5 Krypto-Münzzusammenbrüche, die die Branche erschüttert haben

Since the entrance of altcoins, the crypto market has seen an explosion of creativity, new strategies, and spectacular failures. As with any new technology, there are growing pains associated with innovation.  Now, whether these pains originate from bad programming, management, security, or timing is what makes coin collapses so interesting. Here are the 5 largest coin collapses in crypto history.

1. LUNA/UST – Der 40-Milliarden-Dollar-Zusammenbruch, der DeFi erschütterte

LUNA trat im Januar 2018 in den Markt ein. Das Projekt war einzigartig, da es eine Hochleistungs-Blockchain, den LUNA-Token, und einen algorithmischen Stablecoin namens UST einführte. Diese Kombination versprach, ein Wendepunkt für DeFi‑Nutzer zu sein, die die Möglichkeit sahen, Marktvolatilität leicht zu umgehen, was ein großer Pluspunkt neben den Angeboten des Terra‑Ökosystems war.

Ein algorithmischer Stablecoin unterscheidet sich von traditionellen Versionen dadurch, dass er keine Fiat‑Reserven oder Off‑Chain‑Assets als Absicherung hat. Stattdessen passt eine mathematische Gleichung einen Reservebestand, gefüllt mit einer anderen Kryptowährung, an, um den Stablecoin an seinen Wert zu koppeln. In diesem Fall hatte UST eine 1:1‑Dollar‑Peg.

Krypto‑Zusammenbrüche

Alles lief nach Plan, bis im Mai 2022 plötzliche Marktvolatilität dazu führte, dass UST seine Peg verlor. Unglücklicherweise wirkte sich die Volatilität auch auf den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts des Tokens, LUNA, aus. Diese Wertverschiebung bedeutete, dass der Algorithmus nicht mehr die Reserven bereitstellen konnte, die nötig waren, um den Token an seinem $1‑Wert zu halten.

Als die Zeit, die das Projekt benötigte, um seine Peg wiederzuerlangen, erkannt wurde, begannen Händler, sich Sorgen um LUNA und seine Abläufe zu machen. Sie verkauften LUNA massenhaft. Als Reaktion gaben die Entwickler weitere Tokens aus. Dieser Schachzug führte nur zu Hyperinflation, und innerhalb weniger Stunden war das Ausmaß klar. Folglich war der LUNA/UST-Crash ein massiver Schlag für die Charts, da das Projekt in weniger als 24 Stunden $40 Mrd. an Wert verlor.

2. Mantra – Laufende Vorwürfe des Insider-Verkaufs

Der Mantra‑OM-Crash ist der jüngste Token‑Zusammenbruch, der die Liste erreicht hat. Dieses hochkarätige Fiasko wird noch untersucht, da die Entwickler des Projekts behaupten, dass Marktmanipulation für den plötzlichen Wertverlust von 90 % innerhalb von 24 Stunden verantwortlich sei.

Mantra wurde als ein unternehmensgerechtes Real‑World‑Asset‑Ökosystem angepriesen. RWA bezieht sich auf die Übertragung von Vermögenswerten auf eine Blockchain. Zum Beispiel könnte man sein Auto tokenisieren, indem man den Titel in einen Token umwandelt. Auf diese Weise hat man nun einen RWA‑Blockchain‑Asset geschaffen.

RWA‑Token‑Inhaber konnten das Eigentum an ihren Vermögenswerten genauso einfach wie Tokens übertragen. Sie konnten zudem große Vermögenswerte in kleinere Tokens aufteilen, wodurch mehr Investoren mit weniger Kapital Zugang zum Markt erhielten. All diese Faktoren machten das Projekt für RWA‑Händler attraktiv.

OM‑Token‑Preiscrash löst Kontroverse aus

Am 13. April änderte sich für OM‑Token‑Inhaber alles, als ihr Sonntagmorgen durch die Nachricht erschüttert wurde, dass der Token innerhalb weniger Stunden von $6,30 auf unter $0,50 gefallen war. Die Verluste traten so schnell auf, dass viele im Markt behaupteten, es sei eine Form von Insider‑Handel oder ein Rug‑Pull gewesen.

Diese Vorwürfe wurden von den Entwicklern des Projekts beantwortet, die erklärten, dass keiner ihrer Tokens verkauft wurde. Weitere Untersuchungen ergaben jedoch, dass Millionen von OM‑Tokens an zwei Community‑Mitglieder verteilt wurden. Als Reaktion auf den Insider‑Handel und die Verkäufe der Mitglieder behaupten die Entwickler und angeblichen Händler, dass die Wallets in keiner Weise mit ihnen verbunden seien.

Diese beiden Mitglieder verkauften ihre Bestände methodisch an zentralen Börsen während der Verluste. Diese Aktionen wurden von Binance und OKX bestätigt. Beide Börsen bemerkten zudem, dass sie OM‑Token‑Transaktionen markiert hatten, weil ein vermehrter Einsatz des Tokens zur Absicherung von Krediten festgestellt wurde.

Die Vorwürfe gegen die Entwickler häufen sich weiter. Einige glauben nun, dass es sich um ein lang geplantes Komplott handelte. Sie weisen darauf hin, dass die Entwickler von einem Token mit begrenztem Angebot zu einer deflationären Strategie wechselten. Dieser Schachzug ermöglichte es ihnen, effektiv die doppelte Menge an Tokens auszugeben, die offenbar zur Aufnahme von Krediten verwendet wurden. Während weitere Vorwürfe auftauchen, warten sowohl die Krypto‑Gemeinschaft als auch die Regulierungsbehörden auf Antworten, um den plötzlichen Rückgang der Marktkapitalisierung von über $6 Mrd. auf etwa $681 Mio. zu erklären.

3. Bitconnect – Der berüchtigte $2.75B Krypto‑Ponzi‑Zusammenbruch

Dieser nächste Krypto‑Zusammenbruch war einer der spektakulärsten, die je stattgefunden haben. Das Bitconnect‑Ökosystem trat 2016 während des Durchbruchjahres der Kryptowährungen in den Markt ein. Zu dieser Zeit erlebte der Kryptomarkt massive Adoption, und die Menschen wollten auf jede erdenkliche Weise teilnehmen. Infolgedessen führte dieses Verlangen zu einem Zustrom von Betrügern, da die Technologie für die meisten noch ein Rätsel war.

Bitconnect trat als Krypto‑P2P‑Kreditdienst in den Markt ein. Nutzer konnten beitreten und ihre Kryptowährungen an Bitconnect senden. Im Gegenzug erhielten sie BCC‑Tokens. Die eingezahlten Mittel wurden dann an andere Nutzer verliehen, und die Zinsen wurden an die BCC‑Token‑Inhaber ausgezahlt. Diese Zinsen wurden mit bis zu 16 % APY angepriesen. Diese Aktionen erfolgten parallel zu Investitionen und Handel, von denen das Projekt behauptete, dass sie die Reserven stärken würden.

Doch im Januar 2018, trotz einer Flut von Werbeaktionen und unvergesslichen Seminaren, bei denen die Teilnehmer Bitconnect wie Krieger im Kampf anriefen, brach das Projekt zusammen. Wie andere auf dieser Liste verlor das Projekt in weniger als 24 Stunden 90 % seines Wertes.

Bitconnect entlarvt als klassisches Ponzi‑Schema

Weitere Untersuchungen zeigten, dass Bitconnect nichts weiter als ein Ponzi‑Schema war. Die Entwickler hatten erfolgreich Händler um Milliarden betrogen, und es dauerte nicht lange, bis Regulierungsbehörden einschritten. Die SEC behauptet, Bitconnect habe Investoren um $2,4 Mrd. betrogen.

Das Scheitern des Projekts löschte $2,75 Mrd. an Marktkapitalisierung und hinterließ einen schlechten Ruf für Blockchain‑Kreditdienste, der jahrelang anhalten würde. Folglich bleibt Bitconnect eine warnende Geschichte darüber, wie man Projekte vermeiden sollte, die zu viel versprechen.

4. Celsius Network  – Wie $1.2B an Krypto eingefroren wurden

Celsius war ein weiteres P2P‑Kreditprotokoll, das versprach, den durchschnittlichen Token‑Inhaber zu einer Bank zu machen. Das Netzwerk teilte viele Merkmale mit Bitconnect, da Nutzer Vermögenswerte einzahlen und CEL‑Tokens erhalten konnten, die ihre Bestände repräsentierten.

Celsius Network gewann schnell an Popularität. Das Projekt verzeichnete während seines Höhepunkts über $8 Mrd. an ausstehenden Krediten und über $12 Mrd. an Vermögenswerten unter seiner Kontrolle. Ein Teil seiner Strategie bestand darin, Kundengelder zu nehmen und sie in andere Krypto‑Projekte, Trades und Ertragsgenerierungs‑Dienste zu reinvestieren.

Bemerkenswert hatte Celsius eine gebührenfreie Struktur und offene Anmeldung, Merkmale, die DeFi‑Nutzer ansprachen. Diese Strategie half dem Projekt, eine große Nutzerbasis zu gewinnen und seine Operationen sowie Bestände auszubauen. Der Plan lief gut bis Juni 2022.

Während dieses Bärenmarktes fielen die Werte der Kryptowährungen stark, was den Kreditgeber dazu veranlasste, seine Kredite zurückzufordern. Gleichzeitig wurden seine eigenen Kredite zurückgerufen. Weitere Untersuchungen zeigten, dass Celsius stark in einige dubiose Geschäfte investiert war, insbesondere in die FTX‑Börse.

Celsius friert Auszahlungen ein, während Panik sich ausbreitet

Am 2. Juni begannen Celsius‑Nutzer, Probleme zu erleben, als sie versuchten, ihre Mittel abzuheben. Bis zum 13. Juni erhielt die Community eine E‑Mail, in der erklärt wurde, dass die Pause zur Stabilisierung der Liquidität diente. Diese Maßnahme fiel mit einem größeren Marktcrash zusammen, bei dem CEL zusammen mit anderen Tokens ein Drittel seines Wertes verlor.

Weniger als einen Monat später meldete Celsius Insolvenz an. Die Gründer des Projekts nannten schlechte Investitionen und fehlerhafte Vermögensallokation als Gründe für das Scheitern. Jetzt sieht sich der Gründer des Unternehmens mit Anklagen und Geldstrafen der SEC und FTC konfrontiert. Zusätzlich stimmte Celsius zu, eine massive Geldstrafe von $4,7 Mrd. zu zahlen, eine der größten in der Geschichte.

5. FTX – $8B verschwindet im kühnsten Krypto‑Betrug

An der Spitze der Liste der kühnsten Kryptowährungs‑Zusammenbrüche steht die FTX‑Börse. Diese Geschichte hat die Medien seit über einem Jahr fasziniert. Das FTX‑Team, geführt von Sam Bankman‑Fried, hat Investoren und Händler bewusst um Milliarden betrogen.

FTX wurde nur wenige Tage vor seinem massiven Zusammenbruch als eine der leistungsstärksten Börsen im Kryptomarkt angepriesen. Nachfolgende Untersuchungen zeigten, dass das Team Kundengelder missbrauchte und über mehrere von ihnen kontrollierte Unternehmen, wie Alameda Research, verlieh.

Quelle – ABC News

Hochriskante Investitionen wurden deutlich, nachdem das FTX‑Team Binance um Unterstützung bei der Finanzierung ihrer Operationen bat. Binance wies stattdessen auf Unstimmigkeiten in deren Finanzen hin. Diese Aktionen halfen anderen zu erkennen, dass FTX einen Betrugsbetrieb führte. Der Schaden war jedoch bereits angerichtet.

FTX Fraud Exposed: Prunkvoller Konsum und fehlende Milliarden

Bemerkenswert ist, dass die Staatsanwälte nachweisen können, dass Bankman‑Fried Milliarden aus Kundengeldern für seinen luxuriösen Lebensstil ausgegeben hat. Das Gericht stellte fest, dass von den angeblich an seine Investmentfirma Alameda Research verliehenen $11,3 Mrd. nur $2,3 Mrd. jemals gefunden wurden.

Im Gegensatz zu vielen anderen Geschichten auf dieser Liste wurde Bankman‑Fried zu 25 Jahren Haft verurteilt wegen seiner Rolle beim Betrug von Händlern in Höhe von über $8 Mrd. Die wahre Größenordnung der Verluste wird möglicherweise nie vollständig erfasst werden, da der Zusammenbruch von FTX mehrere weitere Operationen in schneller Folge zum Scheitern brachte.

Was uns diese Zusammenbrüche über Krypto‑Investitionen lehren

All diese Geschichten spektakulärer Münzzusammenbrüche teilen einige gemeinsame Punkte. Erstens gibt es eine Mischung aus neuer Technologie und Renditechancen, die dem Markt präsentiert werden. Es ist nichts falsch daran, in neue Projekte oder Strategien zu investieren, aber man sollte sich bewusst sein, dass die Risiken viel höher sind als bei bewährten, effektiven Optionen wie Bitcoin.

Es kann frustrierend erscheinen, dass die meisten Menschen niemals einen ganzen Bitcoin besitzen können. Das ist jedoch nicht negativ. Es weist lediglich auf den Erfolg des Projekts hin und darauf, wie es im Laufe der Zeit kontinuierlich an Wert gewinnt. Es sind erst 15 Jahre vergangen, und Bitcoin ist von $0,50 auf über $100 K gestiegen.

Selbst bei einem heutigen Wert von etwa $80 k bleibt es eine großartige Option für diejenigen, die Wert speichern und mit minimalem Risiko an der dezentralen Wirtschaft teilnehmen wollen. Das Anhäufen von Satoshis mag nicht so aufregend sein wie die Teilnahme am neuesten DeFi‑Trend, doch für jene, die einen Zusammenbruch vermeiden wollen, ist Bitcoin eine kluge Wahl.

Weitere Krypto‑Zusammenbrüche könnten kommen – Bleiben Sie informiert

Während diese Münzzusammenbrüche ausreichen, um Sie nachts Ihr Trezor fest umklammern zu lassen, sollten sie Sie nicht davon abhalten, die dezentrale Wirtschaft zu erkunden. Das Wichtigste, woran man sich erinnern sollte, ist: Wenn etwas zu gut klingt, um wahr zu sein, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass Sie nicht involviert sein wollen. Fallen Ihnen weitere spektakuläre Krypto‑Zusammenbrüche ein? Wenn ja, hinterlassen Sie einen Kommentar und teilen Sie ihn.

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