Los intercambios de criptomonedas enfrentan más contratiempos en julio – Actualizaciones de Gemini, Binance, Binance.US y Coinbase

Conclusiones

• El volumen de negociación en los intercambios centralizados en el segundo trimestre cayó a su nivel más bajo en más de dos años
• Los abogados de la SEC de EE. UU. rechazan la defensa de Coinbase de que no sabía que sus operaciones violaban las leyes de valores
• La cuota de mercado de Binance está en su punto más bajo de este año mientras el intercambio enfrenta disputas en varias jurisdicciones
• Recientes presentaciones judiciales indican que Bittrex violó leyes de valores en Florida antes de la declaración de bancarrota
• Gemini aún no ha recuperado los fondos de los clientes de su Programa Earn bloqueados por Genesis, que detuvo los retiros en noviembre pasado

El volumen mensual de negociación de criptomonedas aumentó en junio por primera vez desde marzo, impulsado por el entusiasmo del mercado en respuesta a una serie de solicitudes para un producto de fondo cotizado en bolsa (ETF) de bitcoin al contado en el mercado estadounidense.

La revisión mensual de intercambios de CCData señaló que el comercio al contado total aumentó un 16,4 % a 575 000 millones de dólares en junio, al igual que el volumen de negociación de derivados, que creció un 13,7 % a 2,13 billones de dólares. Sin embargo, el aumento del volumen de comercio al contado no minimizó una caída general del volumen de negociación durante el segundo trimestre (Q2), que alcanzó su nivel más bajo en más de tres años. Julio ha demostrado no ser menos hostil para los intercambios de criptomonedas.

La SEC de EE. UU. ataca la postura de Coinbase antes de la audiencia del caso de esta semana

La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. continuó su incansable acoso contra Coinbase el pasado viernes, ya que sus abogados refutaron un argumento de que el intercambio desconocía que estaba infringiendo las leyes de valores. En la presentación más reciente documentada, la SEC también desestimó la lógica de Coinbase de que no tenía autoridad para emprender acciones legales. El regulador de los mercados de valores aclaró la ambigüedad sobre la implicación de su evaluación previa de la oferta pública inicial del intercambio en 2021, resolviendo que su aprobación en ese momento no significaba que había autorizado todas las operaciones comerciales de Coinbase.

Los abogados de la SEC presentaron además que Coinbase sabía que las leyes federales de valores se aplicarían a sus listados cuando adoptó un marco legal —de la Corte Suprema de EE. UU.— que guía los criptoactivos bajo las leyes federales de valores. Alegaron que el intercambio desalentó a los emisores de criptomonedas a hacer declaraciones que pudieran atraer escrutinio. La SEC añadió que contraatacaría una moción de juicio propuesta mientras desafía dos argumentos del intercambio.

Coinbase había argumentado previamente que un contrato de inversión debía implicar un contrato formal, pero en la última presentación, la comisión hizo referencia a la Prueba Howey aclarando que no es así. Para contrarrestar el segundo argumento de que los contratos de inversión son solo ventas de activos cuando se negocian en mercados secundarios, la SEC citó su triunfo en el caso que involucró a LBRY. Los abogados afirmaron que dichas transacciones en mercados secundarios podrían constituir una violación de las leyes de valores. Las últimas presentaciones de la SEC serán revisadas por la jueza Katherine Polk Failla del Distrito Sur de Nueva York en los próximos días antes de la audiencia del 13 de julio.

Acción COIN

A pesar de los reveses legales, la acción de Coinbase (COIN) se ha recuperado de la caída después de que la SEC presentara cargos contra ella. Los datos del mercado muestran que COIN ha repuntado un 56 % en el último mes y está un 134 % por encima del inicio del año.

Gemini lleva a cabo la amenaza de demandar a DCG tras un diálogo infructuoso

El pasado viernes, el intercambio Gemini presentó una demanda civil contra Digital Currency Group (DCG) y su CEO Barry Silbert por la insolvencia de Genesis, lo que retrasó al intercambio ya que los fondos de los usuarios del Programa Earn quedaron bloqueados en Genesis después de que este detuviera los retiros. A principios de la semana, el cofundador de Gemini, Cameron Winklevoss, propuso en una oferta final que DCG reembolsara la deuda durante cinco años, ya que había acordado cubrir las pérdidas incurridas por Genesis cuando se volvió insolvente.

Genesis colaboró conjuntamente con Gemini, pero el acuerdo terminó abruptamente cuando la empresa sufrió el impacto de los colapsos de Three Arrows Capital y el intercambio FTX. Winklevoss compartió detalles de la demanda del 7 de julio en Twitter, alegando fraude y conducta indebida por parte de Silbert. DCG respondió a las acusaciones, twitteando una declaración describiendo las acusaciones y la acción legal como una maniobra de relaciones públicas de los gemelos Winklevoss para evitar asumir la responsabilidad del Programa Earn.

Los reguladores de Florida acusan a Bittrex de violar leyes mientras operaba

En otras noticias, los detalles que surgieron la semana pasada indicaron que Bittrex, que solicitó la bancarrota en EE. UU. en mayo, enfrentó una acción de cumplimiento por parte del regulador financiero estatal de Florida antes de ser declarada en bancarrota. Los documentos judiciales publicados el miércoles pasado revelaron que se acusó al intercambio de no separar los activos de los clientes de los fondos operativos de la empresa. Además, el intercambio no mantuvo una fianza de garantía en la cantidad estipulada en todo momento, según los registros, que se basaron en los hallazgos de una inspección de seis meses realizada por la Oficina de Regulación Financiera de Florida (OFR) y reguladores de Maryland, Michigan y Texas.

Bittrex anunció a finales de marzo que estaba suspendiendo sus operaciones en EE. UU. Apenas tres semanas después, la OFR emitió una queja contra el intercambio el 17 de abril. La SEC de EE. UU. también acusó a la compañía de violar leyes federales al operar como intercambio, corredor y agencia de compensación el mismo día. El intercambio devolvió su licencia de transmisor de dinero de Florida el 30 de abril antes de presentar la solicitud de bancarrota en Delaware el 8 de mayo.

La cuota de mercado de Binance se contrae en medio de disputas en Australia, Francia, Países Bajos y EE. UU.

Los problemas acumulados de Binance se han visto agravados este mes por obstáculos que enfrenta sus operaciones en EE. UU. Los organismos de vigilancia federales en otras jurisdicciones también han acusado al intercambio de violar directrices regulatorias o de operar sin buscar licencias.

Acusaciones y demandas en EE. UU.

En EE. UU., Binance es objeto de una demanda de la SEC de EE. UU., que alega que el intercambio ofreció productos derivados a clientes estadounidenses a través de sus plataformas internacionales sin buscar registro. La denuncia presentada el 5 de junio también se centró en la clasificación de la comisión sobre los activos de criptomonedas. Aún en junio, la rama estadounidense Binance.US aplicó recortes de personal el 15 de junio “como parte de una transición y […] preparación para una […] litigación costosa”, según documentos compartidos con CoinDesk. Los recortes se produjeron apenas dos semanas después de que Binance.US suspendiera los depósitos en USD y eliminara los pares de negociación basados en USD de su plataforma.

Observadores del mercado detectaron que Bitcoin se negociaba con un descuento de alrededor de 3.000 $ respecto a los precios al contado en la plataforma estadounidense después del fin de semana, mientras que el precio de Ethereum estaba 200 $ más bajo. Un incidente similar ocurrió en Australia a finales de mayo, donde el intercambio principal cotizó con un descuento del 20 % frente al AUD en Binance Australia. En Europa, el socio bancario en euros del intercambio, Paysafe, anunció que cesaría su apoyo a partir del 25 de septiembre.

Problemas en Europa

El mes pasado, Binance dijo que se retiraría del mercado holandés tras un intento fallido de obtener una licencia de los reguladores locales. El De Nederlandsche Bank había multado previamente al intercambio con 3 millones de dólares en julio de 2022 por operar sin licencia. Las empresas de cripto que deseen operar en los Países Bajos deben registrarse para obtener una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) cuyas requisitos se basan en la Ley nacional contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Hasta la fecha, 36 empresas de cripto se han registrado en el banco central holandés (DNB). El intercambio aconsejó a sus usuarios holandeses completar sus operaciones en la plataforma antes del 17 de julio, después de lo cual solo estarán disponibles los servicios de retiro. Binance también habría retirado su registro para su unidad de Chipre para operar como proveedor de servicios cripto el 14 de junio. En Francia, el intercambio fue investigado por el fiscal público bajo sospecha de “práctica no autorizada de la profesión de proveedor de servicios de activos virtuales” y “lavado de dinero agravado”, según una noticia de Reuters del 16 de junio.

Incertidumbre sobre las operaciones del intercambio en Australia

En Australia, los reguladores se presentaron el martes pasado en la oficina local de Binance como parte de una búsqueda coordinada de registros de comunicaciones internas. Informes locales indicaron que la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) se puso en contacto con representantes de Binance en las instalaciones de la empresa. Binance previamente redujo sus productos derivados locales en abril después de que ASIC revocara su licencia de derivados a petición de la propia empresa. Aunque el negocio de derivados del intercambio sufrió un golpe, su negocio de intercambio de criptomonedas al contado siguió operando.

Mientras Binance continúa operando en otras jurisdicciones, los desarrollos recientes han perjudicado su posición. La cuota de mercado de Binance se ha contraído entre los intercambios sin soporte en USD, pasando del 58 % al 72 % a principios del año, según datos de The Block. Mientras tanto, varios ejecutivos clave de legal y cumplimiento han comunicado su salida este mes, incluidos el Director de Estrategia Patrick Hillmann, el Vicepresidente Senior de Cumplimiento Steven Christie y el Consejero General Han Ng. El CEO Changpeng Zhao desestimó las salidas como nada de qué preocuparse en un tuit del 7 de julio sobre el FUD que rodea el mismo.