Könnten Kryptowährungs‑Mining‑Aktien 2024 die unwahrscheinlichen Helden von Wall Street werden?

Die Kryptowährungslandschaft wird von vielen Wall Street‑Investoren nach wie vor mit einem Hauch von Geheimnis betrachtet. Doch da neue Inflationsdaten auf eine bevorstehende Phase der Unsicherheit hindeuten, ist es an der Zeit, das Wachstumspotenzial der Mining‑Aktien der Krypto‑Industrie zu erkennen?

Kryptowährungs‑Mining‑Aktien haben die Wall Street in den letzten Jahren kaum beflügelt, warum also sollte jetzt der Moment sein, dass Investoren aufmerksam werden?

Die Antwort liegt im jüngsten Bitcoin‑Halving‑Ereignis, das vordefiniert die Menge der an Miner ausgegebenen Kryptowährung als Blockbelohnung zu halbieren.

Das Bitcoin‑Halving ist eine vordefinierte deflationäre Maßnahme zur Erhöhung der Knappheit von BTC und war historisch gesehen der Vorläufer außergewöhnlicher Marktrallyes für die Kryptowährung, die stets zu einem neuen Allzeithoch und einem breiteren Bullenmarkt für die Branche geführt hat.

Da das jüngste Halving‑Ereignis am 19. April stattfand, haben wir bereits eine Reihe signifikanter Kursbewegungen bei führenden Krypto‑Mining‑Aktien beobachtet.

Der Sprung nach dem Halving

An der US‑Börse notierte Krypto‑Mining‑Aktien nach dem Halving‑Ereignis einen Aufschwung, wobei einige innerhalb von 24 Stunden zweistellige Gewinne verzeichneten.

Stronghold Digital Mining (SDIG) war der größte Gewinner des Tageshandels unmittelbar nach dem Halving und verzeichnete ein Wachstum von 35,3 % auf 3,64 $, bevor es seine Position in den folgenden Tagen konsolidierte.growth of 35.3% to $3.64 before consolidating its position in the days that followed.

Andere Mining‑Unternehmen wie Riot Platforms (RIOT ) (RIOT), CleanSpark (CLSK ) (CLSK), Cipher Mining (CIFR) und Hut 8 (HUT) verzeichneten ebenfalls nach dem Ereignis erhebliche Kursgewinne.

Wie wir sehen, wenn wir die Performance von Stronghold Digital im Jahresverlauf betrachten, erscheint ein Sprung von 35,3 % weniger beeindruckend, wenn man den breiteren Rückgang der Aktie im Jahr 2024 berücksichtigt.

Die Geschichte ist für viele Mining‑Aktien ähnlich, wobei Unternehmen wie Riot Platforms und Hut 8 bislang im Jahr 2024 anhaltende Rückgänge verzeichneten. CleanSpark ist jedoch eine bemerkenswerte Ausnahme, das im ersten Quartal fast seinen Wert verdoppelte.

Halving als Wachstumskatalysator

Trotz der gemischten Entwicklungen der Krypto‑Mining‑Aktien an der Wall Street ist es wahrscheinlich, dass die meisten CEOs von der Performance 2024 vor dem Bitcoin‑Halving‑Ereignis unbeeindruckt bleiben.

Tatsächlich deuten Daten von Yahoo! Finance darauf hin, dass Krypto‑Miner ihre Bitcoin‑Bestände auf ein Dreijahres‑Tief reduziert haben, trotz des starken Starts von 2024, als strategische Maßnahme zur Vorbereitung auf das Leben nach dem Halving‑Ereignis.three-year lows despite the cryptocurrency’s strong start to 2024 in a strategic move to prepare for life after the halving event.

Diese scheinbar kontraintuitive Maßnahme ist fast sicher ein gemeinsames Bestreben der Miner, ihre BTC‑Bestände zu nutzen, um Ausrüstung zu modernisieren und ein nachhaltigeres Betriebsmodell zu schaffen, bevor ab April ihre Bitcoin‑Belohnungen halbiert werden.

Dieser Schritt zeigt nicht nur die Absicht der Krypto‑Mining‑Firmen, die veränderten Mechanismen von Bitcoin zu nutzen, sondern unterstreicht auch das Vertrauen, das sie in die Performance der Kryptowährung nach dem Ereignis haben.

Dafür gibt es einen guten Grund. Der Bitcoin‑Halving‑Zyklus, der etwa alle vier Jahre stattfindet, hat den Weg für neue Allzeithochs und rasante Bullenmärkte geebnet, und das in allen drei vorherigen Fällen.

Ein Beleg dafür findet sich im Stock‑to‑Flow‑Modell (S2F) von Bitcoin, das die Performance der Münze im Verhältnis zu vergangenen Halving‑Ereignissen abbildet. Das Diagramm zeigt, dass die Preisrallyes nach einem Halving im Allgemeinen zwischen einem Jahr und 18 Monaten nach dem Ereignis ihren Höhepunkt erreichen und von längeren Phasen langsamerer Wachstums folgen.

Was ist es am Bitcoin‑Halving, das ein solches signifikantes Wachstum antreibt? Es läuft letztlich auf Angebot und Nachfrage hinaus, die nach der Genehmigung von Spot‑Bitcoin‑ETFs durch die SEC noch stärker in den Fokus gerückt sind.

„Seit Anfang Februar wurden täglich etwa 3500‑4300 BTC über Spot‑Bitcoin‑ETFs gekauft, bei einer täglichen Produktion von rund 900 BTC“, erklärt Maxim Manturov, Leiter der Investmentforschung bei Freedom Finance Europe. „Diese erhebliche Nachfrage übersteigt das verfügbare Angebot am Markt und treibt die Preise nach oben.“

„Der Angebotsengpass hat sich nach dem Halving im April weiter verschärft, als täglich nur noch 450 BTC abgebaut werden können. Dieses Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage betont das Potenzial für weitere Preissteigerungen in naher Zukunft“, fügt Manturov hinzu.

Nach dem Bitcoin‑Halving 2016 erreichte BTC ein neues Allzeithoch von 19.511 $, nach dem Halving 2020 stieg Bitcoin auf 69.000 $ an. Während das S2F‑Modell von Bitcoin fantasievoll prognostiziert, dass Bitcoin bis zum 18. April 2025 einen astronomischen Wert von 444.810 $ erreichen könnte, halten viele Analysten ein sechs‑stelliges BTC für völlig plausibel, sollte das Halving 2024 seinen bekannten Mustern folgen.

Werden Krypto‑Miner die unwahrscheinlichen Helden der Wall Street sein?

Die jüngsten Markterholungen, die Kryptowährungs‑Mining‑Unternehmen erlebt haben, kommen zu einer Zeit, in der die Wall Street Schwierigkeiten hat, die Realität eines hartnäckigen Verbraucherpreisindex (CPI) und die Aussicht auf länger anhaltend höhere Zinsen zu akzeptieren.

Bisher hat der S&P 500 im zweiten Quartal Schwierigkeiten, Schwung aufzubauen, und selbst die letztjährigen Börsenstars wie Nvidia (NVDA ) haben inmitten der Unsicherheit Preisvolatilität erlebt.price volatility amid the uncertainty.

Die besondere Position von Krypto‑Mining‑Firmen als Schlüsselakteure einer dezentralen Branche, von der erwartet wird, dass sie dank des Bitcoin‑Halvings ein signifikantes Wachstum erfährt, bedeutet, dass sie theoretisch immun gegen solche Markt­herausforderungen sein sollten.

Ob dies tatsächlich der Fall ist, bleibt abzuwarten, aber wir können sicher sein, dass die historische Performance stärker mit den Preisbewegungen von Bitcoin verknüpft ist als mit der Wall Street selbst.

CLSK Preisdiagramm

Am Beispiel von CleanSpark lässt sich erkennen, dass die Aktie eine bedeutende Wachstumsphase durchlief, die mit den Bitcoin‑Bullenmärkten 2017 und 2021 korreliert, und dass die diesjährige Gesamtperformance den Bewegungen von BTC folgt.

Risiken und Chancen an der Wall Street

Sind Krypto‑Mining‑Aktien also ein klarer Kauf für Investoren? Es sei darauf hingewiesen, dass die Bitcoin‑Post‑Halving‑Prognose nicht durchweg positiv war.

Bloomberg‑Daten deuten darauf hin, dass das sofortige Halving des Bitcoin‑Hashpreises ein erhebliches Problem für Miner, die nach Rentabilität streben, verursachen könnte.cause a major problem for miners seeking profitability.

Obwohl Hinweise darauf hindeuten, dass Mining‑Firmen ihre Hardware‑Infrastruktur ausbauen, um Nachhaltigkeit im Post‑Halving‑Umfeld zu gewährleisten, werden Miner weiterhin um dieselben Blockbelohnungen konkurrieren – was bedeutet, dass die Rentabilität ohne eine Bitcoin‑Preisrallye wahrscheinlich deutlich schwächer sein wird.

Vor diesem Hintergrund sollten Investoren, die Krypto‑Mining‑Aktien hinzufügen möchten, diese Strategie zweimal überdenken, wenn sie kein Potenzial für eine BTC‑Preisrallye im mittelfristigen Ausblick sehen.

Für optimistischere Investoren könnte die Unterstützung von hinterherhinkenden Krypto‑Mining‑Aktien wie Riot Platforms, Hut 8 oder Cipher Mining in Erwartung einer breiteren Krypto‑Marktrallye potenzielle Short‑Squeeze‑Möglichkeiten eröffnen, falls die Märkte nicht an das Potenzial von Bitcoin als Wachstumstreiber glauben.short squeeze opportunities should markets fail to buy into the prospect of Bitcoin as a driver for growth.

Wie immer liegt diese Entscheidung im Ermessen der Investoren. Da jedoch historische Trends Krypto‑Mining‑Aktien zu einem Zeitpunkt begünstigen, an dem die Wall Street eine anhaltende Phase der Unsicherheit erwartet, könnte eine entsprechende Gewichtung eine effektive Portfolio‑Diversifizierung darstellen.