Uno a observar: Cómo evolucionará la tokenización en 2025

La tokenización no careció de desarrollos en 2024, con la tecnología disfrutando de avances en varias áreas clave, como bienes raíces y finanzas, por nombrar solo algunas. Se espera que la tokenización aumente exponencialmente en 2025 a medida que los actores de la industria vean sus ventajas y el uso de la tecnología se consolide. Se anticipan especialmente como desarrollos destacados la tokenización del tiempo, de bonos gubernamentales y de proyectos energéticos.

Hitos de la tokenización en el horizonte 

Se anticipa que la tokenización alcance una serie de hitos importantes en el próximo año, moldeando la industria en numerosas áreas y de forma tangencial a los intereses de muchos actores del sector. Veamos algunos puntos de inflexión importantes en el uso de la tecnología.

El primer giro significativo es el esperado crecimiento del sector de tokenización de bonos del Tesoro, especialmente porque los bonos del Tesoro de alto rendimiento de los últimos años se han vuelto más valiosos debido a la caída de las tasas de los bancos centrales. Aunque varios grandes bancos han creado plataformas para bonos tokenizados, incluidos HSBC y Goldman Sachs, la incursión de las autoridades públicas en este ámbito tecnológico demuestra las nuevas oportunidades que representa la tokenización.

El mercado de tokenización también está ganando impulso en el sector energético: en 2025 una empresa energética global tokenizará un proyecto de energía renovable, permitiendo una inversión más amplia. Esto se verá también en otras áreas: la tokenización del tiempo surgirá, con la compra, venta o intercambio de unidades de tiempo desbloqueando modelos económicos completamente nuevos e imprevistos. A medida que la tokenización del tiempo se convierta en una práctica establecida, los profesionales se beneficiarán de efectos transformadores: la capacidad de monetizar sus habilidades y disponibilidad.

Los hitos mencionados hablan por sí mismos, pero también lo hacen los números. La tokenización de activos del mundo real (RWAs) es una industria en rápido desarrollo, valorada en aproximadamente $118.6 billion en septiembre de 2024. El desarrollo de infraestructura permitirá que la tokenización de RWAs alcance nuevas alturas: se proyecta que se convierta en una industria global de un billón de dólares para 2030, o, casi con certeza, antes (fuente).

Stablecoins: La base para el crecimiento

Para comprender el auge en el campo de la tokenización, debemos dar un paso atrás, hacia los stablecoins, que efectivamente sentaron las bases para la tokenización. Los stablecoins, es decir, criptomonedas o activos digitales con un precio estable, simplifican los pagos y ofrecen transparencia en flujos de pago complejos. Su uso creció exponencialmente en 2024. Según RWA.xyz, los stablecoins crecieron un 3800 % entre 2020 y 2024, con un salto en valor de $4 mil millones a más de $156 mil millones. Cuando la participación total del mercado RWA de los stablecoins supera el 90 %, es seguro considerar la tokenización de RWAs como el próximo desarrollo a observar (fuente). El rápido crecimiento pronto será igualado por una nueva ley estadounidense de stablecoins, que proporcionará claridad y aumentará la confianza y el uso de la tecnología.

Su rápida expansión y prometedor advenimiento en diferentes áreas significa que la tokenización de RWAs ha atraído una considerable atención en las finanzas tradicionales: una encuesta reciente de Tokenized Assets Coalition indica que alrededor del 86 % de los ejecutivos de Fortune 500 reconocen los beneficios potenciales de la tecnología (fuente).

Generadores de crecimiento: Industrias líderes

La tokenización se está impulsando en varios sectores, por lo que vale la pena observar las industrias que son fundamentales para su crecimiento. Comencemos con los bienes raíces: cada vez más un actor importante en el avance de la tokenización, los bienes raíces se benefician de la tecnología porque permite una mayor inversión en una propiedad mediante la propiedad fraccionada. Esto reduce, a su vez, las barreras de entrada a la propiedad y amplía el acceso a mercados lucrativos.

A continuación están las empresas privadas. La tokenización ha demostrado el potencial de alterar radicalmente el capital privado al simplificar la gestión de accionistas, la distribución de dividendos y la financiación. Cuando la propiedad de los activos se convierte en tokens digitales, la accesibilidad del capital privado se incrementa enormemente. Por lo tanto, la tokenización representa una forma fluida para que las empresas operen y crezcan. Otro ámbito involucrado en el crecimiento de la tokenización es el comercio de materias primas, con la negociación de recursos como oro, plata y créditos de carbono simplificada por la tecnología. La mayor transparencia del comercio mejora la eficiencia y la confianza en estos mercados consolidados.

Un área final que disfruta de los beneficios de la tokenización es el seguro. Aunque muchas pólizas de seguros tradicionales tienen cargos ocultos, el seguro tokenizado ofrece estructuras de costos claras y transparentes. Al eliminar los costos ocultos y proporcionar claridad, la tokenización puede impulsar la modernización y el crecimiento del sector de seguros. Los recientes incendios forestales en Los Ángeles han subrayado la necesidad urgente de revitalización, resaltando la inmensa presión del sector para adaptarse a los riesgos crecientes. Las aplicaciones del seguro tokenizado incluyen seguros resistentes a la sequía que ayudan a los agricultores a enfrentar los desafíos climáticos. La idea central es simple pero poderosa: ofrecer pagos más rápidos y mejor protección ajustando los pagos durante sequías, brindando a los pequeños agricultores mayor seguridad financiera.

¿Qué sigue?: Nuevas industrias para la tokenización

El alcance de la tokenización es impresionante y aún están surgiendo aplicaciones innovadoras de la tokenización en nuevos espacios. Los beneficios de la tecnología se reflejan en su expansión a tres áreas clave: negocios, energía y tiempo.

En primer lugar, la tokenización ofrece a empresas y startups modelos simplificados de recaudación de fondos, contabilidad y gestión de accionistas. Representar acciones o capital tradicionales como tokens digitales brinda a las startups, así como a instituciones financieras consolidadas, nuevas formas de promocionarse y crecer. Además, en el sector energético, los proyectos de parques eólicos o plantas solares pueden tokenizarse. Un mercado de créditos de carbono, de otro modo fragmentado, se simplifica, y la propiedad fraccionada se está convirtiendo en una posibilidad.

Finalmente, la tokenización del tiempo tiene implicaciones de gran alcance para los profesionales: cuando pueden tokenizar su tiempo, convierten efectivamente sus habilidades en activos. La tokenización del tiempo también puede recaudar fondos para el crecimiento. La venta de tokens de tiempo que representan horas de trabajo futuras permite a los profesionales desbloquear capital por adelantado. Este enfoque permite acceder a financiación que puede usarse para educación o para iniciar un negocio. Esta es solo una de muchas aplicaciones, siendo la tokenización del tiempo una herramienta poderosa para los profesionales.

Oportunidades emergentes en la tokenización

Una visión general de las nuevas industrias que están ganando terreno en la tokenización nos lleva a considerar las numerosas oportunidades específicas que están surgiendo. En primer lugar, la tokenización de la experiencia es útil para profesionales que ofrecen consultorías, mentorías o sesiones de terapia, ya que las habilidades pueden tokenizarse en activos fácilmente negociables. La tokenización del tiempo también puede aplicarse a la gestión de eventos y trabajos temporales. La confusión o los conflictos en los horarios de eventos pueden resolverse fácilmente mediante la tokenización de franjas horarias y la disponibilidad de los proveedores de servicios. ¿El resultado? Programación simplificada y comercio o reventa sin problemas. La tokenización del tiempo también se extenderá a la vida de otros grupos profesionales, no solo a los que ofrecen servicios y experiencia. Por ejemplo, tokenizar horas permitirá a los empleados comprar o vender vacaciones y horas extra no utilizadas, fomentando la flexibilidad y la equidad.

El alcance de la tokenización se extiende aún más a oportunidades con recursos naturales, como metales preciosos y la agricultura. La tokenización hace que el comercio de oro, plata y cultivos sea un proceso más transparente, simplificando los mercados y reduciendo las barreras para los inversores. También hace que los proyectos renovables y los créditos de carbono sean cada vez más accesibles: la propiedad fraccionada permite la compra de un porcentaje o una participación en un activo de alto valor, reduciendo los altos umbrales de entrada y facilitando oportunidades de co-inversión. Finalmente, incluso los derechos de agua pueden tokenizarse: regiones con recursos hídricos escasos o mal gestionados, incluidas grandes partes de África, pueden estar sujetas a una distribución de agua ineficiente y poco clara. La tokenización de la propiedad y los derechos ayuda a garantizar que el agua se distribuya de manera justa y evita la mala gestión.

Crecimiento anticipado: números y potencial

El alcance de la tokenización en toda la industria es impresionante, y se espera que el mercado continúe creciendo. Los números hablan por sí mismos: según un informe de Standard Chartered, se proyecta que el mercado de activos del mundo real tokenizados alcance $30.1 trillion para 2034 (fuente). El enorme potencial de crecimiento se refleja notablemente en el sector inmobiliario, que se espera se convierta en el tipo de activo tokenizado más grande en 2030 y represente casi un tercio del mercado total (fuente). Se espera que el crecimiento no se detenga allí, sino que se acelere aún más a medida que actores importantes como BlackRock y los gobiernos ingresen al sector y las tecnologías Web3 se vuelvan más accesibles.

Haciendo balance de la tecnología: Preparativos para el futuro

La tokenización es más que un concepto novedoso: es una tecnología que promete expandirse ampliamente en empresas y materias primas, y 2025 será un año clave. Para mantenerse a la vanguardia, será fundamental que empresas, inversores y gobiernos comprendan la tecnología, trabajen con los socios adecuados e involucren a las partes interesadas clave. Más allá de esto, las estrategias pueden perfeccionarse mediante la prueba de modelos de tokenización, comprendiendo y eliminando sus deficiencias. Finalmente, la aplicación de normas y estándares claros, así como una mejor educación, ayudarán a desbloquear el pleno potencial de la tokenización.