Regulación
Testimonio del Contralor Interino de la Moneda Destaca el Enfoque en Cripto de Cara al Futuro
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La relación entre los bancos y los productos cripto estará bajo un escrutinio más estricto, ya que todos los principales reguladores financieros se están centrando en los activos digitales, especialmente tras el colapso de FTX.
OCC supervisará de cerca cómo los bancos integran productos cripto
La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC), una oficina independiente del Departamento del Tesoro de EE. UU., prestará especial atención a la relación entre los bancos y los productos cripto, según una declaración del jefe de la OCC, Michael J. Hsu, quien habló ante el Comité Bancario del Senado el 15 de noviembre. Sin embargo, la OCC admitió que el enfoque principal será la tecnología financiera (fintech) en general, y los asuntos cripto solo se abordarán después.
Según la OCC, la fintech merece una atención especial ya que la banca minorista se está realizando en línea. Las asociaciones entre bancos y fintech han aumentado exponencialmente y se han vuelto más complejas, dado que la digitalización ha impactado la interacción en línea y móvil, la adquisición de clientes, los macrodatos, la detección de fraudes, la inteligencia artificial (IA) y la gestión en la nube.
Michael J. Hsu dijo que la oficina había ajustado sus exámenes de tecnología de la información bancaria (BIT) en respuesta a estas innovaciones tecnológicas para incluir evaluaciones de ransomware, IA, computación en la nube y blockchain. Además, la OCC trabajará para asegurarse de que los bancos implementen un marco de gestión de riesgos eficaz para las asociaciones fintech en general y, más específicamente, para la digitalización.
En octubre de 2022, el Contralor Interino de la OCC anunció la creación de una nueva división centrada en fintech, que se basará en la Oficina de Innovación de la agencia establecida en 2016. La nueva Oficina de Tecnología Financiera, que se establecerá a principios del próximo año, probablemente también abordará asuntos cripto. Para Hsu, adaptarse a la digitalización y a la adopción de cripto es una de sus principales prioridades. Anteriormente, emitió varias declaraciones que discuten riesgos cripto, vulnerabilidades y volatilidad de las criptomonedas, normas para stablecoins, y la relación entre bancos y cripto.
La OCC supervisa y regula a más de 1.000 bancos en EE. UU., cuyos tamaños van desde pequeños bancos comunitarios hasta los más grandes. En conjunto, los bancos supervisados por la OCC poseen $15,2 billones en activos, lo que representa el 65 % de todos los activos de los bancos comerciales de EE. UU.
La OCC permite a los bancos participar en actividades de criptomonedas, blockchain y stablecoins, pero solo después de que demuestren que cuentan con controles adecuados. En su declaración sobre ‘riesgos cripto’ publicada el mes pasado, la OCC dijo:
“Las promesas de programabilidad, composibilidad y tokenización son intrigantes y podrían, en teoría, ayudar a resolver una variedad de problemas en el sistema financiero mientras desbloquean una eficiencia y un potencial económico significativos. Pero esa promesa no puede ocultar la falta de claridad en aspectos básicos como la propiedad, el panorama siempre cambiante de los mecanismos de consenso y la tecnología, y el volumen incesante de estafas, hackeos y fraudes.”
Curiosamente, los argumentos surgieron en respuesta a una presentación de FTX presentada en julio al Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC), del cual Hsu también es miembro, que solicitaba la integración de cripto y finanzas tradicionales (TradeFi).
“Integrar una industria cripto inmadura con un sistema TradFi maduro sin barreras de protección y controles sería imprudente”, dijo el jefe de la OCC.
La semana pasada, FTX se declaró en bancarrota.
Los principales bancos estadounidenses se unen gradualmente a la tendencia cripto
Después de que la OCC diera luz verde a las actividades cripto el año pasado, algunos bancos estadounidenses ya se han subido al tren cripto.
El mes pasado, Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), el banco más antiguo de EE. UU., anunció que permitiría a ciertos clientes mantener y transferir Bitcoin y Ether a través de su plataforma. El banco creó una Unidad de Activos Digitales empresarial el año pasado para desarrollar soluciones relacionadas con blockchain. BNY Mellon se está preparando para lanzar la primera plataforma multiactivo de la industria que conecta la custodia de activos digitales y tradicionales.
El CEO de BNY Mellon, Robin Vince, dijo:
“Al tocar más del 20 % de los activos invertibles del mundo, BNY Mellon tiene la escala para reinventar los mercados financieros mediante la tecnología blockchain y los activos digitales.”
Este es un hito importante para TradeFi y su integración de productos cripto.
A principios de este año, JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) según se informó comenzó a permitir que todos sus clientes de gestión patrimonial accedan a fondos de criptomonedas. Irónicamente, en 2017, el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo que quienes compran Bitcoin eran ‘estúpidos’.
En marzo, el gigante bancario Goldman Sachs (GS ) se convirtió en el primer banco estadounidense importante en negociar criptomonedas fuera de bolsa (OTC) cuando operó una opción no entregable vinculada a Bitcoin con Galaxy Digital (GLXY ).
A pesar de estos precedentes, sigue existiendo mucho escepticismo entre los bancos tradicionales, especialmente tras el colapso de FTX, Luna y Celsius. Sin embargo, JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman y Citigroup tienen equipos dedicados al cripto y blockchain.
La Fed y la SEC imponen normas estrictas de custodia cripto
La OCC permite a los bancos estadounidenses participar en actividades cripto después de demostrar un control adecuado, pero la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) también están avanzando y pueden imponer normas aún más estrictas, especialmente relacionadas con la custodia cripto.
Para comenzar, la Fed exige que todos los bancos le notifiquen antes de participar en actividades cripto, según una carta publicada en agosto. Incluso si las criptomonedas ocupan solo el puesto 11th en la lista de riesgos potenciales de la Fed, es probable que el banco central se preocupe más tras el colapso de FTX.
Al responder ante el mismo Comité Bancario del Senado el 15 de noviembre, Michael Barr, el principal funcionario regulador financiero de la Fed, expresó su preocupación por los riesgos del sector no bancario, incluidas las criptomonedas, para los cuales la Fed y otros reguladores tienen poca visibilidad. Dijo:
“Nos preocupan los riesgos que desconocemos en el sector no bancario. Eso incluye, obviamente, la actividad cripto, pero también, de forma más amplia, los riesgos en partes del sistema financiero donde no tenemos buena visibilidad, no tenemos buena transparencia, no tenemos buenos datos. Eso puede generar riesgos que repercutan en el sistema financiero que sí regulamos.”
A principios de este año, la SEC dijo que todas las empresas públicas —incluidos los bancos— que ofrecen custodia cripto deben tratar el cripto como pasivo en lugar de activo, considerando el riesgo. Recientemente, personas familiarizadas con el asunto informaron a Reuters que la decisión de la SEC hizo que fuera demasiado intensivo en capital para que los bancos mantuvieran cripto, provocando la interrupción de proyectos cripto.
El representante estadounidense Trey Hollingsworth declaró:
“Hemos escuchado de una amplia variedad de partes interesadas, entre ellas bancos, lo difícil que sería para ellos este nuevo boletín contable interno para poder ingresar al espacio de custodia de activos cripto. Este edicto se emitió sin orientación, sin aportes, sin retroalimentación y sin que se mantuviera una conversación con la industria.”
