La tokenización de activos es la próxima gran novedad: el informe proyecta una oportunidad de 16 billones de dólares en 8 años

Se ha dicho en muchas ocasiones que el desarrollo real dentro del sector de activos digitales se produce en medio de mercados a la baja. Durante períodos como el actual, los desarrolladores están trabajando arduamente para crear el próximo gran avance que marcará el comienzo de otra ronda de optimismo y sentimiento alcista para el futuro. El pasado mercado alcista fue impulsado por la especulación en torno a NFT y Memecoins. Si bien el primero tiene casos de uso legítimos, el segundo no es exactamente un nicho innovador que se espera que tenga un efecto duradero.

Entonces, ¿cómo será exactamente este optimismo en el futuro? Quizás rodee la proliferación de monedas estables. ¿O podrían ser pólizas de seguro?

Dos empresas (Boston Consulting Group y ADDX) buscaron recientemente responder a esta pregunta y llegaron a la conclusión de que la respuesta no es otra que la "tokenización de activos". Sus hallazgos fueron compartidos en un informe titulado "Relevancia de la tokenización de activos en cadena en el "invierno criptográfico"".

LECTURA EN VOZ ALTA Y DEBATE

En general, el informe antes mencionado se refiere a valores digitales, o “tokens de seguridad”, cuando se habla de tokenización de activos. Por lo general, se trata de activos del mundo real (bienes raíces, arte, etc.) o acciones de una empresa a la que se le han creado tokens que representan la propiedad del producto asociado.

Al observar el potencial de esta implementación cada vez más popular de la tecnología blockchain, junto con diversas necesidades/eventos/requisitos del mercado, BCG y ADDX pueden sacar algunas conclusiones financieramente tentadoras que se multiplicarán por 50 para 2030.

Beneficios enumerados

En el informe conjunto se enumeran varios beneficios que se ofrecen a través de la tokenización de activos. El principal es un tamaño de inversión reducido. Si bien esto puede parecer trivial al principio, reducir el umbral en el que los inversores pueden obtener exposición a un activo aporta múltiples beneficios para todas las partes involucradas.

• democratizar la inversión brindando oportunidades a un grupo más grande de inversores
• Mayor liquidez debido al mayor grupo de inversores
• Acceso más fácil a la financiación para los emisores de tokens

Aunque a menudo sigue siendo cierto, el viejo dicho “necesitas dinero para ganar dinero” debería tener menos peso en los próximos años. Sin embargo, los beneficios van más allá de involucrar a más inversores. Como resultado de la naturaleza misma de blockchain, los activos tokenizados tienen el potencial no solo de ser más transparentes que sus contrapartes más tradicionales, sino también más asequibles, eficientes y con la capacidad de realizar transacciones con facilidad a escala global.

Obstáculos por superar

Si bien la lista de beneficios que puede aportar la tokenización de activos cambia las reglas del juego, es importante no adelantarse. Quedan varios obstáculos antes de que el futuro que BCG y ADDX imaginan pueda hacerse realidad.

Estos obstáculos comienzan y terminan con la regulación. Como se indicó, la tokenización de activos generalmente se refiere a valores digitales. Como tal, estos activos están regulados de manera estricta, esforzándose por garantizar mercados justos para todos. Sin embargo, lo que hace que la situación sea particularmente difícil es la escala global de la tokenización de activos. Cada nación adopta su propio enfoque en materia de regulación; ¿Cómo puede funcionar la tokenización de activos en un sector lleno de estándares/requisitos variables?

Otras cuestiones notables que deberían abordarse de forma orgánica con el tiempo son la conciencia pública y la adopción. En primer lugar, los inversores deberán informarse sobre qué es la tokenización de activos y qué puede ofrecerles. Entonces los inversores deben alejarse de los actuales métodos probados y verdaderos. Si se ordenan las regulaciones, estos últimos problemas deberían desaparecer lentamente con el tiempo.

Señales alentadoras

Habiendo abordado tanto los beneficios de la tokenización de activos como los obstáculos que primero deben superarse antes de que el sector despegue, el informe se toma el tiempo para resaltar cinco casos actuales de: "proliferación de tokenización de activos en cadena".

1. Fuertes perspectivas de crecimiento en el comercio de activos digitales
2. Mayor sentimiento de las partes interesadas y pilotos exitosos en todos los países
3. Reconocimiento o tokenización en cadena por parte de las autoridades monetarias
4. Se están tokenizando más clases de activos
5. Reserva de talentos creciente y resiliente

Si bien la tokenización de activos aún no ha tenido su momento de gloria como las NFT y las memecoins, podría decirse que el sector está preparado para un futuro mucho más brillante, impulsado por la funcionalidad real, en lugar de la pura especulación. La lista anterior muestra que la infraestructura necesaria y el desarrollo lento necesarios para respaldar ese futuro están en marcha.

En cifras

Dicho todo esto, ¿qué significa el potencial de la tokenización de activos desde una perspectiva financiera? Como era de esperar, las cifras son asombrosas: BCG y ADDX pronostican lo siguiente.

"La tokenización de activos se expandirá hasta convertirse en una oportunidad de negocio de 16.1 billones de dólares para 2030"

"Se espera que los activos tokenizados representen el 10% del PIB mundial para finales de la década"

Gran parte de esto se basa en la capacidad de aportar liquidez a clases de activos que normalmente se consideran ilíquidos. El informe hace referencia a estudios anteriores que destacan que el 50% de los activos invertibles se mantienen actualmente en “formatos ilíquidos” – una estadística que la tokenización de activos tiene la capacidad de cambiar. Básicamente, una vez que se ordenen las regulaciones y la bola de nieve comience a rodar con fuerza, se espera que culmine en una avalancha que cambie el panorama actual para la inversión.

Sentar una base

Entonces, ¿quiénes son las empresas que marcan el camino y trazan las vías que permitirán que el futuro previsto en este informe se convierta en realidad? Si bien no hay forma de enumerar a todos los que realizan contribuciones significativas (SPiCE VC, Polymesh, etc.), los siguientes son dos de los nombres más notables dentro del sector.

AGREGAR

Este intercambio de valores digitales funciona desde 2017 y está regulado por la Autoridad Monetaria de Singapre (MAS). El intercambio señala que hasta la fecha ya ha tokenizado más de 40 acuerdos en su plataforma, lo que representa la participación de fondos de cobertura, capital privado, bienes raíces, productos de deuda y más.

En particular, ADDX ofrece un conjunto completo de servicios que lo consideran funcionar como algo más que una simple plataforma de tokenización. También actúa como custodio y facilita los mercados primario y secundario.

Asegurar

Si bien ADDX puede ser el intercambio más grande de su tipo en Asia, en América del Norte, Securitize es su contraparte más notable. También fundada en 2017, Securitize ha logrado tokenizar más de 115 activos en una variedad de cadenas de bloques (Ethereum, Algorand, Avalanche).

En conjunto, Securitize y sus diversas subsidiarias cuentan con registros en la SEC como agente de transferencias y como corredor de bolsa.