Las 10 principales acciones de drones y guerra con drones

Tiempos peligrosos

Desde que escribimos nuestro artículo “Las 10 principales acciones aeroespaciales y de defensa“La geopolítica internacional ha seguido empeorando.

Las rutas comerciales del Mar Rojo siguen prácticamente cerradas, el número de muertos por el conflicto en Gaza está aumentando y las tensiones entre Rusia y la OTAN siguen aumentando. A esto se suma el conflicto fronterizo entre Azerbaiyán y Armenia, una posible guerra entre Israel e Irán y las protestas masivas por la “influencia extranjera” en Georgia.

"Éste puede ser el momento más peligroso que el mundo haya vivido en décadas.” – Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan

Mientras tanto, la guerra comercial con China se intensifica, con más sanciones a la industria china de semiconductores  y computación cuántica y 100% aranceles a los autos chinos. La cuestión de una posible invasión de Taiwán en algún momento en el futuro persiste.

En general, hasta ahora los mercados han ignorado estos riesgos crecientes y han preferido centrarse en el auge de la IA. Algunos de los principales ETF de defensa apenas han subido desde 2019, antes de la guerra de Ucrania.

Fuente: Yahoo Finanzas: ETF iShares US Aerospace & Defense

Guerra no tripulada

Los conflictos armados en Israel-Palestina, las montañas del Cáucaso, el Mar Rojo y Ucrania han demostrado un método de guerra que cambia muy rápidamente. Los drones, tanto voladores como sobre orugas, están asumiendo cada vez más el papel que antes se asignaba a las armas tradicionales como artillería, tanques, misiles, aviones de guerra, etc.

La victoria podría recaer en quién innova y altera más rápidamente la guerra tradicional, con drones y municiones baratos superando en términos de costos a los sistemas heredados más avanzados.

Por ejemplo, Se estima que el reciente ataque de drones iraníes contra Israel le ha costado a Irán entre 50 y 100 millones de dólares. Y consumió entre mil millones y 1 mil millones de dólares en sistemas de defensa aérea..

Por lo tanto, los fabricantes innovadores de drones o las empresas de defensa capaces de contrarrestar los drones de manera rentable podrían convertirse en los nuevos gigantes de la defensa del mañana.

Y a medida que la rivalidad entre las grandes potencias se intensifica, al mismo tiempo que los sistemas militares tradicionales podrían fallar, es probable que el gasto en defensa aumente a nivel mundial, corrigiendo una tendencia a la baja desde la década de 1990.

Fuente: Crescat Capital

Vimos durante los dos años de la guerra en Ucrania que ambas partes comenzaron a utilizar drones civiles, como pequeños cuadricópteros comerciales, para cambiar progresivamente a plataformas militares y de diseño personalizado.

Es casi seguro que los líderes militares de todo el mundo estén estudiando cuidadosamente este desarrollo. Y rediseñar su proceso de adquisiciones hacia lo que ha demostrado funcionar en una guerra real de alta intensidad.

Si bien los fabricantes civiles de drones también podrían contribuir, centramos esta lista en empresas con una oferta preexistente de drones militares o empresas con sistemas diseñados para contrarrestar drones con soluciones más baratas que los actuales misiles de 1 millón de dólares por pieza.

Las 10 principales acciones de drones, guerra electrónica y defensa

1. Soluciones de seguridad y defensa de Kratos

Kratos es una empresa de defensa centrada en 4 segmentos:

• Drones y otros sistemas no tripulados.
• Comunicaciones espaciales.
• Ciberseguridad, formación y electrónica de microondas.
• Sistemas de mando y coordinación, o C5ISR (Comando, Control, Comunicación, Computadoras, Cibernética, Inteligencia, Vigilancia y Reconocimiento)

Fuente: Kratos

Esto coloca a Kratos en el centro de toda la innovación más necesaria en el ejército moderno. No sólo puede proporcionar drones para la recopilación de datos y los ataques, sino que también puede encargarse de la seguridad de los datos y su integración en la estructura de mando.

La empresa también está probando armas de energía directa para el ejército estadounidense, considerado por los especialistas como quizás una de las únicas opciones para defenderse de enjambres de drones baratos (junto con otros drones y la defensa aérea de corto alcance basada en armas).

En otro sector candente de la innovación militar, misiles hipersónicosKratos también está a la vanguardia. Esto incluye pruebas de materiales para ambientes extremos, radares y incluso colaboración con la NASA.

Con el uso cada vez mayor de la guerra electrónica en todo el espectro electromagnético, Kratos proporciona soluciones de ciberseguridad y blindaje EMI/HEMP a los centros de mando militar de EE. UU.

Por fin, Kratos también es involucrado en el desarrollo de UAV (vehículos aéreos no tripulados) experimentales, con 3 modelos diferentes:

• XQ-58A Valkyrie, vehículo aéreo de combate no tripulado furtivo.
• UTAP-22 Mako, una plataforma aérea táctica no tripulada.
• X-61A Gremlin, para el lanzamiento y recuperación en el aire de grupos de Sistemas Aéreos No Tripulados (UAS) de aeronaves existentes.

Por último, la empresa está trabajando en soluciones para vehículos terrestres sin conductor, principalmente para camiones.

Fuente: Kratos

2. AeroVironment Inc.

AeroVironment está a la vanguardia de los drones suicidas avanzados que ya ha desplegado el ejército estadounidense, con la munición merodeadora Switchblade (merodear se refiere a la capacidad del dron/misil de flotar en un área durante un tiempo, buscando su objetivo, en lugar del ataque directo de un misil).

Fuente: AeroVironment

AeroVironment también ofrece drones de reconocimiento, Drones tácticos de 2.2 kg. para infantería, el nano vehículo aéreo lo suficientemente pequeño como para sostenerlo en una mano, y pseudosatélite de gran altitud (HAPS) planeadores solares.

En tierra, los vehículos terrestres no tripulados (UGV) se utilizan para desminado, eliminación de IED (dispositivos explosivos improvisados), operaciones SWAT y manipulación de materiales peligrosos.

La empresa incluso contribuyó a la Proyecto de helicóptero Ingenuity Mars; algo que se creía imposible en la atmósfera enrarecida del planeta rojo.

Fuente: AeroVironment

Luego puede integrar todos estos sistemas en un control común coherente mejorado por IA, reuniendo todos los sistemas autónomos y los datos relevantes.

Fuente: AeroVironment

La munición merodeadora es el segmento más grande ($5 mil millones de mercado total direccionable – TAM) y está creciendo rápidamente. En general, la compañía aumentó sus ingresos en un 40% en 2023 y espera mantener un crecimiento de ingresos de dos dígitos en el año fiscal 2025.

3. L3 Harris Technologies, Inc.

L3Harris es una empresa de defensa diversificada con sistemas activos en los cinco dominios bélicos (espacial, aéreo, terrestre, marítimo y cibernético).

L3Harris es un proveedor clave de la industria de defensa. Generó el 60% de sus ingresos en 2022 del Departamento de Defensa de EE. UU. (DoD), el 20% de pedidos de defensa internacionales y el 20% de las industrias civiles.

Comercializa soluciones en sistemas integrados de misión (sensores, centro de mando, etc…), sistemas espaciales y de comunicación. En particular, Harris controla el 45% del mercado mundial de radios tácticas, varias veces más que el siguiente competidor.

Fuente: L3Harris

La experiencia de la empresa en electrónica y radio se traduce bien en guerra electrónica, un ámbito que repentinamente se volvió crucial por la expansión de las capacidades de los drones.

Respecto a la sistemas no tripulados, L3Harris tiene un dron de despegue vertical, el FVR-90 disponible, el barco marino autónomo Shadowfox (13m de largo), la familia de drones submarinos Iver, y es el contratista principal del primer contrato importante otorgado por la Marina de los EE. UU. para el vehículo de superficie medio no tripulado (MUSV).

Considerando El gran éxito de los drones marítimos y submarinos de bajo coste que Ucrania experimentó en el Mar Negro, esto podría convertirse en un componente clave de la Marina de los EE. UU., incluso como herramienta de disuasión contra China.

La empresa se está expandiendo mediante adquisiciones, con la compra en julio de 2023 del desarrollador de reactores de misiles hipersónicos Aerojet Rocketdyne por 4.7 millones de dólares, añadiendo un 4^th departamento a la empresa.

Debido a su presencia en la mayoría de los equipos de la OTAN, L3Harris probablemente se beneficiará de la acumulación general de equipos nuevos o mejorados, sin importar qué sistema de armas seleccione una nación determinada. Y también podría estar por delante para los drones marítimos.

4. Corporación Northrop Grumman

Northrop Grumman es una empresa aeroespacial de defensa famosa por la creación de el icónico bombardero estratégico furtivo B-2, cada uno de los cuales cuesta casi mil millones de dólares. Este diseño de más de 20 años va a ser reemplazado por el B-21, que aún está en desarrollo.

La empresa también está a la vanguardia de la tecnología espacial y ha trabajado especialmente en el telescopio espacial James Webb de última generación.

Fuente: Northrop

La empresa obtiene la mayor parte de sus ingresos de los sistemas espaciales y aeronáuticos, con otro gran segmento, la división de sistemas de misión, que cubre una amplia gama de sensores, software de ciberdefensa, comunicaciones seguras y C4ISR (Comando, Control, Comunicaciones, Computadoras, Inteligencia, Vigilancia y Reconocimiento). También es un productor líder de municiones, desde pequeño calibre hasta proyectiles guiados y de gran calibre.

Fuente: Northrop

La compañía espera con interés su posición como proveedor de armas avanzadas, con el desarrollo y despliegue de sistemas de armas autónomos como el X-47B, el helicóptero no tripulado Fire Scout, los drones de vigilancia Global Hawk y MQ-4C Triton, o futuros drones de ataque autónomos..

Fuente: Northrop

La empresa está a la vanguardia del desarrollo de armas de energía directa (láseres), guerra electronica, sistemas anti-drones y  misiles balísticos intercontinentales.

Mientras que empresas como RTX y Lockheed aportan la mayor parte del impacto de la Fuerza Aérea de EE.UU. (aviones de combate, misiles, defensa aérea), Northrop Grumman proporciona la capacidad más avanzada, desde el espacio hasta el mando integrado y los bombarderos pesados ​​furtivos.

Y tal vez pronto también una parte importante de los drones avanzados, la guerra electrónica y las armas energéticas.

Con la creciente importancia de los drones y la guerra electrónica, Northrop probablemente será cada vez más central para las capacidades ofensivas y defensivas de Estados Unidos, y sus nuevos bombarderos furtivos siguen siendo un factor clave para mantener el ritmo de adversarios pares como Rusia y China.

5. Textron

Textron es una empresa aeroespacial que se está expandiendo rápidamente hacia los mercados de drones terrestres y voladores.

El segmento de aviación comprende los helicópteros campana modelos tanto militares como civiles, Aviación TextronEl jet privado y el avión de entrenamiento de Textron eAviation, líder en electrificación de la aviación desde la adquisición de Pipistrel.

También produce diversos vehículos especializados, desde carritos de golf hasta cortadoras de césped, vehículos todo terreno, motos de nieve y camiones de aeropuerto.

Textron Systems es el segmento a cargo de drones y sistemas militares como el Aerosonda UAS el programa de Vehículos de Reconocimiento Avanzado (ARV), y otros.

Fuente: Textron

También está a cargo de la Transporte anfibio de carga con efecto de superficie (SECAT), un barco logístico de carga pesada con 29 tripulantes que recibió en 2023 una “designación de aprobación en principio”.

Adquirido por Textron en 2018, Howe y Howe es otro líder en vehículos militares robóticos terrestres.

Esto incluye el SWAT-BOT, un robot con un escudo balístico, El robot terrestre de orugas multifunción M5 que puede desminar, transportar misiles y contrarrestar drones, y el vehículo robótico terrestre pequeño RS2-H1 para terrenos difíciles. También vende el uso civil. Thermite, el primer robot comercial de extinción de incendios de EE. UU..

Entonces, si bien la aviación es el negocio principal de Textron, desde 2018 e incluso antes, se ha posicionado para llenar el vacío en el suministro del ejército estadounidense en drones, robots terrestres y logística naval.

6. Leonardo SpA (LDO.MI)

El contratista de defensa italiano proporciona muchos sistemas militares utilizados en múltiples plataformas de la OTAN. Leonardo es más una empresa de tecnología que vende sus productos a otros para que los integren en sus equipos terminados.

Esto la diferencia ligeramente de las empresas de defensa más grandes, que generalmente se centran en vender un diseño específico de avión, tanque o submarino.

Fuente: Leonardo

La empresa vende principalmente a EE. UU., Italia y Europa. Su negocio se centra principalmente en la adquisición de helicópteros y aviones, seguido de la electrónica (especialmente radares y herramientas de comunicación).

Fuente: Leonardo

Leonardo también está comenzando a transformarse en un holding de equipos de defensa especializados, buscando generar sinergias en toda la cartera y entre socios.

Recientemente, Leonardo adquirió una participación del 25.1% en la empresa alemana de sensores. Hensoldt, por 606 millones de euros (autofinanciado), tras la fusión en 2022 con la israelí RADA Electronic Industries (fusión de acciones). Esto se suma a otras muchas participaciones en empresas de helicópteros, fabricantes de satélites y empresas de electrónica de defensa.

Fuente: Leonardo

Una oportunidad de crecimiento clave para Leonardo está en el mercado de los contradrones. La vigilancia aérea de su DRS y Sistemas aéreos no tripulados (C-UAS) Combina radar, misiles de corto alcance y auto-canon (ver video) para proteger contra todas las amenazas de drones, incluidos cuadricópteros y municiones merodeadoras.

En Ucrania, estos han demostrado ser devastadores, incluso para los tanques más avanzados. También coloca el SPEAR, utilizando electromagnético de alta potencia (HPEM) para freír la electrónica de los drones entrantes, incluido el creciente peligro de enjambres de drones.

Estos sistemas se pueden agregar a muchas plataformas de vehículos y brindar una respuesta flexible a una amenaza que cambia rápidamente. En 2021, Leonardo El Ejército de EE. UU. en asociación con General Dynamics otorgó 600 millones de dólares para paquetes anti-drones, gracias a un rápido proceso de creación de prototipos que duró solo 2 años.

El negocio principal de Leonardo, la electrónica de defensa y la aviónica, es muy estable y está en crecimiento. Combinado con los sistemas anti-drones, esto podría convertir a Leonardo en una empresa de defensa en rápido crecimiento. Con una acción que cotiza con una relación P/E inferior a 10, la empresa es bastante barata y el precio de sus acciones probablemente no refleje su potencial de crecimiento a pesar de los notables rendimientos triples desde 3.

7. Rheinmetall AG (RHM.DE)

Rheinmetall es el mayor contratista de defensa de Alemania. El país ha mantenido durante mucho tiempo la posición de minimizar sus fuerzas armadas después de la caída de la Unión Soviética. La invasión de Ucrania cambió eso, ya que Alemania busca aumentar rápidamente su gasto al 2% del PIB y ya ha más que duplicado su gasto en defensa entre 2014 y 2024.

Fuente: Rheinmetall

Los “principales productos” de la empresa son tanques (Leopard y, en el futuro, Panther), camiones militares, sistemas de defensa aérea y medios aéreos no tripulados (drones), también con sensores y sistemas electrónicos.

Fuente: Rheinmetall

Rheinmetall es también el mayor productor de proyectiles de artillería de Europa, especialmente el crítico calibre de 155 mm, con instalaciones en Alemania y Sudáfrica, y una nueva en construcción en Hungría.

También produce una munición merodeadora (dron suicida), HÉROE.

La guerra en Ucrania ha mostrado a los planificadores militares en Europa las perspectivas probables que adoptaría una guerra terrestre en Europa:

• Gran dependencia de la artillería, con un enorme consumo de municiones muy por encima de las expectativas anteriores.
• La creciente importancia de los drones y las municiones merodeadoras.
• Posteriormente, hay una importancia creciente de las defensas aéreas locales y móviles, no dirigidas a aviones caros sino a drones y objetivos más pequeños y baratos.

Para todas estas nuevas necesidades, Rheinmetall está bien posicionada para atender a los ejércitos europeos. Es el único gran contratista europeo que se ha anticipado a la necesidad de nuevas fábricas de municiones.

También puede proporcionar su dron HERO, así como defensa aérea local y conectada fija o móvil, terrestre o naval. La defensa aérea incluye varios sistemas basados ​​en armas, como los vehículos skyranger y Cañón naval Oerlikon.

Fuente: Rheinmetall

En el segundo trimestre de 2, Rheinmetall logró ser seleccionado como finalista del programa estadounidense de vehículos de combate XM2023. El ganador no se anunciará antes de 30, pero este reemplazo del vehículo M2027 Bradley podría cambiar las reglas del juego para Rheinmetall, ya que se han producido 2 unidades de su predecesor.

En un tema más pacífico, Rheinmetall también está trabajando en tecnología de hidrógeno  y  ya ha comenzado a recibir pedidos de su tecnología en este sector. La empresa también está explorando el potencial de las aplicaciones civiles de sus sistemas de drones terrestres, por ejemplo, Un manipulador de equipaje no tripulado para aeropuertos..

Debido a su enfoque en municiones, tanques y defensa aérea, Rheinmetall está muy bien posicionado para llenar el vacío en la defensa europea revelado por la guerra de Ucrania. También es probable que se beneficie de nuevos pedidos provenientes de la necesidad de reconstruir arsenales después de que se hayan enviado armas más antiguas a Ucrania.

8. Loro (PARRO.PA)

Parrot es una de las pocas empresas de drones para uso civil que no tiene su sede en China sino en Europa.

Su línea de productos civiles se centra en la fotografía y la cartografía, con ANAFI Ai, “el primer dron 4G”.

ANAFI USA es el dron de Parrot fabricado en Estados Unidos para agencias gubernamentales de Francia, Gran Bretaña, Japón y Estados Unidos. Cuenta con un alto nivel de zoom y cámaras térmicas. Los drones integran... altos niveles de ciberseguridad, utilizando Secure Elements de WISeKey y una longitud de clave de 512 bits para el cifrado.

Fuente: loro

La empresa se centra en el uso de sistemas de código abierto, ya que tienden a tener menos vulnerabilidad y ser más seguros que los sistemas cerrados y potencialmente menos probados. La adopción de la filosofía de código abierto también llega hasta un programa "Bug Bounty", junto con YesWeHack, la primera plataforma europea de seguridad colaborativa que representa a más de 22,000 investigadores de ciberseguridad.

Entonces, si bien Parrot no es una empresa de drones muy diversificada (ni drones terrestres ni marítimos, por ejemplo, ni municiones merodeadoras), es líder en su nicho de cartografía y fotografía de alta calidad. Dado que los drones cuadricópteros se están convirtiendo cada vez más en los ojos del ejército moderno, esto podría crear nuevas oportunidades para la empresa.

9. Leidos

Un sector muy interesado en la transformación digital y la ciberseguridad y que a menudo se queda atrás en cuanto a un buen desempeño en ese sentido es el de las instituciones públicas y los servicios gubernamentales. Aquí es donde entra Leidos y les ayuda a proteger su infraestructura digital.

La actividad de la compañía se divide entre defensa (57%), civil (24%) y salud (19%). Salud fue el principal motor de crecimiento en el segundo trimestre de 2, con un crecimiento del 2023%, seguido de defensa (9%) y civil (7%), con un crecimiento total de los ingresos del 5%.

Fuente: Leidos

La ciberseguridad es una de las actividades clave de la compañía, aportando la confianza cero concepto al sector público. Si bien este concepto es ahora ampliamente aceptado en el sector privado, la experiencia de Leidos en la estructura institucional pública aporta un valor añadido.

La empresa también está activa. para ayudar a evaluar el impacto de la computación cuántica, una cuestión muy importante en la industria de defensa, donde el cifrado y su posible ruptura mediante computación cuántica puede ser de vital importancia estratégica.

Más allá de la pura ciberseguridad, Leidos también participa activamente en la transformación digital, la computación en la nube y el desarrollo de sistemas integrados como navegación con drones, embarcaciones autónomas no tripuladas, biometría, sistemas de ataque, controles espaciales e hipersónicos y de seguridad, todos cruciales para la industria de defensa.

Fuente: Leidos

En particular, Leidos está detrás del “Intercambio civil en la nube”para agencias gubernamentales y el“Intercambio en la nube del Departamento de Defensa”para fines militares.

Los sistemas Leidos están detrás de la integración de 4 buques no tripulados en el Día Marítimo Nacional de Australia 2024 y también demostraron, en colaboración con elroy aire, Drone autónomo de reabastecimiento aéreo para el Cuerpo de Marines de EE. UU..

Leidos también proporciona drones (así como soldados de a pie y barcos) con la Navegación y cronometraje de posición asegurada (A-PNT), asegurando una ubicación precisa incluso si la señal GPD está bloqueada y hay múltiples sensores, El más reciente es un contrato de 631 millones de dólares con el ejército de EE. UU..

Teniendo en cuenta la creciente importancia de la ciberdefensa y las tensiones internacionales en constante aumento con Rusia, China, Irán y otros “adversarios” de Estados Unidos, es probable que empresas como Leidos sean las receptoras de crecientes presupuestos de defensa y ciberdefensa.

Además, la mayoría de las agencias federales y gubernamentales recién están comenzando a modernizarse y migrar a la nube, lo que brinda a Leidos muchas oportunidades para hacer crecer estos segmentos gubernamentales no relacionados con la defensa.

10. “Mención de Honor”: Anduril

Anduril no cotiza en bolsa, por lo que es posible que no sea realmente una acción de drones accesible al público en general, al menos no hasta su salida a bolsa. Sin embargo, también es una de las acciones de defensa más discutidas, gracias a la impresionante innovación en el campo de los drones, por lo que merece agregarse a esta lista.

En parte, esto se debe a que su fundador es el empresario exitoso y de alto perfil Palmer Luckey, el fundador de la empresa de realidad virtual Oculus vendió más tarde a Facebook.

Lo que hizo que Anduril fuera tan atractivo para los medios y los inversores es una clara intención de “alterar” la industria de defensa, buscando practicar una estrategia no muy diferente a la de Tesla y SpaceX de Elon Musk.

Con inversores y fundadores vinculados a SpaceX y al software de inteligencia Palantir de Peter Thiel, esto podría ser más realista de lo que muchos piensan (y ayudar a construir conexiones con los tomadores de decisiones militares y de inteligencia).

La idea es confiar en la innovación de primer principio, la tecnología de código abierto, la inteligencia artificial y otros conceptos populares en el mundo de la tecnología y el software. para reducir costos y acelerar radicalmente el proceso de innovación en la industria de defensa, que a menudo dura años (o décadas…).

Esto, por supuesto, podría irritar algunas plumas en la industria de defensa, pero podría ser necesario ya que los adversarios de Estados Unidos están aprovechando rápidamente la revolución de los drones para infligir graves costos al ejército estadounidense en todo el mundo.

También podría contrarrestar la tendencia de décadas de consolidación en la industria de defensa, que es cada vez más criticada por causar ineficiencia, precios excesivos impulsados ​​por los monopolios y falta de innovación, especialmente por parte de las cinco mayores empresas de defensa.

Esto se traduce en una impresionante variedad de productos para una empresa fundada en 2017. En particular, el correcaminos, un vehículo aéreo autónomo (AAV) reutilizable de despegue y aterrizaje vertical (VTOL). Se espera que funcione como un interceptor de drones reutilizable para drones grandes. Si bien el precio de “seis cifras” no es particularmente barato, es mucho más barato que los misiles interceptores utilizados actualmente, que cuestan uno o varios millones de dólares cada uno.

La empresa también proporcionará instalaciones fijas para defensas de bases, sistemas de detección marítima como JIRÓN (vigilancia infrarroja de 360 ​​grados habilitada por IA), el dron de vigilancia autónomo Fantasma, el vehículo submarino autónomo Buceo-LD (con exterior impreso en 3D), la munición merodeadora Altiusy a medida motores de cohetes sólidos – SRM.

Más adelante, Anduril busca desarrollar el vehículo aéreo autónomo (AAV) Furia.

Para drones más pequeños y baratos, Anduril está desarrollando una detección de amenazas integrada para todos los dominios a la vez, utilizando IA, llamada "Sistema operativo de celosía“, integrando software, inteligencia artificial y sistemas centinela.

Lattice los integrará en el dron más pequeño Yunque, que podría destruir pequeños cuadricópteros embistiéndolos, lo que reduciría los costos de interceptación a casi cero, en comparación con los miles o, a veces, cientos de miles de dólares que cuesta actualmente interceptarlos (entre 10 y 1,000 veces el costo del dron objetivo).

Fuente: Anduril