Los intercambios se apresuran a informar a los inversores sobre la exposición a FTX y Alameda

Con otro gran evento sacudiendo el mundo cripto en forma del colapso de FTX, esta vez mucho más grande que el desastre de TerraForm, las empresas están apresurándose a tranquilizar a los usuarios de que no están en riesgo, negando cualquier conexión en un intento de aliviar las preocupaciones de los inversores sobre el efecto contagio.

El efecto ya se puede observar con Bitcoin cayendo por debajo de los $16,000 y Ether bajo $1,100, mientras miles de millones de dólares se han borrado de todo el mercado cripto.  FTT, el token nativo del intercambio FTX, ha perdido alrededor del 90 % de su valor solo esta semana. 

Confirmaciones y Negaciones

Ahora, varias empresas cripto han recurrido a Twitter en los últimos días para confirmar o negar cualquier exposición a FTX o Alameda, cada una de ellas fundada por el multimillonario de 30 años Sam Bankman‑Fried, cuyas opiniones sobre la regulación de criptomonedas lo han convertido en una figura divisiva dentro de la industria cripto.

Coinbase

Brian Armstrong, el CEO del mayor intercambio en EE. UU., Coinbase, anunció vía Twitter que no posee ninguna moneda FTT ni tiene exposición alguna a FTX o a su subsidiaria, la empresa de trading cuantitativo Alameda.

También criticó el suceso como resultado de prácticas empresariales riesgosas, como el uso indebido de fondos de clientes y conflictos de interés.

(Fuente de la imagen)

Tether

El CTO de Tether, Paolo Ardoino, también tuiteó que el emisor de la stablecoin USDT no tiene exposición a ninguna de las empresas en dificultades. 

Circle

Otro emisor de stablecoin (USDC), el CEO de Circle, Jeremy Allaire, negó los rumores sobre la exposición de la empresa a FTX y Alameda. Aunque ambas empresas han sido clientes de Circle, no otorgaron préstamos ni recibieron FTT como colateral, dijo Allaire.

Genesis

Genesis, la firma de trading para inversores institucionales, compartió que “cobertura y venta de colateral resultó en una pérdida total de aproximadamente $7 M en todas las contrapartes, incluida Alameda”.

Coinsquare

La plataforma de trading Coinsquare, mientras tanto, aseguró a sus usuarios que todos los fondos de los clientes se mantienen en almacenamiento en frío. “Nunca utilizaremos los activos de los clientes para operar nuestro negocio”, afirmó la empresa.

INX Group

Douglas Borthwick, Director de Negocios de la plataforma de valores digitales INX Group, también confirmó: “No tenemos una rama propietaria. No invertimos los activos de los clientes”.

Wintermute

En respuesta a la volatilidad del mercado, el creador de mercado Wintermute dijo que redujo su exposición a FTX una vez que surgieron las primeras preocupaciones de solvencia, y los fondos restantes en el intercambio están “dentro de nuestras tolerancias de riesgo y no tienen un impacto significativo en nuestra posición financiera global”.

Amber Group

Aunque Amber Group no tenía ninguna exposición a Alameda ni al token FTT, ha sido un participante activo en el intercambio FTX.  “Aunque hemos reducido significativamente nuestra exposición a lo largo de la semana, todavía tenemos retiros que aún no se han procesado”, escribió la firma. Los activos bloqueados representan menos del 10 % del capital total de trading del creador de mercado y no “representan una amenaza para nuestras operaciones comerciales o liquidez”, añadió.

Maple Finance

El cofundador de Maple Finance, prestamista institucional de cripto, Sid Powell, aclaró que su empresa no concedió préstamos a la empresa hermana de FTX. Sin embargo, el prestamista trabajó con Alameda el año pasado para ofrecer a las compañías un vehículo de préstamo sindicado en cadena.

Multicoin Capital

Se informa que la firma de capital de riesgo centrada en cripto, Multicoin Capital, tiene el 10 % de sus fondos atrapados como retiros pendientes en FTX después de haber movido alrededor del 24 % antes de que FTX congelara los retiros.

Sequoia Capital

La firma de capital de riesgo Sequoia Capital reducirá a cero su inversión de más de $210 millones en FTX a medida que se avecinan posibilidades de bancarrota, según indicó en una nota a los inversores publicada en Twitter.

“En los últimos días, una escasez de liquidez ha creado un riesgo de solvencia para FTX”, dijo la firma con sede en Silicon Valley, añadiendo que “la naturaleza y el alcance completos de este riesgo no se conocen en este momento”, y que están monitoreando la situación, que se está desarrollando rápidamente.

Ontario Teachers’ Pension Plan

Este evento podría afectar gravemente al Ontario Teachers’ Pension Plan; invirtió una cantidad no revelada en FTX hace un año con una valoración de $25 mil millones. Teachers es el tercer fondo de pensiones más grande de Canadá, que gestiona las pensiones de los 333 000 profesores activos y jubilados de Ontario.

Corrida bancaria en un intercambio cripto centralizado 

Todo comenzó cuando el principal intercambio cripto Binance provocó ondas de choque en los mercados el pasado fin de semana al anunciar que planeaba desinvertir de FTT debido a preocupaciones sobre la falta de liquidez al operar en FTX, un competidor más pequeño.

Esto provocó una “corrida bancaria” similar a la de criptomonedas en FTX, donde los principales inversores intentaron retirar fondos a principios de esta semana. Según se informa, los usuarios se apresuraron a retirar miles de millones de dólares en criptomonedas de FTX en solo 72 horas. 

Las preocupaciones se han centrado en la cuestión de si el balance de la empresa afiliada Alameda está saturado con tokens cada vez menos valiosos que no tendrán un valor mayor que las obligaciones del intercambio, lo que esencialmente dejaría a FTX insolvente. 

Existen preocupaciones adicionales sobre posibles conflictos de interés con Alameda Research, la unidad de trading propietaria de FTX, que también está destinada a servir como el principal proveedor de liquidez de respaldo de la cámara de compensación de FTX.  

El CEO de Binance, Changpeng Zhao, conocido popularmente como CZ, amplificó entonces esta información en Twitter, desencadenando la corrida que derribó a FTX. El lunes, los competidores multimillonarios estaban teniendo una pelea pública en Twitter. Pero el martes, los participantes del mercado quedaron sorprendidos cuando Binance firmó un acuerdo no vinculante el martes para adquirir la subsidiaria de FTX fuera de EE. UU. en un intento de cubrir lo que describió como una crisis de liquidez. 

Fue entonces cuando Sam compartió que la corrida bancaria provocó un problema de liquidez mucho mayor de lo que podían manejar, y Binance estaba buscando adquirir FTX. Esto luego fracasó, dejando a la empresa en apuros en peligro de crisis de liquidez aún mayores. 

Binance dijo que después de la debida diligencia, decidió no seguir adelante con el acuerdo, citando informes de “manejo indebido de fondos de clientes e investigaciones supuestas de agencias estadounidenses”.

Desde entonces, el fundador de Tron y embajador de Granada ante la Organización Mundial del Comercio, Justin Sun, ha estado intentando acudir al rescate. Aunque no se han compartido detalles, Sun dijo que él y su equipo están “elaborando una solución” con FTX “para evitar un mayor deterioro”.

Un recordatorio: No son tus llaves, no son tus monedas

El desastre de FTX es otro golpe más a un mercado ya golpeado, que aún se está recuperando del colapso de Terraform, Three Arrows Capital, Voyager, Celsius y muchas otras empresas. El mercado ya estaba en tensión. Ahora los inversores se preguntan si esto será el inicio de otro pánico masivo. 

Este evento ha desencadenado otra ronda de liquidaciones, aumentando la incertidumbre en el mercado. Aún es demasiado pronto para determinar cuáles serán los efectos a largo plazo de este suceso, pero ciertamente es posible que resulte en la caída de otras compañías y en una mayor supervisión regulatoria.

El miércoles, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, lo describió como “un salvaje Oeste salvaje y caos todo en uno”, diciendo que “el defecto fatal” del activo es que cualquiera puede crear esas monedas, lo que las hace “difíciles de distinguir”.

(Fuente de la imagen)

El incidente también probablemente seguirá pesando sobre el mercado a medida que los inversores pierdan confianza en el espacio cripto. Es probable que el suceso haga que muchos inversores reconsideren sus posiciones en el mercado.

Si buscas alternativas a FTX para el trading de cripto, siguen disponibles muchas opciones, incluyendo, entre otras,

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

Independientemente del intercambio que se utilice, estos desarrollos más recientes solo han resaltado aún más la importancia de, posiblemente, la frase más repetida y, desafortunadamente, la más ignorada en cripto: No son tus llaves, no son tus monedas. La capacidad de custodiar de forma segura los propios activos es una de las características más importantes que brinda la tecnología blockchain. Esta situación aún en desarrollo es solo la última de una larga serie de recordatorios para prestar atención a la frase, que vale la pena repetir una vez más. No son tus llaves, no son tus monedas.

Prueba de Reservas

A la luz de la crisis de FTX y Alameda, CZ y otras figuras de alto perfil de la industria están respaldando el mecanismo de Prueba de Reservas mediante Merkle Trees por parte de los CEX para brindar a los consumidores mayor confianza y establecer confianza dentro del sector.

Sin embargo, el hecho sigue siendo que, al igual que FTX, estas plataformas son centralizadas. Y los intercambios centralizados son un mal necesario en el mundo del trading de criptomonedas. Pero aunque ofrecen una forma conveniente de comprar y vender activos cripto, también conllevan varios riesgos.

No solo son un objetivo principal para los hackers, ya que mantienen una gran cantidad de información de usuarios y fondos en un solo lugar, sino que los intercambios centralizados también pueden estar sujetos a regulaciones gubernamentales, lo que puede limitar su funcionalidad o incluso provocar su cierre total.

Pero lo más importante, como se indicó anteriormente, mantener tus fondos en ellos significa que no tienes custodia de tus fondos.

El desastre de FTX es un recordatorio de los riesgos inherentes al mantener tus fondos en los CEX. Esto ciertamente ha llevado a muchos usuarios a cuestionar la seguridad de sus fondos en los intercambios.

La autocustodia a través de carteras de hardware es importante porque te permite tener control total sobre tus activos digitales. Cuando confías tus activos a un intercambio centralizado, dependes de ese intercambio para mantener tus activos seguros. Sin embargo, cuando ocurren incidentes similares a FTX, los usuarios pueden perder sus activos.

Por estas razones, limitar tu exposición a los intercambios centralizados es generalmente aconsejable cuando no estás operando activamente. Esto significa mantener solo una pequeña cantidad de fondos en el intercambio y retirarlos a una cartera más segura lo antes posible. También implica estar al tanto de los riesgos involucrados al usar un intercambio centralizado y tomar medidas para protegerte adecuadamente.