Insolvenz-Update – FTX soll neu starten? BlockFi soll bestimmte Vermögenswerte freigeben?

In der sich schnell entwickelnden Welt der Kryptowährungen sind Insolvenzen im vergangenen Jahr zur Norm geworden. In diesem Artikel untersuchen wir die neuesten Insolvenz-Updates wichtiger Akteure im Kryptobereich, darunter FTX, BlockFi, Celsius Network und Core Scientific (CORZ ). Diese Unternehmen repräsentieren ein Querschnitt der Krypto‑Industrie, von Börsen über Kreditgeber bis hin zu Minern.

Lassen Sie uns also die neuesten Entwicklungen bei den insolventen Unternehmen beleuchten, während Bitcoin ein Ziel von 32.000 $ und Ethereum von 2.200 $ anstreben, da die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen über 1,3 Billionen $ steigt.

FTX hat über 7 Mrd. $ wiedererlangt, Neustart im Sommer geplant?

Laut jüngsten Gerichtsverhandlungen hat FTX, die inzwischen insolvente Kryptowährungsbörse, die im November 2022 zusammenbrach, über 7,3 Mrd. $ an Bargeld und liquiden Krypto‑Assets zurückerlangt, einschließlich zusätzlicher 800 Mio. $ in den letzten drei Monaten. Das liegt gegenüber 1,9 Mrd. $ im Januar.

Für Unkundige: FTX‑Kunden konnten aufgrund der strengen Krypto‑Regulierungen Japans keine Mittel von der Börse abheben, mit Ausnahme von Kunden in Japan.

Das Insolvenz‑Update von FTX wurde von den Anwälten der Kanzlei Sullivan & Cromwell während einer Gerichtsverhandlung am Mittwoch bekannt gegeben. Die Anwälte enthüllten zudem, dass das Unternehmen seine Türen im zweiten Quartal 2023 wieder öffnen könnte, als eine von vielen im laufenden Insolvenzverfahren erwogenen Alternativen.

Eine mögliche Option, die diskutiert wurde, sei, den Gläubigern von FTX die Möglichkeit zu geben, einen Teil ihrer Bestände in einen Anteil an einer wiedereröffneten Börse zu wandeln, sagte Andy Dietderich, der leitende Anwalt von FTX.

Der hauseigene Token von FTX, FTT, verdoppelte nach dieser Nachricht fast seinen Wert auf fast 3 $, fiel jedoch seitdem um etwa 14 % auf 2 $ und liegt derzeit 97,6 % unter seinem Allzeithoch (ATH) von 84,18 $, laut CoinGecko.

Erhebliche Mittel müssen aufgebracht werden, wenn der Weg zur Wiederaufnahme des Börsenbetriebs eingeschlagen wird. Es gibt jedoch interne Debatten darüber, ob dieses Kapital aus den FTX‑Nachlässen oder von Drittparteien stammen soll. Kunden könnten zudem die Möglichkeit erhalten, einen Teil ihrer Erlöse künftig in Form eines Anteils an der Börse zu erhalten.

Während Diskussionen über die Wiedereröffnung von FTX für Kunden und Unternehmen, die nach dem Zusammenbruch der Börse Millionen verloren haben, Erleichterung bringen könnten, gibt es viele unbeantwortete Fragen. Dietderich betonte zudem, dass noch keine Entscheidungen getroffen wurden und die Wiederaufnahme von FTX nur eine von vielen Möglichkeiten sei.

FTX sei immer noch „weit entfernt von einer Eigenkapitalverteilung“, ergänzten die Anwälte.

Ganz zu schweigen davon, dass das Ansehen der Plattform durch die zweifelhaften Praktiken ihrer Führungskräfte beschädigt wurde. Für diejenigen, die mit dem Thema nicht vertraut sind: John Ray, der neue CEO der zusammengebrochenen Krypto‑Börse, hat zuvor unrechtmäßige Mitteltransfers und mangelhafte Buchführung bei der Börse detailliert beschrieben und sie als „vollständiges Versagen“ der Kontrollen bezeichnet.

Die Plattform entwickelt derzeit einen vorläufigen Chapter‑11‑Plan, um ihren Weg aus der Insolvenz zu steuern, mit einem erwarteten Anmeldedatum im Juli. Das Unternehmen erkennt jedoch an, dass zahlreiche Details geklärt werden müssen, während Gläubiger ihren Anteil an den Firmenvermögen einfordern. FTX geht davon aus, dass die Genehmigung eines Chapter‑11‑Plans nicht vor dem zweiten Quartal 2024 erfolgen wird.

Es ist erwähnenswert, dass Sam Bankman‑Fried (SBF), der ehemalige CEO und Gründer von FTX, wegen Betrugsvorwürfen angeklagt, jedoch ein „nicht schuldig“ Plädoyer abgelegt hat, während mehrere Insider des Unternehmens ein Schuldeingeständnis abgelegt und zugestimmt haben, mit den Staatsanwälten zusammenzuarbeiten.

BlockFi wird Freigabe von Kundenguthaben diskutieren

BlockFi, die digitale Kreditplattform für Vermögenswerte, die im November 2022 Insolvenz angemeldet hat, erhielt kürzlich von dem Bundesinsolvenzgericht die Genehmigung zum Verkauf von fast 6.400 Mining‑Rig‑Geräten für 4,7 Mio. $ an US Farms & Mining Opportunity Fund, wie die kürzlich eingereichten Gerichtsunterlagen zeigen.

Die meisten der Mining‑Rig‑Geräte, Bitmain Antminer, befinden sich in den USA, genauer in Texas, Georgia, Kentucky und North Dakota, einige auch in Norwegen. Etwa 400 der Maschinen wurden vom Unternehmen durch Zwangsvollstreckung erworben. Neben der Finanzierung von Bitcoin‑Minern war BlockFi auch in Eigen‑Mining‑Operationen aktiv.

BlockFi meldete Insolvenz infolge der Nachwirkungen des Zusammenbruchs von FTX. Der Krypto‑Kreditgeber hat zudem die Erlaubnis des Insolvenzgerichts beantragt, seinen Dienstleister anzuweisen, Rückzahlungen von internationalen Kunden zurückzuerstatten. Das Unternehmen hat für den 19. April einen Gerichtstermin, um dieses Thema weiter zu erörtern.

Während das Insolvenzverfahren weiterläuft, muss BlockFi offene Fragen klären und Kunden versichern, dass die notwendigen Schutzmaßnahmen vorhanden sind, um zukünftige Probleme zu verhindern.

Inmitten dessen haben Senatorin Elizabeth Warren und Abgeordnete Alexandria Ocasio‑Cortez Briefe an BlockFi, den USDC‑Stablecoin‑Emittenten Circle und zwölf weitere Nicht‑Krypto‑Unternehmen geschickt und gefragt, warum Krypto‑Firmen bei der Silicon Valley Bank (SVB) ein Konto hatten, die kürzlich zusammenbrach.

Sie verlangen weitere Informationen über die „gegenseitige Gefälligkeit“ zwischen SVB und Risikokapitalgebern, die der Bank ermöglichten, umfangreiche Kreditlinien und „White‑Glove“-Dienstleistungen für hochkarätige Einleger anzubieten.

Die Gesetzgeber glauben, dass dies einige Kunden ermutigt haben könnte, massive, nicht versicherte Einlagen bei SVB zu tätigen, was zum Zusammenbruch beitrug und die Aufsichtsbehörden zwang, 20 Mrd. $ auszugeben, um einen Bankrun zu verhindern. BlockFi und Circle hatten zusammen etwa 3,5 Mrd. $ nicht versicherte Einlagen bei SVB, wobei Circle allein für 3,3 Mrd. $ verantwortlich war, was ein erhebliches Risiko für ihre Kunden darstellt.

Infolgedessen wurden die CEOs beider Unternehmen gebeten, Auskünfte über die Geschichte ihrer Beziehungen zu SVB zu geben, einschließlich Details zu finanziellen Verbindungen zwischen den Führungskräften und SVB sowie etwaigen von SVB gesponserten Reisen der Führungskräfte.

Celsius fährt mit einem Restrukturierungsplan fort

Celsius Network, der insolvente Krypto‑Kreditgeber, hat angekündigt, dass er mit seinem Chapter‑11‑Restrukturierungsplan fortfahren wird, wobei ein Offenlegungsdokument Informationen für Anspruchsinhaber enthält.

Die Schuldner von Celsius gaben am 7. April bekannt, dass sie das Offenlegungsdokument am 12. April den Nutzern vorlegen werden. Dieses Dokument soll den Anspruchsinhabern genügend Informationen bieten, um fundierte Entscheidungen über den vorgeschlagenen Restrukturierungsplan zu treffen, der von NovaWulf gesponsert wird.

Ursprünglich im Februar vorgestellt, zielt der Restrukturierungsplan darauf ab, eine öffentlich gehaltene Plattform, NewCo, ausschließlich im Besitz der Earn‑Gläubiger zu etablieren. Die Mehrheit der Vorstandsmitglieder des Unternehmens wird vom Ausschuss der ungesicherten Gläubiger ernannt, ohne Beteiligung der Gründer von Celsius.

Das Statement der Schuldner beschreibt, dass die am 12. April eingereichte Unterlage einen umfassenden Überblick über die Ereignisse bis zur Insolvenz von Celsius, die erwartete Erholung für bestimmte Interessengruppen bei Genehmigung des Restrukturierungsplans sowie Antworten auf häufige Fragen liefert. Das Insolvenzgericht wird am 17. Mai eine Anhörung zur Genehmigung des Offenlegungsdokuments abhalten, gefolgt von einer Abstimmung über den Plan.

Celsius hat jedoch die Frist für sein Offenlegungsdokument um zwei Wochen verlängert, wie ein am 12. April datiertes Gerichtsverfahren zeigt. Die Verlängerung bis zum 28. April ist auf laufende Verhandlungen mit Bietern zurückzuführen, während das Unternehmen seinen Restrukturierungsplan finalisiert. Die Fristverlängerung deutet darauf hin, dass das Unternehmen Fortschritte bei der Emergenz aus der Insolvenz und der Wiederherstellung seiner finanziellen Gesundheit macht.

Während des im Juli 2022 eingereichten Chapter‑11‑Insolvenzverfahrens war Celsius in Diskussionen über verschiedene Vermögenswerte verwickelt, darunter solche aus dem Earn‑Programm des Unternehmens, Krypto‑Bestände, Bitmain‑Gutscheine sowie die persönlichen Daten seiner Nutzer.

Im März genehmigte der Insolvenzrichter einen Vergleichsplan, der den Inhabern von Celsius‑Custody‑Konten ermöglicht, 72,5 % ihrer Kryptowährungen zurückzuerhalten, wodurch sie einen Teil ihrer Verluste wiedererlangen können.

Allerdings profitieren nur die Inhaber von Custody‑Konten von diesem Deal. Leider bleibt damit fast 600.000 Earn‑Investoren ohne jegliche Entlastung.

Im Januar entschied das Gericht, dass Earn‑Kontoinhaber ihre Krypto‑Bestände an Celsius abgetreten hatten, wodurch der gescheiterte Kreditgeber Eigentum an bis zu 4,2 Mrd. $ an Vermögenswerten, darunter 23 Mio. $ an Stablecoins, erlangte. Zum Vergleich: Celsius verfügte bei der Insolvenzanmeldung nur über etwa 167 Mio. $ Liquidität, bei Verbindlichkeiten von 5,5 Mrd. $, wovon 4,7 Mrd. $ Schulden gegenüber Kunden waren.

Allerdings reduzierte Richter Glenn die Verbindlichkeiten von Celsius auf 1,3 Mrd. $, und Kundeneinlagen subventionierten 144 Mio. $ an Anwaltskosten. Die verbleibenden Earn‑Kunden können nun wählen, ob sie 36,5 % ihrer Einlagen zurückerhalten oder weitere Rechtsstreitigkeiten führen, um ihr gesamtes Vermögen zurückzuerlangen. Die ersten 36,5 % werden sofort erstattet, während der Restbetrag „nach Planauflösung“ bzw. bis zum Jahresende ausgezahlt wird.

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Core Scientific ernennt neuen Präsidenten während der Insolvenz

Core Scientific, ein führendes Krypto‑Hosting‑ und Mining‑Unternehmen mit Sitz in Austin, Texas, hat kürzlich den Krypto‑Veteranen Adam Sullivan zum neuen Präsidenten ernannt. Sullivan bringt umfangreiche Erfahrung in die Rolle ein, nachdem er die letzten sechs Jahre in verschiedenen Positionen bei dem Finanzdienstleistungsunternehmen XMS Capital Partners verbracht hat, zuletzt als Managing Director und Leiter der Gruppe für digitale Assets und Infrastruktur.

Die Schuldner von Core Scientific reichten einen Antrag ein, Sullivan zum ständigen Präsidenten des Unternehmens zu ernennen, wobei sie seine umfangreiche Erfahrung in der Investment‑Banking‑Branche für digitale Assets anführen. Im Rahmen seiner neuen Position erhält Sullivan ein Grundgehalt von 500.000 $ und einen garantierten Jahresbonus von mindestens 500.000 $ im Jahr 2023.

In seiner neuen Rolle als Präsident von Core Scientific wird Sullivan für die Verwaltung der finanziellen und strategischen Angelegenheiten des Unternehmens verantwortlich sein. Dies umfasst die Zusammenarbeit mit einer Vielzahl von Interessengruppen, darunter Kunden, Lieferanten und Gläubiger.

Sullivan wird zudem eine Schlüsselrolle bei der Restrukturierung des Management‑Teams des Unternehmens übernehmen. Gleichzeitig wird Todd DuChene, der derzeitige Präsident von Core Scientific, zum Chief Legal Officer und Chief Administrative Officer ernannt und leitet die Unternehmens‑, Rechts‑, Finanz‑ und Verwaltungsaufgaben.

Obwohl das Unternehmen im Dezember Insolvenz angemeldet hat, betreibt Core Scientific weiterhin das Mining von Bitcoin (BTC) während des Insolvenzverfahrens, da seine Cashflows positiv bleiben. Tatsächlich hat das Unternehmen kürzlich seine Vereinbarung mit dem Krypto‑Miner LM Funding erweitert, um zusätzlich 900 Bitcoin‑Mining‑Maschinen zu hosten, wodurch die gesamte Mining‑Kapazität von LM Funding auf etwa 400 Petahash ansteigt.

Ende März verfügte Core Scientific über etwa 207.000 Bitcoin‑Miner, davon 52.000 im Co‑Location‑Betrieb und 155.000 im eigenen Mining‑Geschäft, was dem Unternehmen eine potenzielle Gesamt‑Hash‑Rate von 21,8 Exahash in seinen Rechenzentren in mehreren US‑Bundesstaaten verleiht.

Aus den eigenen Mining‑Operationen erzeugte Core im März 1.410 Bitcoin (etwa 4 Mio. $), während die von Kunden betriebenen Bitcoin‑Miner im selben Zeitraum 474 Bitcoin produzierten.

In seinem Insolvenzverfahren führte Core Scientific den anhaltenden Preisrückgang von Bitcoin, höhere Stromkosten und das Versagen einiger Hosting‑Kunden bei der Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen als Gründe für seine finanziellen Schwierigkeiten an. Das Unternehmen bleibt jedoch optimistisch hinsichtlich seiner zukünftigen Aussichten und hat das BTC‑Mining über seine Eigen‑Mining‑ und Hosting‑Dienste fortgesetzt, die auf schuldenfreier Basis deutlich cash‑flow‑positiv sind.

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