Más allá de los rumores: comprender la importancia de tokenizar activos del mundo real para el almacenamiento de valor

En el espacio de las criptomonedas, tokenización es la última palabra de moda, que atrae no sólo a los Web3 nativos pero, más importante aún, los gigantes del mundo de las finanzas tradicionales (TradFi). Con toda la innovación que se ha producido en las finanzas en las últimas décadas, la industria continúa siguiendo la tradición en términos de intermediarios y disponibilidad limitada en contraste con el acelerado mundo digital actual.

Para igualar eso, las empresas están aprovechando tendencias como la tokenización, que tiene el poder de revolucionar el panorama financiero al cambiar la forma en que se gestionan, utilizan y monetizan las inversiones. 

La tokenización es un proceso en el que los derechos sobre un activo se convierten en un token digital en una cadena de bloques y los derechos de propiedad se comercializan y transfieren en una plataforma digital. Casi cualquier cosa se puede tokenizar, lo que incluye, entre otros:

• oro, arte
• Coleccionables
• Bienes raíces
• Objetos lujosos
• Data
• Contratos con los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Capital público y privado
• Deuda
• Fondos de inversión
• Infraestructura

Se espera que la tokenización de activos en el mundo real sea un mercado multimillonario, que actualmente ronda los 300 mil millones de dólares. 

La eficiencia de la tokenización 

El sistema financiero actual está plagado de retrasos, complejidad e ineficiencias. Usando la tecnología blockchain, La tokenización aporta una mayor eficiencia., costos reducidos y mayor transparencia. Además, aumenta la liquidez de activos tradicionalmente ilíquidos y no fraccionables. 

"Lo que vamos a ver es que los mercados que históricamente han sido ineficientes se volverán mucho más eficientes."

– dijo Pat O'Meara, director ejecutivo y presidente de Inveniam, al hablar sobre la tokenización durante una conferencia magistral en el TokenizeEsta conferencia inaugural por Security Token Market (STM).

Al representar activos físicos como tokens digitales en un libro mayor digital distribuidoEs posible liberar el valor de los activos reales e intercambiarlos en tiempo real. A diferencia de los mercados tradicionales con horarios de negociación fijos, el mundo de las criptomonedas permite la negociación de estos tokens 24/7. Una mayor liquidez es uno de los beneficios más importantes de tokenizar activos reales, además de una mayor confianza de los inversores gracias a la transparencia inherente a la tecnología blockchain, que reduce la posibilidad de conflictos de propiedad. 

Durante los últimos cientos de años, los bancos han actuado como intermediarios de confianza entre partes individuales, corporaciones, ciudades y estados. Pero la tokenización elimina estas barreras de entrada predominantes en los mercados financieros tradicionales y reduce los costos.

Incluso la Reserva Federal de EE. UU. está muy interesada en la tokenización, como lo afirmó a principios de este mes la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman. observado que:

"Debido a que los nuevos activos digitales se centran actualmente en la tokenización de ciertos tipos de dinero tradicionales o incluso nuevos, la tokenización es un tema de investigación para la Reserva Federal y los bancos centrales a nivel mundial". 

Según ella, este tema también informará otras áreas temáticas, incluyendo “regulación de monedas estables, supervisión de nuevas actividades bancarias y esfuerzos para mejorar el sistema de pagos actual."

Acceso a los mercados de nuevas formas innovadoras

Desde el punto de vista de los inversores, la tokenización tiene grandes implicaciones, ya que la capacidad de transformar activos del mundo real en tokens puede allanar el camino para un mundo completamente nuevo de productos y servicios, permitiendo a todas las personas y organizaciones del mundo diversificar su cartera de inversiones. a escala global, independientemente de sus ingresos o tamaño. 

"Permite a las personas acceder a los mercados de capitales de formas nuevas e innovadoras, donde no hay puntos de estrangulamiento controlados por los operadores tradicionales (como los bancos) que están extrayendo rentas".

– dijo O'Meara de Inveniam, una plataforma con 80 mil millones de dólares en activos.

Mientras que los inversores obtienen una mayor democratización y acceso a activos que antes no estaban disponibles, los empresarios pueden acceder a un grupo más amplio de inversores y expandirse más rápidamente.

Pero para los inversores, no se trata solo de acceder a mercados previamente inaccesibles, sino de una mejor manera de almacenar valor. O'Meara amplió este tema en la conferencia TokenizeThis, señalando cómo los bancos han desempeñado el papel de intermediarios de confianza entre individuos, corporaciones, ciudades y estados. En este rol, el banco invierte los fondos de sus clientes en la expansión de los medios de producción, la infraestructura civil y la innovación tecnológica, y ha sido...enormemente impactante para estimular la creación y la innovación.“Para el cliente, sin embargo, esto significa asumir el riesgo empresarial de ese banco. 

Ahora, estamos viendo una evolución de los bancos como mecanismo principal por el cual se distribuye el exceso de capital para la innovación y la creación de medios económicos creados por actores individuales, corporaciones, empresarios, tecnólogos y gobiernos que construyen infraestructura para “esta economía global donde Internet está conectando la cadena de suministro," dijo O'Meara.

Transformando la entrega de valor almacenado

Además de la economía de la entrega, blockchain e Internet del valor también están transformando la entrega de valor almacenado al eliminar a estos bancos como intermediarios: intermediarios de confianza.

Sin embargo, esto no significa que el papel del banco desaparecerá; más bien, cambiará.dramatically"donde los bancos no van a ser ese intermediario central", argumentó O'Meara.

“Lo que vamos a hacer es ver a las personas poder almacenar su valor lejos del riesgo percibido y participar en una economía global”.

Según O'Meara, en esta próxima iteración, no necesitamos un oráculo intermediario de un banco donde el medio debe ser una moneda; más bien, podemos comenzar a tokenizar un activo del mundo real.Este activo tokenizado del mundo real tiene liquidez diaria, semanal, mensual y trimestral que cambia la reserva de valor." él dijo.

Argumentó que, como ahorrador, que representa una gran parte de la clase media a nivel mundial, la política monetaria del banco central de imprimir dinero lo afecta negativamente, ya que estos ahorros se desinflan cada mes y año. Sin embargo, si uno posee o crea activos, está protegido de esa inflación. 

Tokenizar activos del mundo real permite a las personas invertir su dinero en un activo del mundo real que se infla junto con la moneda. Esto significa que, si bien las monedas fiduciarias como el dólar, el euro o la libra no desaparecerán,Van a existir en un mundo donde Bitcoin esté al lado.”, dijo O'Meara.

La participación de DeFi en la tokenización

Los activos tokenizados del mundo real son una innovación prometedora de la industria financiera que puede modernizar y remodelar el panorama financiero. Y a medida que el mercado de las criptomonedas madura, se está generando impulso para tokenizar el multimillonario sector de servicios financieros globales. Sin embargo, la adopción de la tokenización aún se encuentra en sus primeras etapas y puede llevar algún tiempo hasta que sea ampliamente aceptada. No obstante, la tecnología puede cambiar la forma en que manejamos e invertimos en activos del mundo real, y ya está viendo su aplicación en el mundo. finanzas descentralizadas (DeFi) sector.

Los activos del mundo real desempeñan un papel crucial en DeFi, y los protocolos recurren cada vez más a los mercados crediticios tradicionales, como el financiamiento de acciones y deuda. Después de todo, el potencial del mercado es enorme, y el crédito alimenta negocios por valor de billones de dólares y la mayor parte de la economía global. 

Si bien DeFi utiliza principalmente activos digitales, los activos del mundo real como acciones, materias primas o casas son cruciales para conectarse al sistema financiero establecido. Al tokenizar estos activos, las plataformas DeFi permiten a los usuarios acceder a ellos, intercambiarlos y utilizarlos de manera descentralizada y sin fronteras. Además, los activos del mundo real reducen el riesgo, abren posibilidades de diversificación y aportan más estabilidad a DeFi. 

Incorporar activos del mundo real en cadena y al ecosistema DeFi proporciona no solo eficiencias de mercado y acceso a liquidez, sino también oportunidades de garantía únicas que no se pueden encontrar en los mercados tradicionales.

Para el ecosistema DeFi, significa nuevas oportunidades de rendimiento de la inversión, que son considerablemente más altas que los proyectos DeFi existentes, brindando acceso a oportunidades de ingresos sostenibles. Además, esto brinda acceso a diversos mercados fuera de la cadena y amplía las bases de clientes a las finanzas tradicionales.

Mirando hacia el futuro

Ya, una serie de dApps Han tokenizado cientos de millones de dólares en activos. Sin embargo, según O'Meara, con el tiempo empezaremos a ver nuevos tipos de protocolos DeFi, y esta será la etapa en la que DeFi se integrará con la banca comercial tradicional y la banca hipotecaria. 

En ese momento, la gente podrá preguntarse: ¿cuál es la fuente de capital más económica para mí? ¿Un banco tradicional? ¿Debo acudir a los mercados de capital, a las instituciones, o puedo acceder directamente a un protocolo DeFi?, afirmó O'Meara, añadiendo que esto cambiará fundamentalmente el rol y la forma en que comunicamos la confianza.

Sin embargo, este futuro no estará dominado por una sola blockchain. Con la proliferación de blockchains de capa 1, cada una con sus propias fortalezas, debilidades y ecosistemas, los protocolos DeFi utilizarán varias blockchains, como ya estamos viendo. 

"Vamos a vivir en un mundo multicadena,", dijo O'Meara. Señaló además que ese futuro será "ven a los bancos otorgar crédito como una función primaria, pero no como una función de entrada, sino como un mecanismo de entrada y salida de pagos.Según él, en las próximas décadas el papel del banco se redefinirá por completo y sólo sobrevivirán aquellos que posean relaciones con sus clientes de forma digital.  

"Creo que la gente va a confiar en los bancos que van a dar servicio a los activos y actuarán como un oráculo sobre los precios, y estos van a existir a largo plazo." dijo O'Meara.

Afirmó además que la función de custodia y billetera va a ser “supremo”en el futuro con la tokenización total de los activos del mundo real. Esta tokenización del capital stack, a la que llamó 1.0, aún no está aquí, pero “Ya estamos llegando."

Únase a la lista de espera para Tokenize del 11 al 13 de abril de 2024, a través de cumbre.stm.co.