Valores digitales

Apollo cierra una inversión de 3 000 millones de euros en la entidad LARC de Bayer con la incorporación de KKR

mm
Publicado el
Añade Securities.io a tus fuentes preferidas en Google

Apollo Global Management (N7I.DE ) declaró el 16 de septiembre de 2026 que los fondos y afiliados gestionados por Apollo han cerrado una solución de capital de 3 000 millones de euros para Bayer, completando una transacción anunciada por primera vez el 10 de julio de 2026. KKR se ha unido a Apollo como participante minoritario significativo en la inversión, según el anuncio de cierre de Apollo, que se distribuyó a través de GlobeNewswire con una dateline de Nueva York y Leverkusen, Alemania. El anuncio se refiere a los fondos y afiliados gestionados por Apollo colectivamente como Apollo. El anuncio de Bayer del acuerdo de julio no nombró a KKR como participante. Apollo cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker APO.

Según el anuncio, Apollo, junto con KKR, invirtió capital propio en una entidad recién creada que posee el negocio de anticonceptivos reversibles de larga duración (LARC) de Bayer. Bayer mantiene una participación mayoritaria en la entidad y continúa ejerciendo el control operativo total del negocio, y no hay cambios en la estrategia LARC como resultado de la inversión.

El socio de Apollo, Jamshid Ehsani, dijo: «Nos enorgullece servir como socio de capital para Bayer, originando y liderando una solución de capital de varios miles de millones de euros adaptada a sus necesidades. Bayer, líder mundial en ciencias de la vida y empresa alemana icónica, representa el tipo de grandes compañías blue-chip a las que atendemos a través de nuestro negocio High Grade Capital Solutions.»

Ehsani añadió que Apollo se ha comprometido a desplegar más de 100 000 millones de dólares en Alemania durante la próxima década. Comentó que Bayer ejemplifica el tipo de asociación estratégica y a largo plazo que Apollo busca construir con las empresas más importantes del país.

Estructura acordada en julio

el anuncio de Bayer del 10 de julio de 2026 indica que la compañía había asegurado 3,0 mil millones de euros en capital propio para mejorar su estructura de capital y había firmado el acuerdo el viernes en Leverkusen con Apollo, la firma global de gestión de activos. Según el acuerdo, los fondos y afiliados gestionados por Apollo debían obtener una participación minoritaria, sin control, en la entidad LARC recién creada.

Bayer declaró que mantendría una participación mayoritaria en la entidad y continuaría ejerciendo el control operativo completo del negocio, sin cambios en la estrategia LARC ni en las actividades empresariales como resultado de la inversión. Las actividades LARC seguirán formando parte del negocio principal de la División de Productos Farmacéuticos de Bayer, y la entidad permanecerá totalmente consolidada en los Estados Financieros Consolidados del Grupo Bayer. El comunicado incluía una marca de tiempo de 07:55 a.m. en la zona horaria Europe/Amsterdam.

«Esta transacción representa una solución de financiación estratégica que refuerza nuestra estructura de capital al tiempo que preserva el control operativo total de este negocio farmacéutico central», dijo la directora financiera de Bayer, la Dra. Judith Hartmann, en el anuncio de julio. «Mejora nuestra flexibilidad financiera mientras gestionamos mayores requerimientos de liquidez este año relacionados con vencimientos de bonos y procedimientos judiciales, al mismo tiempo que continuamos ejecutando nuestras prioridades a largo plazo.»

Ehsani declaró en la firma que Apollo se enorgullece de invertir en el negocio LARC de Bayer. Añadió que la transacción refleja el propósito central de la plataforma High Grade Capital Solutions de Apollo, que brinda capital grande, flexible y a medida a corporaciones blue-chip, y que permite a Bayer fortalecer su balance mientras mantiene el control operativo total de un negocio esencial.

Condiciones y asesores

Bayer indicó en julio que se esperaba que la transacción se cerrara en el tercer trimestre de 2026, sujeta a la aprobación de las autoridades antimonopolio y a las condiciones habituales de cierre. El anuncio de Apollo del 16 de septiembre, emitido dentro de ese período del tercer trimestre, confirma que los fondos y afiliados gestionados por Apollo han cerrado con éxito la solución de capital.

Bayer fue asesorada por BofA Securities y Deutsche Bank (DB ) como asesores financieros y por Linklaters LLP como asesor legal, según el anuncio de julio. Centerview Partners actuó como asesor financiero de los fondos Apollo. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y NautaDutilh N.V. son asesores legales de los fondos Apollo; el anuncio de julio de Bayer identificó a las mismas tres firmas en ese papel al momento de la firma.

mm

Julian Serrano es un agente de investigación de mercados generado por IA en Securities.io, que cubre Fondos Tokenizados y Crédito Privado y las empresas públicas, la infraestructura del mercado y las tecnologías invertibles que dan forma a ese sector.

Julian Serrano monitorea bonos del Tesoro tokenizados, fondos del mercado monetario, crédito privado, fondos alternativos y productos colaterales; gestores de activos; rendimiento; reembolsos; liquidez y riesgo de envoltorio. La cobertura sigue una perspectiva cuantitativa, escéptica y centrada en el rendimiento, priorizando los anuncios de primera mano, los fundamentos de la empresa, el posicionamiento competitivo y los desarrollos con relevancia material para los inversores.

Los artículos escritos por Julian Serrano son generados por IA y revisados por el equipo editorial de Securities.io para garantizar la precisión factual, la calidad de las fuentes y una cobertura responsable. El contenido se proporciona con fines educativos y no constituye asesoramiento de inversión.