Gold vs. Palladium – Hauptunterschiede für Anleger

Wenn wir darüber nachdenken, in Edelmetalle zu investieren, fällt den meisten von uns als Erstes Gold ein. Dies negiert die Tatsache, dass es mehrere andere Edelmetalle gibt, die je nach unseren Bedürfnissen eine ausgezeichnete Investition darstellen können. Das vielleicht am wenigsten bekannte davon ist Palladium.

Auch wenn Palladium im Vergleich zu Gold relativ unbeliebt zu sein scheint, gibt es mehrere Gründe, warum Sie über eine Investition nachdenken sollten. Nicht zuletzt liegt dies daran, dass Palladium in den letzten Jahren viele andere Edelmetalle übertroffen hat. Dies ist einer der wenigen wichtigen Punkte und Unterschiede, auf die wir in diesem Artikel näher eingehen werden.

Industrielle Nachfrage

Ein entscheidender positiver Grund dafür, warum Sie in Palladium statt in Gold investieren sollten, ist die Tatsache, dass die industrielle Verwendung von Palladium viel weiter verbreitet ist als die von Gold. Vor allem die Automobilindustrie ist ein großer Nutzer von Palladium in den Katalysatoren von Fahrzeugen. Diese enorme Nachfrage in guten Zeiten für die Automobilindustrie wirkt sich sehr positiv auf die Palladiumpreise aus.

Auf der anderen Seite entsteht dadurch eine Situation, in der Palladium der Branchennachfrage ausgesetzt ist, was zu Schwankungen und Volatilität führen kann, die bei Gold nicht der Fall ist. Aus diesem Grund kann eine Investition in Palladium als etwas weniger konservativ angesehen werden als die gleiche Investition in Gold. Der Übergang zu einer Zukunft, in der Elektrofahrzeuge den Markt dominieren, könnte auch dazu beitragen, den Bedarf an Katalysatoren und damit einen großen Markt für den Palladiumverbrauch zu verringern.

Es gibt sicherlich auch andere industrielle Verwendungsmöglichkeiten für Palladium, beispielsweise in der Zahnmedizin, und eine gute Nachfrage im Schmucksektor ist dank des glänzenden Aussehens und der starken, robusten Beschaffenheit des Metalls gegeben, obwohl die Nachfrage nach Gold auch hier gut zusammenpasst.

Gold und Palladium als Wertaufbewahrungsmittel

Wie jedes andere Edelmetall fungieren sowohl Gold als auch Palladium immer als Wertaufbewahrungsmittel. Angesichts der hohen Preise, die beide derzeit erzielen, ist dieser Faktor sehr offensichtlich. Sei es als Absicherung gegen Inflation, in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder einfach als längerfristige Investition, beides funktioniert in der Regel sehr gut.

Während andere Handelsmärkte, sei es der Aktienmarkt an der Wall Street, der Devisenmarkt und andere, tendenziell einen höheren Grad an Volatilität aufweisen und etwas unvorhersehbar sein können, bieten Edelmetallmärkte und -anlagen typischerweise ein gewisses Maß an Konsistenz. Dies war in den letzten Jahren sicherlich sowohl für Palladium als auch für Gold der Fall.

Beide Edelmetalle können dann eine hervorragende Möglichkeit sein, jedes Portfolio auszubalancieren, wenn es um das Risikomanagement geht. Angesichts steigender Zinsen und des Inflationspotenzials im Jahr 2021 ist es keine Überraschung, dass sowohl Gold als auch Palladium weiterhin auf höheren Niveaus gehandelt werden.

Steigender Palladiumpreis

Während Palladium offenbar mehr unter dem Radar bleibt als Gold, Silber und sogar Platin, sind die Palladiumpreise in den letzten fünf Jahren sehr schnell gestiegen. Dieser Verlauf stellt einen Anstieg von Tiefpunkten nahe 5 US-Dollar auf über 500 US-Dollar bei Höchstständen dar, bei denen er immer noch in der Nähe von heute gehandelt wird. Gold hat sich in diesem Zeitraum ebenfalls stabil entwickelt, bietet jedoch nicht annähernd die gleiche Rendite wie Palladium.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Erfolge, aber angesichts der Faktoren, die zu dieser Rendite geführt haben, ist es durchaus möglich, dass Palladium seinen Aufstieg fortsetzt. Nicht zuletzt liegt das Angebot daran, dass das Metall geringer ist als das von Gold. Dies kann in zweierlei Hinsicht geschehen: Es macht den Markt für Palladium illiquider, treibt aber auch den Preis in die Höhe.

Derzeit wird Palladium weiterhin zu höheren Spotpreisen gehandelt als Gold. Damit ist es das teuerste der häufig gehandelten Edelmetalle und bietet den Händlern gleichzeitig eine attraktive Rendite.

Ersatz von Palladium

Der hohe und steigende Preis für Palladium kann in vielerlei Hinsicht ein zweischneidiges Schwert sein. Obwohl ein höherer Preis die Stellung dieses Edelmetalls als hervorragendes Wertaufbewahrungsmittel unterstützt, kann es sich im Hinblick auf eine industrielle Nutzung auch als prohibitiv erweisen. Die weit verbreitete Verwendung von Palladium in der Automobilindustrie hängt von der Erschwinglichkeit ab, da sich der Preis direkt auf die Produktionskosten und die Kosten der fertigen Fahrzeuge auswirkt.

Was in der Vergangenheit bis heute immer häufiger vorkommt, ist, dass Hersteller Palladium durch andere ähnliche Metalle ersetzen, die ebenfalls für denselben industriellen Zweck verwendet werden können, jedoch zu günstigeren Preisen. In diesem Fall ist für Katalysatoren häufig Platin der Ersatzstoff der Wahl.

Da diese Maßnahme anschließend die Nachfrage und die Preise für Palladium senkt, ist es sehr wichtig, dass der Preis im Verhältnis zu seiner Verwendung in der Industrie ein gutes Gleichgewicht behält. Ein höherer Palladiumpreis könnte jedoch zu einem Anstieg der Verwendung von Platin für denselben Zweck führen. Weitere Informationen hierzu finden Sie in unserem Artikel mit allem, was Sie darüber wissen müssen in Platin investieren. Die Beschaffenheit von Gold, das mittlerweile als lebenswichtiges Industriemetall relativ selten nachgefragt wird, schützt es vor solchen Faktoren.

Internationale Stabilitätsbedenken

Ähnlich wie bei Platin kann die Geopolitik eine große Rolle bei den Palladiumpreisen spielen. Dies liegt wiederum daran, dass der Großteil des Metalls aus Minen in nur zwei Ländern stammt. Südafrika und Russland kontrollieren den Großteil der Palladiumindustrie. Dies setzt den Markt Bewegungen aus, die auf der Situation in diesen Ländern und ihren internationalen Beziehungen basieren.

Dies bedeutet, dass jede Versorgungsunterbrechung, die aus verschiedenen Gründen auftreten kann, sei es im Zusammenhang mit Stromversorgungsproblemen oder Bergarbeiterstreiks, wie es in Südafrika häufig der Fall ist, einen Dominoeffekt auf den Preis auslösen könnte.

Während solche Ereignisse die Preise für Palladium kurzfristig in die Höhe treiben können, können sich ein eingeschränktes Angebot und höhere Preise nachteilig auf die industrielle Nutzung von Palladium auswirken und so die Nachfrage in diesem Bereich bremsen. Da Gold für den Abbau viel leichter zugänglich ist, gehören Versorgungsengpässe nicht zu den am häufigsten auftretenden Problemen.

Wo kann man Gold oder Palladium kaufen?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Gold zu kaufen. Wir empfehlen folgende Anbieter:

1. Bitpanda (nur Europa.)
2. Goldbroker
3. Edelmetall-Tresor

Der Kauf von Palladium kann schwieriger sein, da es schwierig ist, vertrauenswürdige Palladiumlieferanten zu finden. Aus diesem Grund empfehlen wir nur Bitpanda.