Die eklatantesten Erkenntnisse aus dem FTX‑Insolvenzantrag

Der neue CEO von FTX, John Ray, erklärte in einer kürzlich eingereichten Gerichtsakte, dass das Unternehmen eine Katastrophe sei, da es keine zentrale Aufzeichnung von Bankkonten, Unterschriften, Mitarbeitern oder Investitionen habe und das Top‑Management nicht einmal Vorstandssitzungen abgehalten habe.

Ray wurde letzte Woche zum CEO von FTX ernannt, unmittelbar nachdem der ehemalige CEO Sam Bankman‑Fried Insolvenzschutz für FTX, Alameda und über 100 verbundene Unternehmen beantragt hatte.

Neuer FTX‑CEO schockiert über fehlende Struktur und Aufsicht

Eine Woche nach der Insolvenzmeldung in den USA sagte der neue CEO von FTX, John Ray, in einer Gerichtsakte, dass er so etwas noch nie gesehen habe, und bezog sich damit auf ein völliges Versagen der Unternehmenskontrollen sowie das komplette Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen.

Diese Erkenntnisse sprechen Bände, zumal John Ray die Liquidation von Enron beaufsichtigte, einem ehemaligen Energie‑ und Rohstoffriesen, der infolge eines der größten Bilanzbetrugs der Geschichte zusammenbrach.

Wenn ein Experte für Unternehmenszusammenbrüche mit 40‑jähriger Erfahrung behauptet, so etwas noch nie gesehen zu haben, könnten die Zustände bei FTX wirklich katastrophal gewesen sein, obwohl der ehemalige CEO Sam Bankman‑Fried offenbar keine volle Verantwortung übernimmt.

Ray erklärte, dass das FTX‑Imperium von einer „sehr kleinen Gruppe unerfahrener, ungeschulter und potenziell kompromittierter Personen“ kontrolliert wurde. Konkret bestand Sams Imperium aus vier Unternehmensgruppen, die Ray als Silos:

• West Realm Shires Inc (WRS Silo) umfasst unter anderem FTX US, FTX US Derivatives, LedgerX, FTX US Capital Markets und Embed Clearing.
• Alameda Silo, das Alameda Research LLC einschließt.
• Ventures Silo, das eine Gruppe von Ventures beinhaltet.
• Dotcom Silo, das die globale FTX‑Börse selbst sowie weitere Börsen, die unter dem Namen FTX tätig sind, umfasst (gemeinsam als FTX Group bezeichnet).

Sam Bankman‑Fried hatte die volle Kontrolle über alle vier Silos, wobei die Mitbegründer Zixiao „Gary“ Wang und Nishad Singh Minderheitsbeteiligungen an den vier Gruppen hielten. Die WRS‑ und Dotcom‑Silos besitzen Drittinvestoren, darunter Investmentfonds und Stiftungen. Das Unternehmen hatte nie Vorstandssitzungen abgehalten.

Die Krypto‑Börse führte keine zentrale Kontrolle über ihre Mittel. Stattdessen fehlte „eine genaue Liste von Bankkonten und Kontoinhabern.“

Das Schlimmste ist, dass John Ray nur einen Bruchteil der von FTX gehaltenen digitalen Vermögenswerte lokalisieren konnte, und es bleibt abzuwarten, wie viel davon an mehr als eine Million Personen und Organisationen, die Gelder eingezahlt haben, verteilt werden kann.

Einige der Unternehmen in diesem komplexen Ökosystem sind solvent, wie zum Beispiel das von der CFTC regulierte LedgerX sowie die bei der SEC registrierten Broker‑Dealer FTX Capital Markets und Embed Clearing, unter anderem.

Was die Bilanzen der vier Silos angeht, vertraut Ray keiner von ihnen, und die Liquidatoren arbeiten nun daran, die Bilanzen aller Einheiten von Grund auf neu zu erstellen.

Der Mangel an Aufsicht war beispiellos, da Sams Top‑Management nicht einmal die Bankkonten, Kontoinhaber, Investitionen und sogar Mitarbeiter genau erfasste. Rays neue Geschäftsführung konnte keine vollständige Liste der für die FTX Group tätigen Mitarbeiter erstellen.

Ray hätte wahrscheinlich noch weitere Fehlverhalten entdeckt, doch Sam kommunizierte häufig über Apps, die automatisch löschten, und bat die Mitarbeiter, dasselbe zu tun.

Verwendung von Unternehmensmitteln für Privatkredite

Laut Ray wurden Unternehmensmittel der FTX Group verwendet, um Häuser und andere persönliche Gegenstände für Mitarbeiter und Berater zu kaufen, teilweise sogar in deren persönlichen Namen. Er erklärte:

“Ich verstehe, dass für bestimmte dieser Transaktionen keine Dokumentation als Kredite vorliegt und dass bestimmte Immobilien in den persönlichen Namen dieser Mitarbeiter und Berater in den Aufzeichnungen der Bahamas eingetragen wurden.”

Außerdem zeigt die Bilanz von Alameda, dass 4,1 Milliarden Dollar an verbundenen Partei‑Krediten von Alameda gewährt wurden, von denen 3,3 Milliarden Dollar an Sam Bankman‑Fried gingen, sowohl persönlich als auch an eine von ihm kontrollierte Tochtergesellschaft.

Obwohl aus Rays Untersuchung keine direkte Beziehung abgeleitet werden kann, besaß Sam ein 40‑Millionen‑Dollar‑Immobilienobjekt auf den Bahamas, das er schließlich am selben Tag, an dem FTX Insolvenz anmeldete, zum Verkauf stellte.

https://twitter.com/AutismCapital/status/1591924127287463939

Bahama‑Regierung beschlagnahmt FTX‑Vermögen

Rays Gerichtsakte besagt zudem, dass bahamische Aufsichtsbehörden kurz nach der Insolvenzmeldung einen beträchtlichen Teil der FTX‑Vermögenswerte zur „Sicherstellung“ beschlagnahmt hatten. Den Aufsichtsbehörden zufolge forderten sie Bankman‑Fried auf, „unbefugten Zugriff“ auf die FTX‑Systeme zu erlangen, um digitale Vermögenswerte des Unternehmens zu erhalten, die er anschließend an die bahamische Regierung übertrug.

In einer US‑Insolvenzanmeldung filing von FTX Digital Markets, der in den Bahamas ansässigen Sparte, behauptet das Unternehmen, dass das Verhalten der Aufsichtsbehörden ihre Verantwortung als Liquidatoren im Insolvenzverfahren „in ernsthafte Frage stellt“.

Zu diesem Zeitpunkt wurden die Überweisungen von etwa 650 Millionen Dollar als Ergebnis eines Hackerangriffs angesehen. Die Anmeldung besagt:

“Im Zusammenhang mit der Untersuchung eines Hacks am Sonntag, dem 13. November, erklärten Herr Bankman‑Fried und [FTX‑Mitbegründer Gary] Wang in aufgezeichneten und verifizierten Textnachrichten, dass die „Bahamas‑Regulierungsbehörden“ angewiesen hatten, dass bestimmte nach der Petition erfolgte Übertragungen von Schuldner‑Vermögenswerten von Herrn Wang und Herrn Bankman‑Fried (von denen die Schuldner verstehen, dass sie beide effektiv in der Obhut der bahamischen Behörden waren) vorgenommen werden sollten und dass diese Vermögenswerte „bei FireBlocks unter Kontrolle der bahamischen Regierung verwahrt“ wurden.”

Der bahamische Regulierer wies die Vorwürfe zunächst zurück, gab sie jedoch schließlich zu. Die Securities Commission of the Bahamas erklärte am Donnerstag:

“Die Securities Commission of the Bahamas hat im Rahmen ihrer Befugnisse als Regulierungsbehörde, die auf Grundlage einer Anordnung des Obersten Gerichts der Bahamas handelt, die Anweisung erteilt, alle digitalen Vermögenswerte von FTX Digital Markets Ltd. in ein von der Kommission kontrolliertes digitales Wallet zu übertragen.”

Unterdessen sagte Bankman‑Fried in einem Interview mit Vox, dass er die Beantragung der Insolvenz bereue. Laut seiner Aussage habe die Entscheidung die finanziellen Angelegenheiten aus seiner Kontrolle genommen.