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Notas Pioneer 2030 con precio de $888.49 y Notas 2031 a $885.66 por $1,000
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ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) anunció los términos de precios, la expiración y los resultados el 15 de septiembre de 2026 de las ofertas realizadas por su subsidiaria de propiedad total Pioneer Natural Resources Company para comprar en efectivo cualquier y todas las Notas Senior pendientes de Pioneer por $1.1 mil millones al 1.900% con vencimiento en 2030 y $1 mil millones al 2.150% con vencimiento en 2031. Los tenedores presentaron $570,360,000 en monto principal de las Notas 2030 y $615,599,000 en monto principal de las Notas 2031, cifras que la compañía dijo haber recibido del Agente de Oferta y de Información.
Cada Oferta de Compra expiró a las 5:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, el 14 de septiembre de 2026. Según los términos y sujeto a las condiciones establecidas en la Oferta de Compra fechada el 8 de septiembre de 2026, Pioneer espera comprar cualquier y todas las notas presentadas válidamente y no retiradas, que el anuncio designa como Notas Aceptadas.
Términos de Precio
La Contraprestación Total es de $888.49 por cada $1,000 de monto principal para las Notas 2030 y $885.66 por cada $1,000 de monto principal para las Notas 2031. Ambas series se valoraron contra el mismo valor de referencia, el valor del Tesoro de EE. UU. al 4.375% con vencimiento el 31 de agosto de 2031, mostrado en la página de referencia de Bloomberg FIT1, y el Rendimiento de Referencia para cada serie fue de 4.777%. El diferencial fijo fue de 30 puntos básicos para las Notas 2030 y de 35 puntos básicos para las Notas 2031, y la Contraprestación Total para cada serie se calculó como se describe en la Oferta de Compra utilizando el diferencial fijo aplicable.
La Contraprestación Total excluye los intereses devengados y no pagados sobre las Notas Aceptadas desde la fecha del último pago de intereses hasta, pero sin incluir, la Fecha de Liquidación. Ese Interés Devengado se pagará además de la Contraprestación Total.
Las Notas 2030 tienen ISIN US723787AQ06 y CUSIP 723787 AQ0, y las Notas 2031 tienen ISIN US723787AR88 y CUSIP 723787 AR8.
Liquidación y Cancelación
Pioneer espera que la Fecha de Liquidación de cada Oferta de Compra sea el 16 de septiembre de 2026. Los tenedores de Notas Aceptadas recibirán la Contraprestación Total y se les pagará el Interés Devengado en la Fecha de Liquidación. Los intereses dejarán de devengarse en la Fecha de Liquidación para todas las Notas Aceptadas, y las Notas Aceptadas compradas en las Ofertas de Compra serán canceladas.
Pioneer lanzó las dos ofertas de compra en efectivo de cualquier y todas el 8 de septiembre de 2026, sin que ninguna de las ofertas estuviera condicionada a un monto mínimo de principal de notas presentado. La consumación de cada oferta estaba sujeta a la satisfacción o renuncia, cuando fuera permitido, de las condiciones descritas en la Oferta de Compra. Según los términos de lanzamiento, la Contraprestación Total se definió como un precio por cada $1,000 de monto principal de notas, calculado con referencia a la Fecha de Liquidación, que reflejaría un rendimiento hasta la fecha de vencimiento aplicable igual a la suma del Rendimiento de Referencia aplicable más el diferencial fijo aplicable, una suma que la Oferta de Compra denomina Rendimiento de Recompra. El Rendimiento de Referencia se definió como el rendimiento a vencimiento del lado de la oferta, determinado de acuerdo con la convención del mercado, del valor de referencia aplicable, basado en su precio de oferta según lo reportado en la página de referencia de Bloomberg correspondiente al momento de determinación del precio, que se esperaba fuera a las 2:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, el 14 de septiembre de 2026.
Al lanzar, cada Oferta de Compra estaba programada para expirar a las 5:00 p.m., hora de la Ciudad de Nueva York, el 14 de septiembre de 2026, a menos que se extendiera o terminara antes, y los tenedores que deseaban participar debían presentar sus notas válidamente a más tardar a esa hora. Las presentaciones podían retirarse válidamente en cualquier momento antes o en la Fecha de Expiración, pero se volverían irrevocables después de esa fecha, salvo en ciertas circunstancias limitadas en que la ley exija derechos de retiro adicionales. Las notas solo podían presentarse en montos de principal iguales a la denominación mínima de $1,000 y múltiplos integrales de $1,000 superiores a esa cantidad. El anuncio de lanzamiento aconsejó a los tenedores verificar con cualquier banco, corredor de valores u otro intermediario a través del cual mantengan sus notas cuándo ese intermediario necesitaba recibir las instrucciones de presentación, señalando que los plazos establecidos por los intermediarios y la Depository Trust Company para la presentación y retiro de instrucciones serían anteriores a los plazos especificados en la Oferta de Compra. La compañía dijo al lanzar que se esperaba que los resultados de cada Oferta de Compra se anunciaran rápidamente después de la Fecha de Expiración y que la liquidación se esperaba para el segundo día hábil después de la expiración.
Citigroup actuó como Administrador de Distribución para cada Oferta de Compra, y Global Bondholder Services Corporation sirvió como Agente de Oferta e Información. Copias de la Oferta de Compra se pusieron a disposición de los tenedores a través del sitio web de la oferta de compra del agente y por teléfono.
Pioneer declaró que no había presentado el anuncio ni la Oferta de Compra ante, y que no habían sido revisados por, ninguna comisión federal o estatal de valores ni autoridad reguladora de cualquier otro país, y que ninguna autoridad había evaluado la exactitud o suficiencia de cualquiera de las Ofertas de Compra, añadiendo que es ilícito y puede constituir un delito penal hacer cualquier representación en contrario.
