First Financial Bancorp eleva a 0,77 dólares el BPA del tercer trimestre y su consejo fija un dividendo de 0,26 dólares

First Financial Bancorp (FFBC ) First Financial Bancorp registró un beneficio neto de 81,2 millones de dólares, o 0,77 dólares por acción ordinaria diluida, en el tercer trimestre, finalizado el 30 de septiembre de 2026. La sociedad de cartera bancaria informó también de que su consejo de administración aprobó un dividendo trimestral de 0,26 dólares por acción ordinaria, según comunicó en su informe de resultados del tercer trimestre de 2026 el 27 de octubre de 2026.

Los resultados se comparan con un beneficio neto de 76,5 millones de dólares, o 0,73 dólares por acción diluida, en el segundo trimestre de 2026, y de 71,9 millones de dólares, o 0,75 dólares por acción diluida, en el tercer trimestre de 2025. En los primeros nueve meses de 2026, la empresa registró un beneficio diluido por acción de 2,21 dólares y un beneficio neto de 232,1 millones de dólares, frente a los 2,02 dólares por acción y los 193,2 millones de dólares de beneficio neto del mismo período de 2025.

La rentabilidad sobre los activos medios fue del 1,44% en el tercer trimestre, frente al 1,37% del trimestre anterior. La rentabilidad sobre el capital ordinario tangible medio, una medida no conforme con los PCGA, fue del 18,67%, frente al 17,95% del segundo trimestre.

Sobre una base ajustada y no conforme con los PCGA, la empresa registró un beneficio neto de 87,8 millones de dólares y un beneficio por acción de 0,84 dólares. El presidente y director ejecutivo, Archie Brown, afirmó que el beneficio por acción ajustado aumentó un 11% con respecto al tercer trimestre de 2025 y fue el más alto de la historia de la empresa. Brown señaló que la empresa obtuvo unos ingresos récord de 273,9 millones de dólares en el tercer trimestre y unos ingresos ajustados por comisiones récord de 77,6 millones de dólares, lo que se tradujo en una rentabilidad ajustada sobre los activos del 1,56% y una rentabilidad ajustada sobre el capital ordinario tangible del 20,2%. Añadió que los ingresos ajustados distintos de intereses representaron el 28% de los ingresos totales.

El margen de interés neto fue del 4,05%, o del 4,07% sobre una base equivalente a impuestos, una medida no conforme con los PCGA. Esto supuso un aumento de 9 puntos básicos con respecto al segundo trimestre, que la empresa atribuyó a un incremento de 13 puntos básicos en los rendimientos de los activos, compensado parcialmente por un aumento de 4 puntos básicos en los costes de financiación. Los ingresos netos por intereses sumaron 196,3 millones de dólares, un 22,3% más que los 160,5 millones de dólares del tercer trimestre de 2025.

Los ingresos distintos de intereses fueron de 77,7 millones de dólares, o de 77,6 millones sobre una base ajustada. La empresa señaló que los ingresos por gestión patrimonial, los ingresos por tarjetas bancarias y las comisiones por derivados de clientes crecieron a tasas de dos dígitos con respecto al trimestre anterior; también informó de un aumento de 4,4 millones de dólares, o del 33,5%, en los ingresos por cambio de divisas, y de 23,0 millones de dólares en ingresos del negocio de arrendamiento financiero.

Los gastos distintos de intereses fueron de 165,7 millones de dólares, o de 156,9 millones sobre una base ajustada. Los ajustes incluyen 7,5 millones de dólares en gastos relacionados con adquisiciones, 0,8 millones de dólares en amortización de inversiones en créditos fiscales y 0,6 millones de dólares en otros gastos que la empresa no espera que vuelvan a producirse. El índice de eficiencia fue del 60,5%, o del 57,3% sobre una base ajustada. La empresa atribuyó el aumento con respecto al trimestre anterior a los costes de remuneración vinculados a los ingresos por comisiones, así como al incremento de los costes de cobro de créditos y de atención médica. Brown afirmó que la empresa espera que los gastos se moderen en el cuarto trimestre.

Préstamos, depósitos y calidad crediticia

Los saldos de préstamos aumentaron 170,2 millones de dólares con respecto al trimestre anterior, lo que equivale a un 4,9% en términos anualizados. El aumento se debió a las carteras comercial e industrial, de consumo y Summit, y el saldo total de préstamos al cierre del trimestre se situó en 13.900 millones de dólares. Los saldos medios de depósitos crecieron 52,4 millones de dólares, o un 1,2% en términos anualizados, y aumentaron 144,0 millones de dólares al excluir los certificados de depósito intermediados. El crecimiento de las cuentas a la vista con intereses, las cuentas del mercado monetario y los certificados de depósito minoristas compensó las caídas de los certificados de depósito intermediados, las cuentas de ahorro y las cuentas sin intereses. El balance al cierre del trimestre reflejó activos totales de 22.300 millones de dólares y depósitos totales de 17.700 millones de dólares.

La provisión total para pérdidas crediticias fue de 209,8 millones de dólares, incluidos 191,7 millones para préstamos y arrendamientos financieros y 18,2 millones para compromisos no financiados, lo que equivale al 1,38% del total de préstamos. El gasto trimestral por provisiones fue de 8,9 millones de dólares y las amortizaciones netas, de 7,2 millones, o el 0,21% de los préstamos medios en términos anualizados. Los activos improductivos aumentaron 2 puntos básicos, hasta el 0,45% de los activos totales, mientras que los activos clasificados subieron al 1,26% de los activos totales. Según el informe, este aumento se debió principalmente a la rebaja de categoría de una única relación ICRE. Brown afirmó que esa relación comprende varios préstamos y que la empresa espera resolver el proceso de recuperación en los próximos trimestres.

El coeficiente de capital total aumentó 8 puntos básicos, hasta el 15,83%, y el coeficiente de capital ordinario de nivel 1 subió 21 puntos básicos, hasta el 12,54%. El informe señala que los coeficientes de capital regulatorio al 30 de septiembre de 2026 son preliminares. El capital ordinario tangible representó el 7,81% de los activos tangibles, o el 9,65% si se excluye el efecto de otros resultados integrales acumulados, y el valor contable tangible por acción cayó un 5,9% con respecto al trimestre anterior, hasta los 15,65 dólares. Brown afirmó que el valor contable tangible y el capital ordinario tangible disminuyeron como respuesta a un pronunciado aumento de los tipos de interés durante la segunda mitad del trimestre, y que el capital ordinario tangible bajó 43 puntos básicos con respecto al 30 de junio.

Dividendo y adquisición pendiente de Finward

El dividendo de 0,26 dólares por acción se pagará el 15 de diciembre de 2026 a los accionistas registrados al 1 de diciembre de 2026. Según muestran las tablas financieras del informe, el dividendo declarado por acción fue de 0,25 dólares en cada uno de los cuatro trimestres anteriores.

La empresa también comunicó que recibió la aprobación regulatoria federal para su adquisición pendiente de Finward Bancorp (FNWD ) y prevé cerrar la transacción el 1 de enero de 2027, sujeto a las aprobaciones de las autoridades reguladoras estatales y de los accionistas de Finward. Una declaración de registro en el Formulario S-4 que cubre las acciones de First Financial que se emitirán en la transacción entró en vigor ante la SEC el 28 de septiembre de 2026.

Brown dijo que la cartera de préstamos en trámite se mantiene sólida de cara al cuarto trimestre y que la compañía espera «un crecimiento de los préstamos de un dígito bajo a medio al cerrar 2026». También reconoció los cambios anunciados recientemente en la estructura de la alta dirección de la compañía y afirmó que se diseñaron para fomentar la continuidad, reforzar los resultados financieros y preservar la cultura de la compañía.

La dirección ejecutiva celebrará una conferencia telefónica el miércoles 28 de octubre de 2026, a las 8:30 a. m., hora del Este, para analizar los resultados. La compañía indicó que la transmisión web quedará archivada durante 12 meses en la sección de relaciones con los inversionistas de su sitio web.