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IMTC integriert MarketAxess-Liquidität in Fixed-Income-Workflows
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Der Anbieter von Fixed-Income-Technologie IMTC hat am 9. September 2026 eine Integration mit MarketAxess Holdings Inc. (MKTX ) angekündigt, die MarketAxess-Liquidität aus den Portfolio- und Order-Management-Workflows von IMTC zugänglich macht und es Mutual‑Kunden ermöglicht, Aufträge direkt aus dem IMTC‑System an die elektronische Fixed-Income-Plattform zu senden.
Durch die Integration können Mutual‑Kunden Aufträge an MarketAxess von der Plattform aus senden, auf der ihre Portfoliobeschlüsse getroffen werden, und auf dessen Liquidität über Kreditprodukte zugreifen, während sie Compliance‑ und Betriebskontrollen aufrechterhalten, so die Ankündigung von IMTC. In einem zusammen mit der Veröffentlichung veröffentlichten Q&A erklärte IMTC, dass die weitergeleiteten Aufträge das Ergebnis seiner Optimierungs‑Workflows seien, die bereits gegen die Compliance‑Regeln des Unternehmens geprüft wurden, sodass sie nicht in einem separaten Ausführungssystem neu erstellt werden. Ein Portfoliomanager kann Handelsaufträge an den MarketAxess‑Marktplatz aus derselben Umgebung senden, die zum Erstellen, Optimieren und Überwachen von Portfolios verwendet wird.
Die Unternehmen erklärten, dass die Beziehung darauf abzielt, den elektronischen Marktplatz und die Liquidität von MarketAxess näher an den Punkt der Portfoliobeschlussfassung zu bringen, direkt innerhalb der Portfolio‑Konstruktions‑ und Optimierungs‑Workflows von IMTC. Sie soll außerdem Portfoliomanager dabei unterstützen, maßgeschneiderte Fixed‑Income‑Portfolios, modellbasierte Strategien und separat verwaltete Konten zu skalieren, indem die Optimierungsergebnisse von IMTC mit den elektronischen Handelsprotokollen und Liquiditätspools von MarketAxess verknüpft werden. Ein drittes Ziel ist, Mutual‑Kunden zu helfen, die Ausführungsqualität zu verbessern, Transaktionskosten zu senken und End‑zu‑End‑Handelsabläufe von der Ideengenerierung und Portfolioerstellung bis hin zu Ausführung und Berichterstattung zu optimieren.
Das Q&A von IMTC beschreibt den Skalierungsmechanismus als die Umwandlung zahlreicher Portfoliobeschlüsse in ausführbare Aufträge, ohne für jedes Konto zusätzliche manuelle Arbeit zu verursachen. Da die Integration die Optimierungsergebnisse von IMTC direkt mit den Handelsprotokollen von MarketAxess verknüpft, könne ein Manager über Konten hinweg optimieren, Compliance‑Prüfungen durchführen und die resultierenden Aufträge in einem zusammenhängenden Ablauf weiterleiten, erklärte das Unternehmen.
Spencer Lee, Leiter der Produktabteilung für die Amerikas bei MarketAxess, sagte: “Durch die Integration mit der Portfolio‑ und Order‑Management‑Technologie von IMTC betten wir diese Liquidität direkt in den Investment‑Workflow ein, was es unseren Mutual‑Kunden erleichtert, Chancen zu entdecken, mit Zuversicht zu handeln und bessere Ergebnisse auf den Fixed‑Income‑Märkten zu erzielen.”
IMTC‑Chief‑Executive Russell Feldman sagte: “Wenn Unternehmen die Verwaltung von Fixed Income skalieren wollen, benötigen Portfoliomanager Optimierung, Compliance und Ausführung in einem zusammenhängenden Workflow.” Er fügte hinzu, dass die Partnerschaft Mutual‑Kunden den Zugang zu einem tiefen Liquiditätsnetzwerk ermöglicht, während Portfoliobeschlüsse in ausführbare Aufträge mit höherer Präzision, Skalierbarkeit und Nachvollziehbarkeit umgewandelt werden.
Die Mitteilung beschreibt MarketAxess als Betreiber einer elektronischen Handelsplattform, deren patentierte Technologie von etwa 2.100 Unternehmen genutzt wird. Das 2000 gegründete Unternehmen bietet seinen Open Trading All‑to‑All‑Marktplatz, automatisierte und algorithmische Handelslösungen, Daten‑ und Indexprodukte sowie Post‑Trade‑Dienstleistungen für die globalen Fixed‑Income‑Märkte an. IMTC beschreibt sich selbst als Anbieter von End‑to‑End‑Portfolio‑ und Order‑Management, Compliance und Reporting auf einer KI‑unterstützten Fixed‑Income‑Plattform. MarketAxess veröffentlichte die Ankündigung ebenfalls auf seiner Investor‑Relations‑Nachrichtenseite vom 9. September 2026.
Frühere Handelsplatzvereinbarungen
Die MarketAxess‑Integration folgt auf eine Reihe von IMTC‑Ankündigungen in den Jahren 2025 und 2026. Am 7. Juli 2026 kündigte IMTC eine Vereinbarung mit ICE Bonds, einem Teil von Intercontinental Exchange (ICE ) , Inc., an, die Click‑to‑Trade‑Zugänge zu den BondPoint‑ und TMC‑Marktplätzen von ICE Bonds in die Portfolio‑ und Order‑Management‑Workflows von IMTC integriert. ICE Bonds‑Präsident Peter Borstelmann sagte damals, die Integration habe die Fixed‑Income‑Liquidität für Mutual‑Kunden leichter zugänglich gemacht und ihnen geholfen, bei Handelsaktivitäten über die beiden Marktplätze eine höhere Ausführungssicherheit zu erreichen. Feldman erklärte, die Vereinbarung habe elektronische Handelsfunktionen direkt in IMTC eingebettet, sodass Kunden innerhalb eines verbundenen Workflows optimieren und ausführen könnten. IMTC beschrieb diese Vereinbarung als im Einklang mit seiner Strategie, Portfolioerstellung, Optimierung, Compliance und Handel in einem einzigen Fixed‑Income‑Workflow zu verbinden, ein Ansatz, den das Q&A besagt, dass die MarketAxess‑Beziehung erweitert.
Das Pressearchiv von IMTC verzeichnet außerdem eine Plattformauswahl am 23. Juli 2026 durch Moneta, das IMTC als ein RIA mit 50 Milliarden USD in St. Louis beschreibt, sowie eine Vereinbarung vom 17. März 2026, bei der Nomura Asset Management International die IMTC‑Plattform auswählte, um maßgeschneiderte Fähigkeiten für separat verwaltete Konten über steuerpflichtige und steuerbefreite Strategien zu skalieren. Am 4. Dezember 2025 kündigte IMTC den Abschluss einer Series‑A‑Finanzierungsrunde in Höhe von 12 Millionen USD an, angeführt von Nyca Partners mit einer strategischen Investition von Lord Abbett.
Ausstehende ICE‑Übernahme von MarketAxess
MarketAxess ist zudem Gegenstand einer ausstehenden Übernahme. Am 30. Juli 2026 gab Intercontinental Exchange eine verbindliche Vereinbarung bekannt, MarketAxess für 167 USD pro Aktie in bar zu übernehmen, was einer Prämie von 33 % gegenüber dem Schlusskurs von MarketAxess am 29. Juli 2026 entspricht und einen Eigenkapitalwert von etwa 6,0 Milliarden USD sowie einen gesamten Unternehmenswert von etwa 5,7 Milliarden USD darstellt. ICE erklärte, die Transaktion sei von den Vorständen beider Unternehmen einstimmig genehmigt worden und sei voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2027 abzuschließen, vorbehaltlich der Zustimmung der MarketAxess‑Aktionäre, der geltenden behördlichen Genehmigungen und der üblichen Abschlussbedingungen.
Die Mitteilung besagt, dass MarketAxess etwa 2.100 institutionelle Investoren und Broker‑Dealer in mehr als 90 Ländern vernetzt und den elektronischen Handel mit Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen, Schwellenlandschulden, Eurobonds, US‑Staatsanleihen und anderen Fixed‑Income‑Instrumenten ermöglicht. ICE erklärte, die reine Barzahlung über neu emittierte Schulden, eine Mischung aus Anleihen, einem Terminkredit und Commercial Paper zu finanzieren, und erwartet, dass jährliche Kostensynergien von 100 Millionen USD innerhalb von drei Jahren nach Abschluss vollständig realisiert werden, wobei die Transaktion im ersten vollen Jahr zu einer Steigerung des bereinigten Gewinns je Aktie führen soll. In der Mitteilung werden BofA Securities als Finanzberater für ICE und J.P. Morgan Securities LLC als Finanzberater für MarketAxess genannt.
