Sandeep Sood, Gründer und CEO von Kunai – Interviewreihe

Sandeep Sood, Gründer und CEO von Kunai, hat in den letzten zwei Jahrzehnten Elite‑Software‑Teams aufgebaut. 2015 verkaufte er seine erste Agentur, Monsoon, an Capital One, wo er die nächsten drei Jahre praktische Erfahrung sammelte, wie Finanzprodukte in einem großen Unternehmen entwickelt werden. Diese Erfahrung prägt jetzt die Arbeit bei Kunai und ermöglicht es dem Unternehmen, noch effektivere Lösungen zu liefern.

Kunai entwickelt Full‑Stack‑Technologielösungen für Banken, Kredit‑ und Zahlungsnetzwerke, Infrastruktur‑Anbieter und deren Kunden. Durch ein Team aus erfahrenen Designern, Entwicklern und Produktmanagern verwandelt Kunai Ideen von den ersten Konzepten bis hin zur großflächigen Implementierung. Indem das Unternehmen auf Modernisierung und aufkommende Branchentrends setzt, hilft es Kunden, ihre Abläufe zu optimieren und sich für langfristiges Wachstum im sich wandelnden Finanzumfeld zu positionieren.

Wir diskutieren die Zukunft von AI, Fintech und Stablecoins.

Was hat Sie nach Ihrer Erfahrung bei Capital One dazu inspiriert, Kunai zu gründen, und wie haben Ihre Zeit bei Monsoon und Capital One Ihren Ansatz beim Aufbau von Kunai geprägt?

Bei Monsoon arbeitete ich zwanzig Jahre mit Finanzinstituten von außen – als Anbieter. Nach unserer Übernahme durch Capital One erfuhr ich, wie es ist, auf der anderen Seite des Tisches zu sitzen – als Führungskraft, die Teams und Anbieter leitet. Diese Erfahrung gab mir ein Stück Empathie dafür, wie es ist, ein Executive innerhalb einer dieser Organisationen zu sein. Ich sah aus erster Hand, wie große Finanzinstitute mit veralteter Infrastruktur, langsamen Entscheidungsprozessen und betrieblichen Ineffizienzen kämpfen. Mir wurde klar, dass Berater im Allgemeinen nicht das nötige Verständnis besitzen, um Finanzinstituten zu helfen, Dinge in ihrem Umfang und innerhalb ihrer Beschränkungen zu erledigen.

Das war der Anstoß für Kunai – ich wollte einen Beratungspartner, der die Herausforderungen von Führungskräften versteht und weiß, wie man ihnen trotz dieser Hindernisse zum Erfolg verhilft. Ich konnte keinen Partner finden, der das wirklich begriff – also beschloss ich, einen zu schaffen.

Da Stablecoins das gesamte Transaktionsvolumen von Visa (V ) und Mastercard (MA ) übertreffen, wie sehen Sie ihre zukünftige Rolle im Zahlungsumfeld?

Zunächst sei angemerkt, dass das gesamte Volumen der Stablecoin‑Transaktionen (geschätzt zwischen 15,6 Billionen $ und 27,6 Billionen $) Visa und Mastercard übertroffen hat, die Anzahl einzelner Transaktionen jedoch deutlich geringer ist, da sie in der Regel für wesentlich größere Beträge verwendet werden.

Damit gesagt, sind Stablecoins nicht mehr nur ein Krypto‑Experiment – sie beginnen, sich als potenzielles Rückgrat moderner Finanztransaktionen zu beweisen. Sie haben gezeigt, dass sie Geld schneller und günstiger als traditionelle Systeme bewegen können, und nun nehmen institutionelle Akteure sie ernst. Die nächste Phase ist regulatorische Klarheit und die Integration in die gängige Finanzinfrastruktur – und hier wird es spannend.

Banken, die Stablecoins als bloßen weiteren Krypto‑Trend abtun, werden in ein paar Jahren hinterherhinken. Die klugen Institute finden bereits Wege, Stablecoin‑Zahlungen in ihr Angebot zu integrieren, um der Entwicklung voraus zu sein.

Welche Hauptvorteile bieten Stablecoins gegenüber traditionellen Zahlungsnetzwerken?

Es geht um Geschwindigkeit, Kosten und Zugänglichkeit. Stablecoins erledigen Transaktionen sofort, ohne die mehrtägigen Abwicklungsprozesse des traditionellen Bankwesens. Die Gebühren sind deutlich niedriger als bei Kreditkartennetzwerken oder SWIFT‑Transaktionen.

Am wichtigsten ist, dass Stablecoins geografische Barrieren beseitigen. Start‑ups wie Bitso nutzen Circle’s USDC, um die Kosten für Überweisungen nach Mexiko zu senken, und Tausende von Freelancern weltweit werden über MakerDAO’s DAI, einem ebenfalls an den Dollar gebundenen Stablecoin, bezahlt. Diese Lösungen ermöglichen Unternehmen und Personen in Schwellenländern den Zugang zur gleichen Finanzinfrastruktur wie in entwickelten Volkswirtschaften – ein echter Wendepunkt.

Glauben Sie, dass Banken und Kreditgenossenschaften die Auswirkungen von Stablecoins auf ihre Geschäftsmodelle unterschätzen?

Die meisten Banken konzentrieren sich zu sehr auf kurzfristige Risiken und übersehen den langfristigen Wandel im Zahlungsverkehr. Stablecoins haben bereits in den Remittanz‑Märkten, B2B‑Zahlungen und grenzüberschreitenden Abwicklungen Fuß gefasst – alles Bereiche, die Banken einst dominierten.

Wir haben diese Entwicklung bereits bei BNPL, Fintech‑Krediten und Embedded Finance erlebt. Institutionen, die diese Trends ignorierten, verloren Marktanteile, während die, die sich anpassten, neue Einnahmequellen fanden. Banken können Stablecoins entweder als Zahlungsweg integrieren oder zusehen, wie Fintechs und kryptonative Unternehmen sie in bestimmten Segmenten ersetzen.

Welche Hindernisse stehen Stablecoins bei der breiten Akzeptanz im Weg, und wie können sie überwunden werden?

Die größten Hürden sind Regulierung, Interoperabilität und Vertrauen. Regulierungsbehörden arbeiten noch daran, wie Stablecoins überwacht werden können, ohne die Stabilität der Finanzsysteme zu gefährden. Sobald klare Rahmenbedingungen geschaffen sind, wird die institutionelle Adoption beschleunigt.

Interoperabilität ist eine weitere Herausforderung – damit Stablecoins skalieren können, müssen sie nahtlos in traditionelle Zahlungsnetzwerke integriert werden. Das bedeutet, dass Banken, Fintechs und Stablecoin‑Emittenten zusammen an der Infrastruktur arbeiten müssen, anstatt in Silos zu operieren.

Schließlich das Vertrauen – die Fehlfunktionen algorithmischer Stablecoins haben das öffentliche Bild beschädigt, doch fiat‑gesicherte Stablecoins mit ordentlichen Reserven beweisen ihre Zuverlässigkeit. Mit dem Eintritt weiterer großer Akteure wird dieses Vertrauen weiter wachsen.

Wie verändern Stablecoins die Dynamik von grenzüberschreitenden Zahlungen und welche Branchen profitieren am meisten?

Stablecoins verwandeln grenzüberschreitende Zahlungen in Echtzeit‑Transaktionen, was eine enorme Verbesserung gegenüber den mehrtägigen Abwicklungen und hohen Gebühren von SWIFT darstellt.

Branchen, die auf globale Lieferketten, Freelancing und internationale B2B‑Zahlungen angewiesen sind, werden enorme Vorteile sehen. E‑Commerce, Gaming und digitale Medien bewegen sich bereits in Richtung Stablecoin‑Abwicklungen, da sie schnellere, kostengünstigere Zahlungen ohne Währungsumrechnungsprobleme bieten.

Wie verändert KI Finanzinstitute und welche Innovationen begeistern Sie am meisten?

In den 2000er‑Jahren sagten wir unseren Beratungskunden, dass ‚jedes Problem jetzt ein Software‑Problem ist‘. Das Gleiche gilt heute natürlich für KI. Es gibt Bereiche in Finanzinstituten, in denen maschinelles Lernen und KI seit vielen Jahren wichtig sind, etwa bei der Betrugserkennung, dem Risikomanagement usw. Aber jetzt, wo LLMs existieren, gibt es keinen internen Prozess oder Kundenkontakt, der nicht durch KI dramatisch verbessert werden kann. Jedes Problem wird ebenfalls ein KI‑Problem sein. Wir stehen am Anfang von etwas ebenso bedeutendem, wenn nicht sogar bedeutender als die Einführung von Computern, und es wird keine Branche geben, die nicht von KI transformiert wird.

Was sind die größten Herausforderungen, denen Finanzinstitute bei der Implementierung von KI‑Lösungen gegenüberstehen?

Das erste Problem ist Daten, Daten und Daten. Ohne saubere, gut organisierte und vollständig integrierte Daten wird KI immer in dem, was sie erreichen kann, eingeschränkt sein. Heute liegen Bankdaten in Silos vor, ohne einheitliche Ontologie. Trotz dessen lassen sich vieles erreichen, aber sobald die Daten bereinigt und integriert sind, gibt es endlose Möglichkeiten.

Der zweite Punkt ist die Bürokratie. Eine bürokratische Denkweise erschwert es, schnell genug zu innovieren, um Disruption zu vermeiden. Bankbürokratien machen die Zusammenarbeit mit innovativen Start‑ups schwierig; sie behindern die Weiterentwicklung neuer Technologien. Sie verhindern, dass effiziente Ideen aufgrund ihrer Vorzüge durchsetzen. Die größte Herausforderung in Banken ist, dass ambitionierte Führungskräfte oft durch die Bürokratie desillusioniert werden und das Unternehmen verlassen, bevor sie ihre Ideen umgesetzt sehen.

Wie nutzt Kunai KI, um Finanzprodukte und -dienstleistungen zu verbessern?

Wir haben eine Plattform namens Pontus entwickelt, die Finanzinstituten ermöglicht, Agenten, Apps und Aktionen auf eine intuitive Weise zu erstellen, die gleichzeitig an den technischen Stack, die Prozesse und die Kultur des Instituts angepasst ist. Das Ziel ist nicht, eine Einheitslösung anzubieten, sondern gemeinsam mit unseren Kunden Agenten zu bauen, die auf jede Abteilung ihres Unternehmens zugeschnitten sind.

Welche Strategien sollten traditionelle Finanzinstitute übernehmen, um in diesem neuen Umfeld wettbewerbsfähig zu bleiben?

Traditional financial institutions should:

1. KI und Adoption beschleunigen: KI als strategische Priorität behandeln, nicht als entfernte Aussicht. In integrierte, hochwertige Daten investieren und Teams befähigen, vorab genehmigte Automatisierungslösungen zu nutzen. Offenen Wissensaustausch fördern, um schnelle Innovation zu treiben.
2. Prozesse optimieren: Die Bedeutung der regulatorischen Compliance erkennen, aber unnötige interne Hürden entfernen. Genehmigungen vereinfachen, Entscheidungsfindungen beschleunigen und ein Umfeld erhalten, in dem Top‑Talente effektiv innovieren können.

Durch die Balance zwischen regulatorischer Verantwortung und Agilität können Finanzinstitute Schlüssel‑Führungskräfte halten, überlegene Kundenerlebnisse bieten und in einem von raschem technologischem Wandel geprägten Umfeld wettbewerbsfähig bleiben.

Welchen Rat würden Sie Finanzinstituten geben, die Stablecoin‑Zahlungen oder KI‑gesteuerte Finanzlösungen integrieren möchten?

Wenn ich die Technologie eines großen Finanzinstituts leiten würde, würde ich bei den beiden Chancen sehr unterschiedliche Ansätze verfolgen:

1. KI‑Automatisierung: Ich würde Daten zentralisiert bearbeiten, wie oben erwähnt. Die Bereinigung Ihrer Wahrheitsquelle ist ein notwendiger Vorläufer, um mit KI wirklich wettbewerbsfähig zu sein. Beim Experimentieren möchte ich jedoch tausend Blumen erblühen sehen. Nachdem ich sichergestellt habe, dass genehmigte LLMs vorhanden sind und Schutzmechanismen hinzugefügt wurden, würde ich die Teams ermutigen, eigene Lösungen im gesamten Unternehmen zu entwickeln. Ich würde mit Lösungen beginnen, mit denen Kunden nicht direkt interagieren, um das Risiko weiter zu minimieren, aber ich möchte, dass jede Abteilung an KI‑Automatisierung arbeitet.
2. Stablecoins: Ich würde einen Anwendungsfall finden, den absolut überzeugendsten, den ich für ein Stablecoin‑Experiment finden kann – sagen wir, ich wähle grenzüberschreitende Überweisungen. Dann würde ich mit den USA und einem weiteren Land beginnen. Natürlich würde ich mich auf einen an den Dollar gebundenen Stablecoin beschränken und das bestmögliche Talent einsetzen, um eine Beta‑Version einer Lösung für ein konkretes Problem zu entwickeln. Sobald ich bewiesen habe, dass dieser Test erfolgreich ist, würde ich den Test auf mindestens eine Million Nutzer skalieren, bevor ich überhaupt über eine Erweiterung des Umfangs nachdenke.

Vielen Dank für das großartige Interview, Leser, die mehr erfahren möchten, sollten Kunai besuchen.