Börsen-Updates – FTX-Vermögensrückgewinnung, WazirX PoR, Binance-Registrierungen und mehr

Kurz nach zwei Wochen im Jahr 2023 nimmt die Aktivität an Börsen im Bereich digitaler Vermögenswerte weiter zu – zum Guten wie zum Schlechten. Im Folgenden finden Sie einige Beispiele aus der vergangenen Woche.

FTX-Vermögensrückgewinnung

In einer etwas überraschenden Nachricht haben die Insolvenzrechtsanwälte, die mit der Aufsicht über das FTX-Fiasko beauftragt sind, in einer am 11. Januar abgehaltenen Anhörung angegeben, dass sie bereits über 5 Mrd. $ an Vermögenswerten zurückgeholt haben. Obwohl dies noch weit entfernt von den etwa 10 Mrd. $ Verbindlichkeiten von FTX ist, liegt es sicherlich über den Erwartungen der meisten zu diesem Zeitpunkt.
Trotz dieser Nachricht werden Gläubigerforderungen derzeit auf Marktplätzen mit einem massiven Abschlag verkauft. Das auffälligste Beispiel stammt von Xclaim, einem „Marktplatz für den Handel mit Insolvenzforderungen“, wo die FTX-Gläubigerforderungen voraussichtlich nur 13 % ihres vollen Wertes einbringen sollen. Wir haben uns kürzlich angeschaut, was es bedeutet, Schulden zu kaufen, und warum Gläubiger ihre Forderungen verkaufen würden – ein Vorgehen, das angesichts der Vielzahl laufender Insolvenzverfahren immer häufiger wird.

WazirX veröffentlicht Proof-of-Reserves

Als Binance zunächst ankündigte, nach dem Zusammenbruch von FTX regelmäßig Proof-of-Reserve‑Berichte (PoR) zu veröffentlichen, wurde dies von vielen als vorsichtiger und kluger Schritt gefeiert. Die Stimmung änderte sich jedoch schnell, als die verschiedenen Mängel solcher Berichte ans Licht kamen. Trotzdem setzen Börsen die Praxis fort, da sie nun als grundlegende Voraussetzung gilt, damit eine Plattform ernst genommen wird.

Das jüngste Beispiel stammt von WazirX – einer großen indischen Börse mit engen, undurchsichtigen Verbindungen zu Binance. Für die Erstellung seines PoR wandte sich WazirX an einen Drittanbieter namens Coin Gabbar. Der Bericht ergab, dass etwa 90 % der Nutzervermögen in von WazirX kontrollierten, aber von Binance gehosteten Wallets gehalten werden. Außerdem stellte er fest, dass WazirX insgesamt Vermögenswerte in Höhe seiner Verbindlichkeiten gegenüber der Nutzerbasis übersteigt.

Obwohl das Interesse an PoR nach der Ankündigung von Binance kürzlich zugenommen hat, sollte beachtet werden, dass verschiedene Börsen die Praxis bereits seit Jahren anwenden. Wir haben uns kürzlich einige Beispiele dafür angesehen, zusammen mit dem Bedarf an Börsentransparenz, die über das hinausgeht, was ein PoR bieten kann.

Binance erhält schwedische Registrierung

Seit dem 10. Januar 2023 ist Binance von der schwedischen Finanzaufsichtsbehörde registriert worden. Da die Regulierung zentralisierter Börsen derzeit ein heißes Thema ist, stellen solche Registrierungen einen wichtigen Schritt dar – insbesondere für Binance, das nach dem Zusammenbruch von FTX einen bedeutenden Fuß im Sektor gewonnen hat. Wenn das Ansehen digitaler Vermögenswerte jemals wiederhergestellt werden soll, sind verstärkte Aufsicht und die Einhaltung lokaler Vorschriften unerlässlich.
Durch diese Registrierung erhalten schwedische Einwohner nun Zugang zu einer Vielzahl von von der Börse angebotenen Dienstleistungen. Dazu gehören, aber nicht ausschließlich,

• FIAT-Ein- und -Ausgänge, die Euro unterstützen
• Kauf/Verkauf digitaler Vermögenswerte
• Staking

Mit dieser Entwicklung weist Binance darauf hin, dass es nun ‘…in sieben EU-Mitgliedstaaten und fünfzehn Rechtsgebieten weltweit autorisiert’ ist.

Coinbase-Personalbestand

Anfang dieser Woche kündigte Coinbase an, weitere 20 % seiner Belegschaft zu entlassen, um den anhaltenden Krypto-Winter zu überstehen. Während einige die Entscheidung verschiedener Börsen, Mitarbeiterzahlen im Namen der operativen Effizienz zu reduzieren, gelobt haben, hat diese Praxis teilweise dazu geführt, dass die an der Börse notierte Coinbase ihre Aktien stark belastet und herabgestuft sah. Das jüngste Beispiel für eine Herabstufung von COIN stammt von der Bank of America (BAC ), die ‘COIN’ von neutral auf Underperform geändert hat. Das Ergebnis war ein sofortiger Kursrückgang von fast 4 % – nach einer bescheidenen Rallye in den vorangegangenen Tagen.
Für Branchenbefürworter könnten solche Entwicklungen ein willkommener Anblick sein, da sie mehr COIN in einem de facto Feuerverkauf aufkaufen können. Das offensichtlichste Beispiel dafür stammt vom ARK Innovation Fund, der in den letzten Monaten über 400.000 COIN-Aktien hinzugefügt hat.

Weitere Details

In der Zwischenzeit gibt es einige weitere kleinere Entwicklungen, die kürzlich im Zusammenhang mit zentralisierten Börsen stattgefunden haben.

• Gemini-Präsident, Cameron Winklevoss, ruft öffentlich zum Rücktritt von Barry Silbert bei DCG auf
• BlockFi-Gerichtsunterlagen zeigen, dass Gläubiger hart daran arbeiten, ihre Privatsphäre intakt zu halten
• Zipmex wird von der thailändischen SEC wegen möglicher Wertpapierverstöße untersucht
• CoinSquare storniert Pläne zum Erwerb der Konkurrenzbörse CoinSmart