Declaración del Contralor Interino de la Moneda Testimonio Destaca Enfoque en Cripto hacia Adelante

La relación entre los bancos y los productos cripto estará bajo una mayor escrutinio ya que todos los reguladores financieros importantes se centran en los activos digitales, especialmente después del colapso de FTX.

OCC para Monitorear Closamente Cómo los Bancos Integran Productos Cripto

La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE. UU., un buró independiente del Departamento del Tesoro de EE. UU., prestará atención cercana a la relación entre los bancos y los productos cripto, según una declaración del jefe de la OCC, Michael J. Hsu, quien habló ante el Comité de Banca del Senado el 15 de noviembre. Sin embargo, la OCC admitió que el enfoque principal sería en la tecnología financiera (fintech) en general, y los asuntos cripto vendrían después.

Según la OCC, la fintech merece una atención especial ya que la banca minorista se lleva a cabo en línea. Las asociaciones entre bancos y fintech han aumentado exponencialmente y se han vuelto más complejas, dado que la digitalización ha afectado la participación en línea y móvil, la adquisición de clientes, los datos masivos, la detección de fraude, la inteligencia artificial (IA) y la gestión en la nube.

Michael J. Hsu dijo que el buró había ajustado sus exámenes de tecnología de la información bancaria (BIT) en respuesta a estas innovaciones tecnológicas para incluir evaluaciones de ransomware, IA, computación en la nube y blockchain. Además, la OCC trabajará para asegurarse de que los bancos implementen un marco de gestión de riesgos efectivo para las asociaciones de fintech en general y, más específicamente, la digitalización.

En octubre de 2022, el Contralor Interino de la OCC anunció la creación de una nueva división centrada en fintech, que se basará en la Oficina de Innovación de la agencia establecida en 2016. La nueva Oficina de Tecnología Financiera, que se establecerá a principios del próximo año, probablemente involucrará asuntos cripto también. Para Hsu, adaptarse a la digitalización y la adopción de cripto es una de las principales prioridades. Anteriormente, lanzó varias declaraciones que discutían riesgos cripto, vulnerabilidades y volatilidad de las criptomonedas, estándares para establescoins, y la relación entre los bancos y las criptomonedas.

La OCC supervisa y regula a más de 1.000 bancos en EE. UU., cuyos tamaños van desde pequeños bancos comunitarios hasta los más grandes. Juntos, los bancos supervisados por la OCC tienen $15,2 billones en activos, lo que representa el 65% de todos los activos mantenidos en los bancos comerciales de EE. UU.

La OCC permite a los bancos participar en actividades de criptomonedas, blockchain y establescoins, pero solo después de demostrar que tienen controles adecuados en su lugar. En su declaración sobre “riesgos cripto” publicada el mes pasado, la OCC dijo:

“Las promesas de programabilidad, composabilidad y tokenización son intrigantes y podrían, en teoría, ayudar a resolver una serie de problemas en el sistema financiero mientras desbloquean un potencial económico y de eficiencia significativo. Pero esa promesa no puede ocultar la falta de claridad sobre cosas básicas como la propiedad, el panorama de mecanismos de consenso y tecnología en constante cambio, y el volumen incesante de estafas, ataques y fraude.”

Curiosamente, los argumentos vinieron en respuesta a una presentación de FTX presentada en julio al Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC), del cual Hsu también es miembro, que pedía la integración de la cripto y la finanza tradicional (TradeFi).

“Integrar una industria cripto inmadura con un sistema TradeFi maduro sin guardias y puertas sería imprudente” dijo el jefe de la OCC.

La semana pasada, FTX se declaró en quiebra.

Bancos Estadounidenses Mayores se Unen Gradualmente a la Tendencia Cripto

Después de que la OCC dio luz verde a las actividades cripto el año pasado, algunos bancos estadounidenses ya se han subido al carro de la cripto.

El mes pasado, Bank of New York Mellon, el banco más antiguo de EE. UU., anunció que permitiría a los clientes seleccionados mantener y transferir Bitcoin y Ether a través de su plataforma. El banco creó una Unidad de Activos Digitales de empresa el año pasado para construir soluciones relacionadas con blockchain. BNY Mellon se prepara para lanzar la primera plataforma multiactivos de la industria que conecta la custodia de activos digitales y tradicionales.

El CEO de BNY Mellon, Robin Vince, dijo:

“Al tocar más del 20% de los activos negociables del mundo, BNY Mellon tiene la escala para reimaginear los mercados financieros a través de la tecnología blockchain y los activos digitales.”

Este es un hito importante para TradeFi y su integración de productos cripto.

A principios de este año, JPMorgan Chase & Co informó que comenzó a permitir que todos sus clientes de gestión de patrimonio accedieran a fondos de criptomonedas. Irónicamente, en 2017, el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo que aquellos que compraban Bitcoin eran ‘estúpidos’.

En marzo, el gigante bancario Goldman Sachs se convirtió en el primer banco estadounidense importante en comerciar con criptomonedas sobre el counter (OTC) cuando comerció una opción no entregable vinculada a Bitcoin con Galaxy Digital.

A pesar de estos precedentes, todavía hay mucha escepticismo entre los bancos tradicionales, especialmente después del colapso de FTX, Luna y Celsius. Sin embargo, JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman y Citigroup tienen equipos dedicados para cripto y blockchain.

Fed, SEC Imponen Reglas de Custodia Cripto Estrictas

La OCC permite a los bancos estadounidenses participar en actividades cripto después de demostrar un control adecuado, pero la Reserva Federal (Fed) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) también están en camino y pueden imponer reglas aún más estrictas, especialmente relacionadas con la custodia cripto.

Para empezar, la Fed requiere que todos los bancos la notifiquen antes de participar en actividades cripto, según una carta publicada en agosto. Incluso si las criptomonedas están en el puesto 11 en la lista de riesgos potenciales de la Fed, el banco central probablemente se preocupará más después del colapso de FTX.

Respondiendo ante el mismo Comité de Banca del Senado el 15 de noviembre, Michael Barr, el funcionario regulador financiero superior de la Fed, expresó preocupación sobre los riesgos del sector no bancario, incluidas las criptomonedas, para las cuales la Fed y otros reguladores tienen poca visibilidad. Dijo:

“Estamos preocupados por los riesgos que no conocemos en el sector no bancario. Eso incluye obviamente la actividad cripto, pero más ampliamente, los riesgos en partes del sistema financiero donde no tenemos buena visibilidad, no tenemos buena transparencia, no tenemos buena información, no tenemos buenos datos. Eso puede crear riesgos que se retroalimentan al sistema financiero que regulamos.”

A principios de este año, la SEC dijo que todas las empresas públicas, incluidos los bancos, que ofrecen custodia cripto deben tratar las criptomonedas como pasivos en lugar de activos, considerando el riesgo. Recientemente, personas familiarizadas con el asunto le dijeron a Reuters que la decisión de la SEC hizo que fuera demasiado costoso para los bancos mantener criptomonedas, causando la interrupción de proyectos cripto.

El representante de EE. UU., Trey Hollingsworth, declaró:

“Hemos escuchado a una amplia variedad de partes interesadas, incluidos los bancos, sobre lo desafiante que sería esta nueva circular de contabilidad para ellos para poder entrar en el espacio de custodia de activos cripto. Este edicto se dio sin orientación, sin aportes, sin comentarios, sin conversación con la industria.”