Iridium-Aktionäre genehmigen Rocket Lab-Übernahme bei Sonderversammlung

Iridium Communications Inc. (IRDM ) Aktionäre am 24. September 2026 verabschiedeten die zuvor angekündigte Vereinbarung und den Fusionsplan, gemäß dem Rocket Lab (RKLB ) Die Gesellschaft wird den Anbieter von Satellitenservices übernehmen, wobei etwa 99,6 % der abgegebenen Stimmen für die Transaktion stimmten, teilten die Unternehmen in einer gemeinsamen Ankündigung mit Sitz in McLean, Virginia, und Long Beach, Kalifornien mit.

Basierend auf den Ergebnissen der am selben Tag abgehaltenen Sonderversammlung der Iridium-Aktionäre stellten die zustimmenden Stimmen etwa 81,0 % der ausstehenden, stimmberechtigten Stammaktien von Iridium dar. Die vollständigen Abstimmungsergebnisse werden in einem Current Report nach Formular 8‑K, das Iridium bei der US-Börsenaufsicht SEC einreichen wird, veröffentlicht, berichteten die Unternehmen.

„Wir schätzen die starke Unterstützung unserer Aktionäre für diese Transaktion und die vielversprechende Zukunft, die wir gemeinsam mit Rocket Lab aufbauen“, sagte Iridium-CEO Matt Desch. „Die heutige Abstimmung ist ein wichtiger Meilenstein, um zwei Unternehmen mit komplementären Fähigkeiten, einem gemeinsamen Innovationsengagement und langjähriger Erfahrung bei der Unterstützung einiger der kritischsten Missionen der Welt zusammenzuführen.“

Sir Peter Beck, Gründer und CEO von Rocket Lab, bezeichnete die Abstimmung als „einen wichtigen Meilenstein, um Rocket Lab und Iridium zu einem Raumfahrt-Powerhouse der nächsten Generation zusammenzuführen.“ Beck erklärte, dass die Kombination das globale Netzwerk, das Spektrum und die jahrzehntelange Betriebserfahrung von Iridium mit den Start- und Raumfahrtsystemfähigkeiten von Rocket Lab verbinden würde.

Transaktionsbedingungen

Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten Iridium-Aktionäre 27,00 $ in bar sowie eine Anzahl von Rocket Lab-Stammaktien, die anhand eines Umtauschverhältnisses, vorbehaltlich einer Ober‑/Untergrenze, für jede zum Abschluss ausstehende Iridium-Stammaktie berechnet werden. Die Transaktion hat einen fiktiven Wert von 54,00 $ pro Iridium-Stammaktie, wobei alle Beträge in US‑Dollar angegeben sind.

Als die Unternehmen kündigte die endgültige Vereinbarung am 29. Juni 2026 an, gaben sie an, dass die Ober‑/Untergrenze des Umtauschverhältnisses zwischen 67,50 $ und 112,50 $ liegt und dass die Transaktion einen Unternehmenswert von etwa 8,0 Mrd. $ für Iridium impliziert.

Weg zur Abstimmung

Die Vereinbarung vom 29. Juni wurde von den Vorständen beider Unternehmen einstimmig genehmigt, und jeder Iridium-Direktor, der Iridium-Stammaktien hält, schloss laut Ankündigung eine Stimmrechtsvereinbarung zur Unterstützung der Transaktion ab. Bei der Unterzeichnung verfügte Rocket Lab über Zusagen für eine 364‑tägige, gesicherte Brücken‑Festdarlehen-Einrichtung in Höhe von 3,6 Mrd. $ von der Deutschen Bank und Wells Fargo und erklärte, dass beabsichtigt sei, den Baranteil der Transaktion durch eine Kombination aus Bilanzliquidität sowie anderen Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungsquellen zu decken. Deutsche Bank (DB ) Securities war der leitende Finanzberater von Rocket Lab, zusammen mit Wells Fargo und PJT Partners (PJT ). als Finanzberater, während Evercore exklusiver Finanzberater von Iridium war.

Die Juni‑Ankündigung, die sich auf die öffentlich gemeldeten Ergebnisse von Iridium für 2025 bezieht, gab an, dass Iridium einen Umsatz von 871,7 Mio. $ und ein operatives EBITDA (OEBITDA) von 495 Mio. $ erzielte, was einer OEBITDA‑Marge von 57 % entspricht, und dass das Netzwerk weltweit mehr als 2,55 Millionen aktive Abonnenten unterstütze. OEBITDA wird definiert als Ergebnis vor Zinsen, Einkommensteuern, Abschreibungen und Amortisation, Gewinn oder Verlust aus Beteiligungen nach der Equity‑Methode, transaktionsbezogene Aufwendungen sowie aktienbasierte Vergütungsaufwendungen.

Der Registrierungsbericht von Rocket Lab nach Formular S‑4 wurde am 26. August 2026 wirksam. Iridium reichte am selben Tag die endgültige Stimmrechtsmitteilung ein und Rocket Lab reichte den endgültigen Prospekt ein; die endgültige Stimmrechtsmitteilung/der endgültige Prospekt wurde ab diesem Datum an die Iridium-Aktionäre versandt, um deren Zustimmung zu bestimmten transaktionsbezogenen Vorschlägen zu erhalten.

Am 15. September 2026 sagte Rocket Lab, es habe die ausstehende Übernahme vollständig finanziert. Das Unternehmen schloss ein At‑the‑Market-Aktienverkaufsprogramm ab, das etwa 1,944 Mrd. $ an Bruttoerlösen durch die Ausgabe von 29,3 Millionen Aktien vor Provisionen und Angebotskosten einbrachte. Iridium änderte am selben Tag die Kreditfazilität, die seine ausstehenden Festdarlehen in Höhe von 1,775 Mrd. $ (Stichtag 30. Juni 2026) abdeckt, um die ausstehende Übernahme aus der Kontrollwechsel‑Definition des Kreditvertrags herauszunehmen, wobei Rocket Lab USA, Inc., die primäre operative Tochtergesellschaft von Rocket Lab, eine unbesicherte Garantie für das Festdarlehen zum Abschluss bereitstellt. Rocket Lab beendete zudem das am 28. Juni 2026 eingegangene Brücken‑Verpflichtungsvolumen von 3,6 Mrd. $.

Die Unternehmen sagten, die Transaktion solle voraussichtlich bis Mitte 2027 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der noch ausstehenden behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung weiterer üblicher Abschlussbedingungen.