Investieren 101
Implizite vs. realisierte Volatilität: Was die Märkte einpreisen
Ein Leitfaden zu den Grundlagen impliziter und realisierter Volatilität – einschließlich ihrer Prozesskette, ihrer wirtschaftlichen Aspekte, maßgeblicher Aufzeichnungen, möglicher Fehler und der Belege, die Anleger oder Betreiber überprüfen sollten.
Private-Credit-Underwriting: Konditionen, Sicherheiten, Rückgewinnung
Ein Leitfaden auf Basis von Grundprinzipien für das Underwriting von Private Credit, der die Betriebskette, die Wirtschaftlichkeit, autoritative Aufzeichnungen, Fehlermodi und die Nachweise, die Investoren oder Betreiber prüfen sollten, beinhaltet.
Indexkonstruktion: Gewichtung, Neugewichtung und Konzentration
Ein Leitfaden aus den Grundlagen zur Indexkonstruktion, einschließlich seiner Betriebskette, Wirtschaftlichkeit, autoritativen Aufzeichnungen, Fehlermodi und der Nachweise, die Investoren oder Betreiber prüfen sollten.
Zinsstrukturkurven erklärt: Was Form, Steigung und Inversion verraten
Ein Leitfaden zu den Grundlagen von Zinsstrukturkurven mit Informationen zu ihrem operativen Ablauf, ihrer wirtschaftlichen Bedeutung, maßgeblichen Aufzeichnungen, Fehlermöglichkeiten und den Belegen, die Anleger oder Betreiber überprüfen sollten.
Was CEO-Krisenführung Investoren sagen kann
Eine Unternehmenskrise prüft mehr als die Bilanz. Sie testet, ob die Personen, die für diese Bilanz verantwortlich sind, fundierte Entscheidungen treffen können, wenn vertraute Annahmen nicht mehr funktionieren. Die Nachfrage verschwindet, die Finanzierung wird teuer und die Mitarbeiter brauchen Führung,…
Wie Herdenverhalten und Hype das Investieren in Kryptowährungen prägen
Eine Kryptowährung kann Tausende neue Käufer anziehen, ohne dadurch zu einer besseren Anlage zu werden. Ein sprunghafter Anstieg der Suchanfragen kann auf wachsendes Interesse hindeuten, verrät aber nicht, ob die Kurse steigen werden. Diese Unterschiede sind wichtig, denn Anleger setzen…
Warum geopolitische Schocks die Währungsstabilität bedrohen
Beim Aufbau eines Portfolios wird Anlegern geraten, möglichst breit zu diversifizieren, um die Risiken unerwarteter Schocks zu verringern. Das lässt sich erreichen, indem sie in verschiedene Wirtschaftssektoren, Unternehmen in unterschiedlichen Entwicklungsphasen (kleine, wachsende, etablierte usw.) und verschiedene Aktienarten (Wachstums-, Ertrags-…
Jonathan Schramm
Wie Übermut Anlageportfolios prägt
Ein Anleger kann konsequent sparen, Impulskäufe vermeiden und jeden Monat zu einem Portfolio beitragen, während er dennoch falsch einschätzt, wie gut er das Investieren versteht. Finanzielle Disziplin hilft, Geld auf ein Anlagekonto zu bringen. Sie garantiert jedoch nicht automatisch, dass…
Wie Karrierelücken das Renteneinkommen neu gestalten können
Warum Berufsinstabilität frühes Investieren wichtiger macht Altersvorsorgepläne gehen häufig von einer geradlinigen Karriere aus: Das Einkommen steigt, Beiträge werden fortgesetzt und Anlagen bis zum Ruhestand verzinsen sich. Tatsächliche Karrieren sind jedoch weniger vorhersehbar. Entlassungen, Krankheiten, Branchenwechsel und schwierige Stellensuchen können…
Options‑Greeks: Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho
Ein Leitfaden aus den Grundlagen zu den Options‑Greeks, einschließlich seiner Betriebskette, Wirtschaft, autoritativer Aufzeichnungen, Fehlermodi und der Nachweise, die Investoren oder Betreiber prüfen sollten.
Verbriefung erklärt: Wie Kredite zu handelbaren Anleihen werden
Ein Leitfaden aus den Grundlagen zur Verbriefung, der seine Funktionskette, Wirtschaftlichkeit, maßgebliche Unterlagen, Fehlermodi und die Nachweise, die Investoren oder Betreiber prüfen sollten, umfasst.
ETF-Erstellung und -Rücknahme: Warum die Preise nahe am NAV bleiben
Ein Leitfaden auf Basis von Grundprinzipien zur Erstellung und Rücknahme von ETFs, der die Betriebskette, die Wirtschaftlichkeit, autoritative Aufzeichnungen, Fehlermodi und die Nachweise, die Investoren oder Betreiber prüfen sollten, umfasst.
Moderne Kreditvergabe: Von FICO zu Cashflow-Daten
Ein Leitfaden aus ersten Prinzipien zum modernen Kredit‑Underwriting, einschließlich seiner Betriebskette, Wirtschaftlichkeit, autoritativen Aufzeichnungen, Fehlermodi und der Nachweise, die Investoren oder Betreiber prüfen sollten.
Wie systemrelevante Banken die Zinsen stillschweigend beeinflussen können
Zentralbanken versuchen, finanzielle Instabilität zu verhindern und gleichzeitig die Inflation zu kontrollieren. Neue Forschungsergebnisse deuten darauf hin, dass diese Ziele auf überraschende Weise in Konflikt geraten können: Der Schutz von Banken vor Zinserschütterungen könnte die größten Institute dazu verleiten, Positionen…
Warum der VIX das Aktienmarktrisiko nicht vollständig erfasst
Investoren und Händler suchen stets nach zuverlässigen Indikatoren für die Marktbedingungen, insbesondere nach solchen, die mit Volatilität und Risiko verbunden sind, da sie helfen können, Verluste zu vermeiden. Ein solcher Indikator, der an Bedeutung gewonnen hat, ist der Volatilitätsindex, oder…
Jonathan Schramm
