FTSE Russell führt thematische Indexserie ein, die auf MarketPsych KI basiert

FTSE Russell, der globale Indexanbieter von LSEG, kündigte am 29. September 2026 den Start der FTSE MarketPsych Thematic Index Series an, eine Familie thematischer Aktienindizes, die in Zusammenarbeit mit MarketPsych entwickelt wurde und laut Ankündigung als führend im Bereich stimmungsbasierter Analytik und Werkzeuge der Verhaltensökonomie gilt.

Die Serie verwendet eine thematische Klassifikationsdatenbank, die im Rahmen von MarketPsychs KI‑gestütztem Technologie‑Framework entwickelt wurde und LSEG‑Datensätze aus Nachrichten, Transkripten und Finanzdaten auf Kontext, Bedeutung und Relevanz analysiert. Der daraus resultierende thematische Datensatz wird in den regelbasierten Indexkonstruktionsprozess von FTSE Russell integriert. Themen werden entlang fünf Säulen entwickelt: Technologie & Innovation, Gesellschaft & Demografie, geopolitische Neuausrichtung, natürliche Ressourcen & Infrastruktur sowie Gesundheit & Wohlbefinden, wobei Trends von KI und Quantencomputing bis hin zu neuer Energie, Weltraumerkundung und alternden Bevölkerungen abgedeckt werden.

Gerald Toledano, Global Head of Equities and Multi-Assets bei FTSE Russell, sagte: „Wir freuen uns, heute die FTSE MarketPsych Thematic Index Series zu starten, basierend auf der langjährigen Partnerschaft von LSEG mit MarketPsych und im Einklang mit dem fortlaufenden Fokus von FTSE Russell auf die Entwicklung innovativer Indexierungs‑Lösungen. Durch die Integration von MarketPsychs KI‑gestütztem Workflow mit den umfangreichen Datensätzen von LSEG und dem regelbasierten Indexkonstruktionsprozess von FTSE Russell bietet die Serie den Kunden einen systematischen und investierbaren Ansatz, um auf sich entwickelnde Anlagethemen zuzugreifen.“

Richard Peterson, CEO von MarketPsych, sagte: „Durch diese Partnerschaft freuen wir uns, FTSE Russell bei der Erweiterung seiner thematischen Indexierungsfähigkeiten zu unterstützen und die langjährige Nachfrage der Investoren zu adressieren. MarketPsychs KI‑ und NLP‑gestützte Modelle erzeugen differenzierte Datensätze und Erkenntnisse, die anschließend systematisch in transparente, regelbasierte Indexkonstruktionen integriert werden können. Dieser Ansatz ermöglicht die Schaffung institutionell skalierbarer, investierbarer Indizes und erweitert die Reichweite unserer Technologie für eine wachsende globale Investorenbasis.“

Themen‑Taxonomie und Expositionsbewertung

Jedes Thema wird von FTSE Russell mittels einer Themen‑Taxonomie definiert, die die Themen­definition, den Reifegrad, Unterthemen und klare Grenzen dessen, was im und außerhalb des Geltungsbereichs liegt, abdeckt, gemäß der Produktseite der Serie. Anschließend wird jedes Thema in detailliertere Unterthemen zerlegt, die relevante Aktivitäten und Teile der Wertschöpfungskette darstellen. Eine Serienbroschüre von FTSE Russell stellt ein Beispiel zum Thema Future Transport vor, das das Thema in Unterthemen wie Elektrofahrzeuge und deren Lieferkette, Autonomie und Fahrzeug‑KI, Ladeinfrastruktur und Fahrzeug‑Netz‑Integration, fortgeschrittene Luftmobilität sowie Robotaxi‑ und autonome Mobilitätsdienste aufgliedert, wobei Unternehmen produktweise den jeweiligen Unterthemen zugeordnet werden.

Jedes Thema wird anhand seines Lebenszyklusstadiums als Emerging, Scaling oder Mature klassifiziert. Bei Emerging‑Themen, bei denen der gemeldete Umsatz noch begrenzt sein kann, legt die Methodik größeren Wert auf zukunftsorientierte Signale; mit fortschreitender Entwicklung des Themas wird der gemeldete Umsatz zu einem stärkeren Indikator für die Exposition. Die Broschüre führt Quantencomputing als Emerging‑Thema, KI, Robotik und Weltraumerkundung als Scaling‑Themen sowie Cybersicherheit und Luxusgüter als Mature‑Themen auf.

Die Bewertung kombiniert zukunfts- und rückblickende Signale aus LSEG‑Daten, darunter Unternehmensberichte und Geschäfts­beschreibungen, gemeldete Finanz‑ und Segmentdaten, Ergebnis‑Transkripte, Nachrichten sowie Konsens‑Prognosen. Diese Eingaben speisen einen einzigen Thematic Exposure Score auf einer Skala von 0 bis 100, der die Reinheits‑Stufe und die Berechtigung jedes Unternehmens für die verschiedenen Indexvarianten bestimmt. Die Broschüre legt Stufenbereiche von 50 bis 100 für Pure Play, 25 bis 49 für Majority und 10 bis 24 für Partial fest, wobei Scores unter 10 nicht qualifiziert sind. Jeder Konzern erhält einen Umsatz‑Score und einen Forward‑Score, die nach festen Regeln berechnet und von einem unabhängigen KI‑Richter geprüft werden.

Etwa 10 000 Unternehmen aus den FTSE Global Equity Index Series‑ und Russell US‑Universen durchlaufen den Prozess für jedes Thema; rund 2 000 bestehen einen Relevanz‑Filter und 100 bis 400 werden bewertet, wie die Broschüre angibt. Der Vorgang führt über 120 000 Prüf‑, Klassifizierungs‑ und Validierungs‑Checks durch, sichtet mehr als 85 000 Nachrichten‑ und Transkript‑Beobachtungen und schließt die Bewertung eines Themas in weniger als drei Stunden ab. Der Datenbestand umfasst Worldscope‑Geschäftsbeschreibungen und Segmentumsätze, Produkt‑ und geografische Umsatzaufteilungen, Gewinn‑ und Verlustrechnungen, Ergebnis‑Call‑Transkripte, IBES‑Konsensschätzungen sowie LSEG MarketPsych‑Transkript‑Analysen und Nachrichten‑Daten.

Ein im Juni 2026 erstelltes Beispiel in der Broschüre bewertete IBM im Themenbereich Quanten‑Technologie mit einem Umsatz‑Score von 2 von 100 und einem Forward‑Score von 42 von 100. Die dokumentierte Bewertung verwies auf die dedizierte IBM Quantum‑Geschäftseinheit, die Segmentzahlen für das Geschäftsjahr 2025, in denen IBM Quantum mit 5 % angegeben ist, eine Ergebnis‑Call‑Aussage, dass das Unternehmen mehr als 85 Quantensysteme für ein globales Ökosystem von über 300 Organisationen bereitgestellt habe, sowie Produktnachweise wie das IBM Quantum System One, den 133‑Qubit‑Heron‑Quantenprozessor, eine IBM‑AMD‑Zusammenarbeit zur Quanten‑Fehlerkorrektur und das in Entwicklung befindliche Produkt Starling.

Varianten, Governance und Verfügbarkeit

Drei Index-Varianten basieren auf derselben Scoring-Architektur. Pure umfasst Unternehmen in der Pure‑Play‑Stufe, Core fügt die Majority‑Stufe hinzu und Ecosystem erweitert die Abdeckung auf Unternehmen mit teilweiser Exposition, um die thematische Wertschöpfungskette breiter abzubilden. Die Serie baut auf der FTSE Global Equity Index Series und dem Russell‑US‑Universum auf und bietet globale, regionale sowie länderspezifische Abdeckung und Marktkapitalisierungs‑Segmentierung.

Im Rahmen der Partnerschaft definiert FTSE Russell die Themen‑Taxonomie und Methodik, legt die Index‑Regeln fest und ist für die Index‑Berechnung, -Wartung und -Governance verantwortlich, während MarketPsych KI‑ und Text‑Analytics bereitstellt, die die Exposure‑Bewertung unterstützen, einschließlich der Analyse und Klassifizierung von Unternehmensinformationen, Gewinn‑Transkripten und Nachrichten. Governance‑Vereinbarungen umfassen halbjährliche Reviews und Rebalancings nach einem veröffentlichten Zyklus, ein Thematics Advisory Committee sowie die fachkundige menschliche Prüfung von KI‑Ergebnissen, bevor sie in einen Index einfließen. Die Broschüre gibt an, dass die Serie nach den Responsible‑AI‑Prinzipien von LSEG konzipiert wurde, mit veröffentlichten Grundregeln und dokumentierten Prüfpfaden.

Die Broschüre charakterisiert traditionelle thematische Indizes als durch Umsatzverzögerungen eingeschränkt, wobei jährliche Umsatzberichte den thematischen Entwicklungen um 12 bis 18 Monate hinterherlaufen, durch Black‑Box‑Methoden, die wenig Transparenz hinsichtlich einzelner Komponentenentscheidungen bieten, und durch „Theme Washing“, bei dem eine einfache Stichwortsuche Unternehmen erfasst, die ein Thema in ihren Meldungen erwähnen, ohne daraus Einnahmen zu erzielen. FTSE Russell erklärt in der Broschüre, dass das Multi‑Signal‑Framework der Serie, die transparente Methodik und die unabhängige Verifizierung darauf ausgelegt sind, diese Einschränkungen zu überwinden.

Die Produktseite listet derzeit Factsheets, Methodik‑Dokumente und eine Index‑Performance‑Tabelle als demnächst verfügbare Inhalte auf.