El organismo de supervisión financiera en Sudáfrica, la Financial Sector Conduct Authority (FSCA), ha clasificado las criptomonedas como productos financieros, bajo la Ley de servicios de asesoría e intermediación financiera. La FSCA se refirió a los criptoactivos como una representación digital de valor que utiliza la tecnología de registro distribuido (DLT). En un aviso publicado firmado por Unathi Kamlana, Comisionada de la FSCA, se declaró que las criptomonedas son productos financieros y su regulación comenzará con efecto inmediato a partir de la fecha de publicación del aviso. Los planes regulatorios incluyen la aplicación de controles de cambio y la concesión de licencias a empresas de comercio de cripto.

El deseo de regular las criptomonedas ha sido expresado por las autoridades sudafricanas durante los últimos años. Hace aproximadamente 3 años, un grupo llamado Inter-governmental Fintech Working Group (IFWG), que está compuesto por el banco central, el tesoro y los reguladores financieros de Sudáfrica, publicó un documento que solicitó el desarrollo de un marco regulatorio claro para las criptomonedas.

Aviso de la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) de Sudáfrica

Principios de este año, el Subgobernador del Banco de Reserva de Sudáfrica (SARB), Kuben Naidoo, dijo que Sudáfrica buscará introducir un marco regulatorio para las criptomonedas. Se rumorea que Sudáfrica también está considerando crear el digital Rand, su moneda emitida por el banco de reserva, que estaría vinculada al Rand sudafricano. Las monedas emitidas y reguladas por Bancos Centrales o Bancos de Reserva se denominan generalmente Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC).

Kuben Naidoo, en un Webinar PSG Konsult Think Big en julio de 2022, dijo:

“Nuestra visión ha cambiado y ahora consideramos la criptomoneda como un activo financiero, y esperamos regularla como un activo financiero”

La FSCA cree que el reconocimiento de las criptomonedas como productos financieros es el primer paso para proteger a los consumidores. La FSCA afirma que la industria de criptomonedas ha estado promocionando agresivamente sus productos y servicios sin ninguna supervisión de la calidad de sus productos. Según el Chainalysis 2022 Global Crypto Adoption Index, Sudáfrica ocupa el puesto 30 en adopción global de criptomonedas. Se estima que entre el 10 % y el 13 % de los sudafricanos poseen o comercian con criptomonedas.

UK Post-Brexit Economic Strategy Includes Crypto Regulation

El proyecto de ley otorga a la Financial Conduct Authority (FCA) la autoridad para regular los criptoactivos bajo los principios regulatorios de la Financial Services and Markets Act 2000. El Financial Services and Market Bill ya busca añadir normas de pago a las stablecoins y a los negocios relacionados con cripto, exigiendo un proceso de registro en la FCA y regulando los Anuncios relacionados con cripto.

La aprobación de este proyecto de ley llega apenas unos días después de que un nuevo Primer Ministro favorable a las criptomonedas, Rishi Sunak, fuera nombrado tras la renuncia de Liz Truss. El Reino Unido, así como la comunidad global de cripto, recibieron la noticia del nombramiento de Sunak con entusiasmo. Rishi Sunak, durante su tiempo como ministro de Finanzas bajo la administración del Primer Ministro Boris Johnson, expresó su deseo de convertir al Reino Unido en un centro de cripto.

La designación de Sunak como Primer Ministro y la aprobación del proyecto de ley para regular los activos digitales se han considerado una “secuencia de eventos” que trabajará a favor de las criptomonedas y su adopción en el Reino Unido y a nivel mundial.

Crypto Regulatory Disparity

Las criptomonedas continúan ganando tracción entre inversores y reguladores de todo el mundo. Su reconocimiento como una nueva clase de activo ha impulsado a los organismos reguladores a explorar formas de regularlas. Diferentes gobiernos han adoptado enfoques distintos en la regulación de las criptomonedas; algunos han implementado normas “duras” respecto a la posesión, transferencia y comercio de activos digitales, mientras que otros han creado comités especiales para estudiar los activos digitales y su impacto en el panorama financiero e inversor general. En la mayoría de los casos, los gobiernos que antes eran “duros” con las actividades relacionadas con criptomonedas han suavizado parte de su legislación y ahora buscan regular esta clase de activo mediante la introducción de nuevas leyes.

En EE. UU., el Departamento de Justicia junto con la Securities and Exchange Commission (SEC) han estado trabajando conjuntamente en la futura regulación de criptomonedas para garantizar la protección del consumidor y una supervisión regulatoria más ágil. La administración Biden también introdujo nuevas normas en la ley de infraestructura de la administración, en la que los intercambios de criptomonedas se consideran corredores y deben cumplir con las obligaciones de registro AML/CFT correspondientes. En la nueva normativa, los intercambios de criptomonedas están obligados a notificar directamente al IRS sobre las transacciones de cripto; de este modo, el IRS podrá gravar a los comerciantes de criptomonedas de manera adecuada.

En climas favorables a las criptomonedas como Singapur, las normas sobre el comercio de criptomonedas son laxas. Aunque las criptomonedas aún no se consideran moneda de curso legal en Singapur, los intercambios de cripto y el comercio de criptomonedas son legales. El gobierno de Singapur no ha emitido ni respaldado aún ninguna criptomoneda para uso minorista, pero ha colaborado con empresas de blockchain para explorar el uso de la tecnología de registro distribuido (DLT) para la compensación y liquidación de pagos y valores. Algunos de estos países favorables a las criptomonedas están ahora endureciendo sus leyes laxas sobre cripto y avanzando hacia la regulación.

Mientras tanto, en China, Argelia, Bolivia y algunos otros territorios desfavorables a las criptomonedas se mantienen restricciones estrictas respecto a la posesión de criptomonedas. Estos gobiernos citan preocupaciones como el lavado de dinero y la financiación del terrorismo mediante el uso de criptomonedas, o simplemente una aversión evidente a una moneda que no es emitida ni regulada por su banco central.

El Salvador se convirtió en el primer país en aprobar una ley que hizo del Bitcoin una moneda de curso legal en 2021; en ese momento, organismos monetarios internacionales, incluido el FMI, instaron a El Salvador a eliminar el Bitcoin como moneda de curso legal. En abril de 2022, la República Centroafricana se convirtió en el segundo país en hacer del Bitcoin su moneda oficial.

Si bien existe una disparidad actual en la forma en que diversos gobiernos tratan a las criptomonedas, el tejido regulatorio de las criptomonedas se está tejiendo. A medida que los gobiernos tomen medidas para regular los activos digitales y sus intermediaciones, más gobiernos podrían sumarse, “adelgazando” así las disparidades regulatorias; y entonces la posesión, transferencia y comercio de criptomonedas estarán respaldados globalmente por la ley.