Los ETFs de Bitcoin están en todas partes. Aquí hay formas en que los inversores pueden obtener una exposición inteligente a las criptomonedas

Bitcoin – y otras criptomonedas – se han vuelto repentinamente mucho más populares, gracias a la tan esperada aprobación por parte de la SEC de los ETFs spot para la criptomoneda más ubicua del mundo. La aprobación de las ofertas de ETFs de Bitcoin por parte de algunas de las mayores firmas de Wall Street — Blackrock, Grayscale y Franklin, entre otras — brinda tanto al inversor individual promedio y conservador, como a los inversores institucionales, una entrada a un activo que en los últimos años ha superado a las acciones, bonos e incluso al oro.

Por supuesto, obtener ganancias con las criptomonedas es un camino accidentado; a diferencia del Dow o el S&P, los altos y bajos extremos de las criptomonedas a menudo fluctúan en cuestión de horas, en lugar de las semanas o meses que suelen requerir otras clases de activos. No es para todos, incluso si Blackrock y compañía ahora lo ofrecen. Y aunque los ETFs de Bitcoin se negocian bajo la égida de la SEC, la mayoría de Bitcoin y todas las demás criptomonedas se negocian en un mercado menos regulado, lo que significa que, a pesar de la aprobación de la SEC, estarán incursionando en una inversión cuyo precio será altamente influenciado por factores que pueden no conocer. Y dado que Bitcoin es una criptomoneda, su desempeño también será influenciado por otras criptomonedas que no están bajo la supervisión de la SEC.

En otras palabras, invertir en Bitcoin probablemente será una experiencia significativamente diferente para los inversores; el hecho de que las firmas de Wall Street ofrezcan estos ETFs no significa que seguirán las reglas que siguen otras inversiones más tradicionales. Por lo tanto, los inversores probablemente buscarán herramientas que les brinden información sobre lo que probablemente hará su posición en Bitcoin. ¿Qué herramientas pueden utilizar los inversores para predecir razonablemente la dirección que tomará la criptomoneda?

Acudiendo a Asesores de Inversión

Los inversores individuales en un ETF de Bitcoin de Wall Street probablemente tengan acceso a, o tengan sus activos gestionados por, un asesor de inversión — quien considerará los criterios habituales, como el rendimiento pasado, las condiciones actuales del mercado y las perspectivas generales antes de aconsejar a su cliente comprar. Los inversores institucionales probablemente cuenten con departamentos completos dedicados a evaluar inversiones, pero el proceso es el mismo. Los asesores primero analizarán el prospecto de un activo — y los ETFs de Bitcoin tienen una lista bastante extensa de posibles riesgos. Los asesores ayudarán a los clientes a desarrollar un plan racional que incluya su inversión en Bitcoin, asegurando que su cartera permanezca más o menos intacta incluso si el ETF pierde todo su valor.

Así es como un asesor trataría cualquier inversión tradicional — y con los ETFs de Bitcoin ahora ofrecidos por firmas de Wall Street que se unen a esa familia de inversiones tradicionales, así es como los asesores y sus clientes probablemente tratarán las inversiones en Bitcoin. Si funciona para materias primas, acciones y bonos — muchos de los cuales ya son bastante riesgosos — también debería funcionar para Bitcoin.

Confiando en el Análisis Basado en Sentimiento

¿Qué impulsa la valoración de Bitcoin — y de las criptomonedas en general? Los sospechosos habituales – la oferta (limitada) y la demanda (alta), bifurcaciones, competencia, regulaciones (o su ausencia) — que afectan a casi todos los activos. Pero un factor — el sentimiento — parece afectar a las criptomonedas mucho más que a otros activos, y en ocasiones ha sido un factor importante, si no el factor clave en la valoración de las criptomonedas. La corta historia de las criptomonedas está llena de ejemplos de cómo los mensajes en redes sociales — con los tuits de Elon Musk como ejemplo principal — de cómo la opinión de un influyente sobre las criptomonedas puede mover los mercados. Por lo tanto, si un inversor pudiera encontrar una manera de analizar el sentimiento sobre las criptomonedas y Bitcoin específicamente, probablemente tendría mucho éxito con su inversión. (TSLA )

La misma estrategia también podría funcionar para inversores institucionales — con empresas que crean departamentos capaces de realizar el análisis necesario por sí mismas, o utilizando la gran cantidad de servicios y herramientas disponibles. Guías pueden dirigir a los inversores a las cuentas de redes sociales de los principales influenciadores de criptomonedas, y se pueden obtener más índices de sentimiento de los principales sitios de noticias de criptomonedas. La web está llena de historias de éxito sobre inversores que “compraron por el rumor y vendieron por la noticia”, una definición clásica del trading basado en el sentimiento.

HODL como Plan de Respaldo

Los expertos en criptomonedas le dirán que “mantenerse a toda costa” es probablemente la mejor y más exitosa estrategia de trading. Es una estrategia basada en datos históricos — y vista desde esa perspectiva, tiene sentido. En el período de diez años que finaliza en 2023, los datos muestran que “Bitcoin ha superado al S&P 500 cerca de 2.200 veces”. El HODL también es la estrategia más probable que adoptará un inversor en un ETF de Bitcoin ofrecido por Wall Street. El espacio de los ETFs de criptomonedas tiene apenas unos meses, pero dado el fuerte aumento de las inversiones en Bitcoin impulsado por las ofertas de ETFs, el HODL podría terminar siendo la estrategia más popular entre los inversores individuales.

Pero eso es poco probable para los inversores institucionales, quienes deben presentar sus inversiones a los consejos de administración para revisiones regulares. Merecida o no, las inversiones en Bitcoin — incluso las ofrecidas por firmas de Wall Street — todavía tienen una reputación de ser atípicas. Incluso para los miembros del consejo dispuestos a probar algo nuevo, mantener Bitcoin mientras su valoración fluctúa en decenas de miles de dólares puede ser demasiado. esas instituciones necesitan un sistema que les permita comprar y vender de manera inteligente según sea necesario — con la expectativa razonable de obtener ganancias de su inversión.

Abriendo las Puertas a la IA

Las instituciones — junto con los inversores individuales — podrían beneficiarse de sistemas de IA que les permitan construir los indicadores técnicos más apropiados para su posición de inversión, junto con los muchos otros factores que influyen en la valoración de Bitcoin. Aunque el sentimiento es un factor importante en la valoración de Bitcoin y las criptomonedas, está lejos de ser el único; eventos mundiales, regulaciones (incluso en otros sectores), informes económicos, informes de empleo, volumen de negociación, actividad histórica y una serie de otros factores pueden influir en los valores, incluso si las noticias no llegan a las redes sociales.

Los sistemas de IA que utilizan métodos avanzados como el aprendizaje automático pueden examinar e integrar datos de los miles de factores que podrían influir en el precio del activo, proporcionando orientación a los inversores sobre la probable dirección del precio basada en datos históricos y actuales y creando algoritmos más avanzados para la ejecución automatizada.

La aprobación de la SEC de los ETFs ha concedido a Bitcoin — y a otras criptomonedas — una entrada al mundo de la inversión “adecuada”, el tipo de inversión preferida por muchos inversores individuales y la gran mayoría de los inversores institucionales. Los ETFs de Bitcoin tienen sus riesgos — pero pueden ser muy lucrativos. Con las estrategias enumeradas aquí, tanto los inversores individuales como los institucionales podrían encontrarse en el lado ganador de lo que podría ser una inversión muy astuta.