ICE amplía la fijación de precios evaluada a Residential Whole Loans no titulados

Intercontinental Exchange (ICE ) anunció el lanzamiento de Residential Whole Loan Evaluations el 30 de septiembre de 2026, un servicio que amplía el proceso de fijación de precios evaluada establecido por la compañía a préstamos hipotecarios residenciales individuales no titulados. El servicio ofrece precios basados en modelos para préstamos hipotecarios calificados (QM), préstamos hipotecarios no calificados (non-QM) y garantías especiales, con evaluaciones calculadas a una frecuencia diaria o mensual y entregadas mediante entrega segura de archivos a través de la API de ICE Data.

ICE dijo que los Residential Whole Loans han sido uno de los segmentos de renta fija de más rápido crecimiento, pero carecían de una infraestructura de precios estructurada. La compañía describió el servicio como una solución que cubre la brecha entre los mercados titulados y no titulados, llevando al mercado de Whole Loans la misma fijación de precios transparente que, según afirma, ha estado disponible durante mucho tiempo para los instrumentos titulados.

Varun Pawar, Director de Producto, Data Services en ICE, dijo que la compañía ha ofrecido fijación de precios evaluada en una amplia gama de instrumentos financieros durante años. “Llevar este servicio al espacio de Residential Whole Loans brinda a nuestros clientes una única fuente de precios para diferentes préstamos, y esperamos seguir expandiéndonos a otras áreas dentro del ecosistema hipotecario”, afirmó Pawar.

Metodología y fuentes de datos

El servicio utiliza el proceso de fijación de precios evaluada establecido por ICE y está supervisado por un grupo de evaluadores experimentados. La metodología incorpora datos específicos del préstamo proporcionados por el cliente junto con conjuntos de datos propietarios y análisis del negocio de hipotecas y servicios de datos de ICE, construidos alrededor de tres entradas nombradas. ICE AFT Prepayment and Credit Model proyecta prepagos, incumplimientos y morosidades; página del producto Whole Loan Evaluations de ICE lo describe como un modelo maduro y actualizado regularmente que integra amplios conjuntos de datos para producir esas proyecciones a nivel de préstamo. ICE Home Price Index suministra datos de precios de viviendas a nivel micro en más de 28,000 códigos postales, lo que, según ICE, permite una medición de préstamo‑valor (LTV) más precisa y actual y mejora las proyecciones y valoraciones de riesgo crediticio. ICE Origination Data proporciona un conjunto de datos anonimizado con actualizaciones diarias de más de 3,000 prestamistas contribuyentes, utilizado para calibrar los insumos de spread y rendimiento.

Según la página del producto, cada evaluación comienza con datos de referencia a nivel de préstamo enviados por el cliente en un formato proporcionado por ICE, que cubren atributos del préstamo así como datos de tasa ajustable y modificaciones. Luego, ICE obtiene y aplica la información subyacente, incluidos los tipos de referencia y las proyecciones de prepagos, incumplimientos y flujos de efectivo a nivel de préstamo. El color del mercado ingresa al proceso a través de los datos de ICE Origination, cuadrículas de precios de terceros, ejecuciones de operaciones y ofertas, y valoraciones de bonos titulados relativos. Un equipo dedicado de evaluadores supervisa el proceso, gestionando los insumos del modelo, realizando ajustes de spread a nivel de préstamo y sector, y manejando excepciones a nivel de préstamo.

ICE declaró que, debido a la naturaleza de la clase de activo, no verifica de forma independiente la exactitud, integridad o puntualidad de los datos suministrados por el cliente, y que las evaluaciones se verán afectadas si un cliente proporciona datos inexactos o incompletos. Un documento completo de la Metodología de ICE Whole Loan Evaluations está disponible bajo solicitud, según indica la página del producto.

Cobertura, entrega y casos de uso

La cobertura abarca hipotecas QM de tasa fija y tasa ajustable, además de préstamos non-QM de tasa fija y tasa ajustable que incluyen Alt‑A, Reperforming, Subprime, Scratch & Dent, Jumbo, línea de crédito de capital hipotecario (HELOC), Non‑Performing, segundo gravamen y préstamos con Ratio de Cobertura del Servicio de Deuda (DSCR).

Para los Residential Whole Loans de EE. UU., las evaluaciones se proporcionan a solicitud del cliente, ya sea como evaluaciones diarias disponibles el día hábil siguiente o de forma mensual. La salida a nivel de préstamo se entrega mediante entrega segura de archivos y la API de ICE Data, con integraciones a las principales plataformas de análisis.

ICE enumeró seis casos de uso para el servicio: precios de adquisición de carteras y diligencia debida; mark-to-market para informes de balance y regulatorios; referencia de ejecución de venta de préstamos; pruebas de estrés de tasas de interés y riesgo crediticio; referencia de desempeño de programas; y reportes para inversores y auditores.

Las evaluaciones de Whole Loans se suman a una línea de datos de precios que incluye evaluaciones de fin de día, fijación de precios evaluada continua, mayor transparencia de evaluación, información de valor razonable y evaluaciones de préstamos apalancados, según página de datos de precios de ICE. ICE describe sus evaluaciones de fin de día como basadas en lógica de reglas y técnicas de valoración estándar que varían según la clase de activo y maximizan el uso de insumos observables relevantes, incluidos precios cotizados de activos similares, curvas de rendimiento de referencia y insumos corroborados por el mercado.

La compañía informó que ofrece evaluaciones de renta fija en aproximadamente tres millones de instrumentos, datos de referencia en mercados globales e índices en todas las clases de activo con $2 billones en activos bajo gestión referenciados a ellos. Para la conectividad y el acceso a datos, ICE ofrece soluciones de escritorio y flujos de datos junto con la ICE Global Network, que, según la compañía, brinda servicios de contenido, entrega y ejecución a través de redes de fibra y inalámbricas.

Las evaluaciones de renta fija se proporcionan en Estados Unidos a través de ICE Data Pricing & Reference Data, LLC, un asesor de inversiones registrado ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU., y a nivel internacional a través de las entidades de ICE Data Services en Europa y Asia‑Pacífico.