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Los ingresos netos de Citizens Financial Services aumentan un 19,2% en el tercer trimestre, hasta los 11,9 millones de dólares
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Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), sociedad matriz de First Citizens Community Bank, con sede en Mansfield, Pensilvania, publicó el 30 de octubre de 2026 sus resultados financieros consolidados no auditados correspondientes a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2026. La empresa comunicó unos ingresos netos de 11.921.000 dólares en el tercer trimestre, equivalentes a 2,48 dólares por acción básica y diluida, frente a los 10.005.000 dólares, o 2,09 dólares por acción, del mismo periodo de 2025, lo que supone un aumento del 19,2 %.
La empresa también presentó el comunicado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos como anexo 99.1 de un informe corriente en el Formulario 8-K, presentado el 30 de octubre de 2026 conforme al punto 2.02, «Resultados de las operaciones y situación financiera».
La rentabilidad anualizada sobre el patrimonio neto medio del tercer trimestre fue del 13,39 %, frente al 12,52 % del año anterior, y la rentabilidad anualizada sobre los activos medios fue del 1,45 %, frente al 1,33 %. La rentabilidad anualizada sobre el patrimonio neto tangible medio, una medida no conforme con los principios contables generalmente aceptados (no GAAP), fue del 17,77 %, frente al 17,29 %. La tasa impositiva efectiva fue del 18,0 %, por debajo del 19,4 %; la empresa atribuyó el descenso al aumento de los ingresos por inversiones no sujetos a impuestos y de los ingresos procedentes de seguros de vida propiedad del banco.
En los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2026, los ingresos netos sumaron 32.484.000 dólares, frente a 26.089.000 dólares en el mismo periodo de 2025, un aumento de 6.395.000 dólares. Las ganancias básicas por acción fueron de 6,77 dólares, frente a 5,44 dólares, y la tasa impositiva efectiva fue del 17,9 %, frente al 19,2 %.
La empresa comunicó los siguientes aspectos financieros destacados correspondientes a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2026:
| Tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026 | Tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 | Nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2026 | Nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (miles) | $11,921 | $10,005 | $32,484 | $26,089 |
| Ganancias básicas por acción | $2.48 | $2.09 | $6.77 | $5.44 |
| Rentabilidad sobre los activos medios (anualizada) | 1.45% | 1.33% | 1.37% | 1.16% |
| Rentabilidad sobre el patrimonio neto medio (anualizada) | 13.39% | 12.52% | 12.36% | 11.15% |
| Margen neto de intereses (equivalente después de impuestos) | 3.60% | 3.60% | 3.66% | 3.44% |
Ingresos netos por intereses y costos crediticios
Los ingresos netos por intereses antes de la provisión para pérdidas crediticias aumentaron 2.117.000 dólares, o un 8,4 %, hasta alcanzar los 27.257.000 dólares en el tercer trimestre. La empresa atribuyó el incremento a los ingresos por intereses de préstamos e inversiones derivados del crecimiento orgánico. Los activos medios que generan intereses aumentaron 261,4 millones de dólares con respecto al año anterior, principalmente debido a los mayores saldos medios de préstamos comerciales. El margen neto de intereses equivalente después de impuestos fue del 3,60 % tanto en el tercer trimestre de 2026 como en el de 2025: el rendimiento de los activos que generan intereses bajó cinco puntos básicos, hasta el 5,69 %, mientras que el costo de los pasivos que devengan intereses disminuyó diez puntos básicos, hasta el 2,57 %. En los nueve meses, los ingresos netos por intereses antes de la provisión aumentaron 7.274.000 dólares, o un 10,1 %, hasta alcanzar los 79.064.000 dólares, y el margen equivalente después de impuestos subió del 3,44 % al 3,66 %, ya que el rendimiento de los activos que generan intereses aumentó cuatro puntos básicos, hasta el 5,67 %, y el costo de los pasivos que devengan intereses bajó 24 puntos básicos, hasta el 2,48 %.
Citizens no registró ninguna provisión para pérdidas crediticias en el tercer trimestre de 2026: una provisión de 366.000 dólares relacionada con préstamos quedó compensada por la reversión de 366.000 dólares correspondiente a partidas fuera de balance. En el tercer trimestre de 2025, la provisión había sido de 500.000 dólares. La provisión de los nueve meses fue de 1.000.000 de dólares, frente a 1.875.000 dólares. La empresa señaló que la provisión de 2026 reflejaba su actualización anual de los factores que determinan las pérdidas, que incluye datos históricos de pérdidas y los ritmos de prepago y amortización parcial, el impacto económico del conflicto con Irán en los precios del diésel y los fertilizantes, y el aumento de los préstamos en situación de impago de intereses.
Los ingresos no financieros del tercer trimestre fueron de 4.308.000 dólares, 454.000 dólares más que un año antes, impulsados por un aumento de 302.000 dólares en los rendimientos de seguros de vida propiedad del banco y de 224.000 dólares en las ganancias de valores de renta variable, según indicó la empresa. Los ingresos no financieros de los nueve meses sumaron 12.012.000 dólares, un incremento de 1.066.000 dólares, debido principalmente al aumento de 958.000 dólares en los rendimientos de seguros de vida propiedad del banco, tras la compra por parte de la empresa de 22.000.000 de dólares en seguros adicionales durante el primer trimestre de 2026.
Los gastos no financieros del tercer trimestre aumentaron 940.000 dólares, o un 5,8 %, hasta alcanzar los 17.024.000 dólares. La empresa atribuyó el incremento a los aumentos por mérito, la incorporación de 13,7 empleados equivalentes a tiempo completo y las retribuciones por incentivos. Los gastos relacionados con bienes inmuebles adjudicados aumentaron por los honorarios legales y los impuestos inmobiliarios asociados al incremento de los préstamos morosos, mientras que otros gastos disminuyeron gracias a la recuperación de pérdidas por fraude en cuentas de líneas de crédito de clientes. Los gastos no financieros de los nueve meses sumaron 50.492.000 dólares, frente a 48.559.000 dólares el año anterior.
Balance y calidad de los activos
Los activos totales ascendían a 3.410 millones de dólares al 30 de septiembre de 2026, frente a 3.060 millones de dólares tanto al 31 de diciembre de 2025 como al 30 de septiembre de 2025. Los préstamos netos sumaban 2.360 millones de dólares, un aumento de 115,4 millones de dólares respecto al 31 de diciembre de 2025 que la empresa atribuyó al crecimiento de los préstamos para inmuebles comerciales y agrícolas; los préstamos aumentaron 152,8 millones de dólares, o un 6,8 %, respecto al 30 de septiembre de 2025. Los préstamos estudiantiles mantenidos para la venta aumentaron 165,9 millones de dólares, hasta alcanzar los 245,3 millones de dólares. La empresa atribuyó el incremento a una mayor actividad y al carácter estacional de los préstamos universitarios del primer semestre, que se conceden durante el tercer trimestre.
Los valores disponibles para la venta, por un total de 477,6 millones de dólares, aumentaron 32,8 millones desde el 31 de diciembre de 2025. El rendimiento equivalente en términos fiscales de la cartera subió al 3,59 % durante los nueve meses, frente al 2,98 % de un año antes. La empresa atribuyó este aumento a la compra de valores en un entorno de tipos de interés de mercado más altos y al vencimiento de valores de menor rendimiento. Los depósitos aumentaron 132,4 millones desde el cierre del año, hasta los 2.510 millones de dólares, mientras que los certificados de depósito intermediados disminuyeron 20 millones; la empresa indicó que la competencia por los depósitos sigue siendo intensa. Los fondos obtenidos en préstamo aumentaron 203 millones, hasta los 512,5 millones de dólares, para financiar los préstamos estudiantiles mantenidos para la venta y el crecimiento de las inversiones. La ratio de préstamos sobre depósitos era del 95,15 % al 30 de septiembre de 2026, frente al 95,55 % al 31 de diciembre de 2025 y al 92,71 % al 30 de septiembre de 2025.
El patrimonio neto de los accionistas ascendía a 351,3 millones de dólares, 13,2 millones más que el 31 de diciembre de 2025. El beneficio neto de 32,5 millones de dólares obtenido en los nueve meses se vio compensado por el pago de 7,3 millones en dividendos en efectivo; las pérdidas acumuladas en otro resultado integral aumentaron en 12,1 millones, lo que la empresa atribuyó a la bajada de los tipos de interés de mercado, que afectó al valor razonable de los valores de inversión y los swaps.
Los activos improductivos aumentaron en 22.355.000 desde el 31 de diciembre de 2025, hasta alcanzar los 51.544.000, equivalentes al 2,16 % de los préstamos, frente al 1,29 % al cierre del año y al 1,03 % un año antes. La empresa indicó que el aumento se debió principalmente a diez relaciones de crédito inmobiliario comercial y una relación de crédito para construcción inmobiliaria, por un total aproximado de 21,4 millones de dólares, que se clasificaron en situación de suspensión del devengo de intereses durante los primeros nueve meses de 2026, tras superar los 90 días de mora. Los préstamos morosos aumentaron en 20,3 millones de dólares, o un 75,5 %, desde el 31 de diciembre de 2025. First Citizens Community Bank señaló que su estrategia para determinados préstamos adquiridos consiste en mejorar los indicadores crediticios de los préstamos morosos, vender las garantías subyacentes o hacer que los clientes refinancien los préstamos con otra entidad. La empresa indicó que las reservas específicas se mantuvieron relativamente estables en 2.149.000, frente a 1.913.000 al 31 de diciembre de 2025 y 1.516.000 un año antes, y que la reserva para pérdidas crediticias sobre préstamos ascendía a 23.786.000, o al 1,00 % del total de préstamos, al 30 de septiembre de 2026.
El 1 de septiembre de 2026, el consejo de administración declaró un dividendo trimestral en efectivo de 0,51 dólares por acción, que se pagó el 25 de septiembre de 2026 a los accionistas registrados al cierre de la jornada del 11 de septiembre de 2026. El dividendo representó un aumento del 2,0 % respecto de los 0,50 dólares por acción declarados un año antes. La empresa indicó que tiene cerca de 1.775 accionistas, la mayoría de los cuales reside en los mercados donde están ubicadas sus oficinas.
