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NYSE stoppt den Handel mit ESS Tech-Aktien und leitet das Delisting-Verfahren ein
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Die New York Stock Exchange kündigte am 2. Oktober 2026 an, dass das Personal von NYSE Regulation beschlossen habe, ein Verfahren zum Delisting der Stammaktien von ESS Tech, Inc. (GWH ) einzuleiten. von der NYSE und dass der Handel mit den Aktien sofort ausgesetzt würde. Laut Bekanntmachung der Börse, NYSE Regulation handelte gemäß Abschnitt 802.01B des NYSE Listed Company Manual, weil das Unternehmen unter den fortlaufenden Listungsstandard gefallen sei, der von börsennotierten Unternehmen verlangt, eine durchschnittliche globale Marktkapitalisierung von mindestens 15 Millionen US‑Dollar über einen zusammenhängenden Zeitraum von 30 Handelstagen aufrechtzuerhalten. Die Stammaktie ist unter dem Tickersymbol GWH notiert.
Das Unternehmen hat das Recht, die Feststellung von einem Ausschuss des Vorstands der Börse überprüfen zu lassen, hieß es in der Ankündigung. Die NYSE wird bei Abschluss aller einschlägigen Verfahren, einschließlich etwaiger Berufungen des Unternehmens gegen die Entscheidungen des NYSE Regulation‑Personals, bei der Securities and Exchange Commission die Delistung der Stammaktie beantragen.
Die am 2. Oktober erfolgte Maßnahme folgte einer Ankündigung vom 24. September 2026, in der NYSE Regulation feststellte, dass die Stammaktie nicht mehr für die Listung gemäß Abschnitt 802.02 des Handbuchs geeignet sei, weil das Unternehmen nicht nachweisen könne, dass es bis zum Ablauf der maximalen Planfrist die Einhaltung des einschlägigen Listungsstandards in Abschnitt 802.01B wiederhergestellt habe. Diese Ankündigung beschrieb Abschnitt 802.01B dahingehend, dass börsennotierte Unternehmen entweder mindestens 50 Millionen US‑Dollar an Eigenkapital der Aktionäre oder mindestens 50 Millionen US‑Dollar an Gesamtkapitalisierung im Durchschnitt von 30 Handelstagen aufrechterhalten müssen. Außerdem hieß es, die Börse würde ein Aussetzungdatum bekannt geben, falls das Unternehmen innerhalb von zehn Geschäftstagen keinen Überprüfungsantrag stelle, falls das Unternehmen beschließe, nicht Berufung einzulegen, falls der Ausschuss nach Überprüfung feststelle, dass der Handel ausgesetzt werden solle, oder falls andere wesentliche Entwicklungen eintreten.
ESS Tech erklärte in einem Formular 8‑K vom 30. September 2026, unterschrieben von Finanzvorständin Kate Suhadolnik, dass es die NYSE‑Mitteilung am 24. September 2026 erhalten habe und derzeit beabsichtige, eine Überprüfung der Feststellung des Personals zu beantragen und dagegen Berufung einzulegen, wobei die Einreichung hinzufügte, dass keine Garantie für den Erfolg der Berufung gegeben werden könne. Nach den Delisting‑Verfahren der NYSE müsse, wie in der Einreichung angegeben, der schriftliche Überprüfungsantrag des Unternehmens innerhalb von zehn Geschäftstagen nach Erhalt der Mitteilung beim Unternehmenssekretär der NYSE eingereicht werden.
Eine Nachholfrist, die im März 2025 begann
Der Abschnitt 802.01B-Compliance‑Prozess begann mit einer schriftlichen Mitteilung, die ESS Tech am 24. März 2025 von der NYSE erhielt. In einem Formular 8‑K vom 28. März 2025 eingereicht, unterschrieben von dem damaligen Finanzvorstand Anthony Rabb, erklärte das Unternehmen, dass die NYSE festgestellt habe, dass es nicht mehr den Abschnitt erfülle, den das Unternehmen als Mindestkapitalisierungsstandard bezeichnete, weil die durchschnittliche globale Marktkapitalisierung über einen zusammenhängenden Zeitraum von 30 Handelstagen weniger als 50 Millionen US‑Dollar betrug und gleichzeitig das Eigenkapital der Aktionäre weniger als 50 Millionen US‑Dollar ausmachte.
Wie in dieser Mitteilung beschrieben, betrug die durchschnittliche Marktkapitalisierung des Unternehmens über 30 Handelstage zum 21. März 2025 etwa 47,8 Millionen US‑Dollar, und das zuletzt gemeldete Eigenkapital der Aktionäre zum 30. September 2024 lag bei etwa 49,2 Millionen US‑Dollar. Die Einreichung erklärte, das Unternehmen beabsichtige, innerhalb von 45 Tagen nach Erhalt der Mitteilung einen Compliance‑Plan vorzulegen, dass die NYSE bis zu 45 Tage zur Bewertung des Plans habe und das Unternehmen vierteljährlich überprüfen würde, falls der Plan angenommen werde, und dass das Unternehmen 18 Monate ab Erhalt der Mitteilung habe, um den Standard zu erfüllen. Die Einreichung vom März 2025 stellte fest, dass die Mitteilung keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Listung der Stammaktie habe, die während der Nachholfrist weiter gehandelt werde, und dass ein Nichterreichen des Standards am Ende der Nachholfrist das Unternehmen einer sofortigen Einleitung von Aussetzungs‑ und Delisting‑Verfahren aussetzen würde.
Preisdefizit und vorzeitiges Delisting von Warrants im Jahr 2026
Am 9. Juni 2026 erhielt ESS Tech eine separate schriftliche Mitteilung von der NYSE, die besagte, dass das Unternehmen Abschnitt 802.01C des Handbuchs nicht erfülle, weil der durchschnittliche Schlusskurs seiner Stammaktie über einen zusammenhängenden Zeitraum von 30 Handelstagen weniger als 1,00 US‑Dollar pro Aktie betrug, gemäß einem Formular 8‑K vom 15. Juni 2026 eingereicht. Der 30‑Handelstage‑Durchschnitt des Schlusskurses der Stammaktie lag am 8. Juni 2026 bei 0,98 US‑Dollar. Das Unternehmen bezeichnete diese Mitteilung als Mängelmitteilung und nicht als Delisting, gab an, dass es eine Frist von sechs Monaten habe, um die Einhaltung der Mindestkursanforderung wiederzuerlangen, und teilte mit, dass es Pläne zur Wiederherstellung der Konformität prüfe, einschließlich der Einleitung eines Reverse‑Aktiensplits.
Am 30. Juni 2026 benachrichtigte die NYSE ESS Tech und am 1. Juli 2026 gab sie öffentlich bekannt, dass sie beschlossen habe, ein Verfahren zur Delistung der Public Warrants des Unternehmens, die unter dem Symbol GWH.W gehandelt werden, einzuleiten und deren Handel sofort wegen „außergewöhnlich niedriger“ Kursniveaus gemäß Abschnitt 802.01D des Handbuchs auszusetzen, laut einem Form 8‑K vom 1. Juli 2026 eingereicht. Die Public Warrants wurden im Zusammenhang mit dem Börsengang von ACON S2 Acquisition Corp. ausgegeben, wobei jeweils fünfzehn Public Warrants gegen eine Aktie zum Preis von 172,50 $ pro Aktie einlösbar sind. In dieser Meldung hieß es, dass der Handel mit den Stammaktien des Unternehmens unbeeinflusst weiter an der NYSE unter dem Symbol GWH fortgeführt werde, vorbehaltlich der fortlaufenden Einhaltung der übrigen Börsenlistenanforderungen durch das Unternehmen.
ESS Tech, in Delaware eingetragen und mit Hauptgeschäftssitz in 26440 SW Parkway Ave., Gebäude 83, Wilsonville, Oregon, bezeichnet sich selbst als Anbieter von nicht‑Lithium‑Energiespeicherlösungen für gewerbliche und versorgungsseitige Großanlagen. In seinen Ergebnissen für das zweite Quartal 2026, die am 11. August 2026 veröffentlicht wurden, verzeichnete das Unternehmen einen Umsatz von 73 000 $ für die drei am 30. Juni 2026 endenden Monate, verglichen mit 2,4 Millionen $ im Vorjahreszeitraum, sowie einen Nettoverlust von 15,6 Millionen $, bzw. 0,46 $ pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 11,1 Millionen $, bzw. 0,90 $ pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Die gesamten betrieblichen Aufwendungen beliefen sich im Quartal auf 7,7 Millionen $.
Das Unternehmen meldete zum 30. Juni 2026 ein Gesamteigenkapitaldefizit von 2,687 Millionen $, verglichen mit einem Eigenkapital von 8,618 Millionen $ zum 31. Dezember 2025, sowie uneingeschränkte liquide Mittel und Zahlungsmitteläquivalente von 5,6 Millionen $ zum 31. Juli 2026. Zum Zeitpunkt dieser Mitteilung erklärte das Unternehmen, dass es 37 Millionen $ des ausstehenden Hauptbetrags von 40 Millionen $ seiner Anleihe bei YA II PN, Ltd. (Yorkville) zurückgezahlt habe.
In derselben Mitteilung gab das Unternehmen bekannt, dass es eine unverbindliche Absichtserklärung für eine strategische Unternehmensfusion mit einem nicht genannten privaten Energieunternehmen unterzeichnet habe. ESS erklärte, dass die geplante Transaktion einen voraussichtlichen kombinierten Unternehmenswert von etwa 515 Millionen $ impliziere und dass, falls die Transaktion abgeschlossen werde, den ESS‑Aktionären ein geschätzter Anteil von 5 bis 10 % am kombinierten Unternehmen zugewiesen würde.
