportunidades en compañías como OpenAI, Stripe y Palantir.

Hiive: Plataforma más reciente con precios de compra/venta en tiempo real para cientos de compañías privadas. Transparente y de bajas comisiones, con mínimos que comienzan alrededor de $25 000.

MicroVentures: Ofrece acceso agrupado a compañías de etapa tardía mediante vehículos de propósito especial (SPV), incluyendo inversiones anteriores en SpaceX e Instacart.

EquityBee: Permite a los inversores financiar el ejercicio de opciones sobre acciones de empleados en startups, a menudo con valoraciones descontadas, con mínimos alrededor de $10 000.

Augment: Mercado digital que muestra precios en tiempo real para acciones pre‑IPO, dirigido a inversores con conocimientos tecnológicos y ofreciendo comisiones de transacción más bajas.

StartEngine Private: Lanzada a finales de 2023, esta plataforma ofrece a inversores acreditados acceso a ofertas bajo la Regulación D en compañías de etapa tardía respaldadas por capital de riesgo. En sus primeros nueve meses, generó $16,5 millones en ingresos, con inversiones promedio alrededor de $32 000.

Importante: Siempre realice una diligencia debida exhaustiva y consulte a un asesor financiero antes de invertir en acciones de compañías privadas.

Valoración de Consensys y futura IPO

Consensys alcanzó el estatus de unicornio después de lograr una valoración de $7 B el 15 de marzo de 2022. La empresa consiguió este valor gracias a varios factores. Por un lado, es líder de la industria y ha sido fundamental para impulsar la adopción. Hoy, es un componente crucial del ecosistema Ethereum, que es más grande que nunca.

Consensys es de propiedad privada, pero tiene planes de realizar una IPO en un futuro cercano. Por lo tanto, los inversores que posean estos activos podrían encontrarse bien posicionados. Si Consensys continúa dominando el mercado e impulsando la innovación y adopción, es probable que sus acciones aumenten de valor.

Conclusión de Consensys

La IPO de Consensys cumplirá varias tareas clave para el mercado blockchain. Por un lado, abrirá la puerta a una adopción institucional más amplia. Además, ayudará a inspirar a otras empresas a hacer públicos sus proyectos. Por lo tanto, la IPO contribuirá a legitimar aún más la economía descentralizada y abrirá la puerta a que más personas participen en ella.

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Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, legal o de inversión. Las acciones pre‑IPO suelen estar disponibles solo para inversores acreditados y conllevan un riesgo significativo. Siempre realice una diligencia debida exhaustiva y consulte a un asesor financiero o experto legal antes de tomar decisiones de inversión.