Blackstone-Fonds vereinbaren den Kauf von Flow Control Holdings von Audax

Blackstone kündigte am 10. September 2026 an, dass Private‑Equity‑Fonds, die mit Blackstone Capital Partners und Blackstone Energy Transition Partners verbunden sind, eine verbindliche Vereinbarung zum Erwerb von Flow Control Holdings von Audax Private Equity getroffen haben. Die Bedingungen der Transaktion wurden nicht bekanntgegeben. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2026 erwartet.

Im Rahmen der Transaktion wird Audax eine Minderheitsbeteiligung an Flow Control Holdings behalten und weiterhin mit Blackstone sowie dem Management des Unternehmens zusammenarbeiten, um das Geschäft zu unterstützen. Audax, der Verkäufer, hat die Ankündigung auch auf seiner eigenen News‑Seite veröffentlicht.

Mit Sitz in Cincinnati, Ohio, wird Flow Control Holdings in der Ankündigung als führender US‑Anbieter hochentwickelter Durchflussregelungslösungen und -komponenten für die Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren sowie für die Lebensmittel-, Getränke‑ und Pharmazeutikmärkte beschrieben. Die Komponenten des Unternehmens werden von Original Equipment Manufacturers und Hyperscalern für Kühlmitteldistributionsgeräte, In‑Row‑Manifolds und sekundäre Fluidnetzwerke verwendet. Das Unternehmen beschreibt sich selbst als spezialisiert auf hochentwickelte sanitäre und hochreine Durchflusskomponenten für kritische Anwendungen in Rechenzentren sowie in den Lebensmittel-, Getränke‑ und Pharmaindustrien.

Laut der Ankündigung ist Flüssigkeitskühlung deutlich energieeffizienter als Luftkühlung, wodurch Rechenzentren CO₂‑Emissionen reduzieren, die Power Usage Effectiveness verbessern und die nächste Generation von Computing unterstützen können.

Bilal Khan, Senior Managing Director, und Mark Zhu, Managing Director, bei Blackstone, sagten, sie glauben, Flow Control Holdings habe „enorme Rückenwind für weiteres Wachstum, da die neuesten Generationen hochleistungsfähiger KI‑Infrastruktur zunehmend auf Flüssigkeitskühltechnologie setzen, um die Energie‑ und Chip‑Effizienz deutlich zu verbessern.“ Sie erklärten, das Unternehmen habe tiefes Vertrauen bei seinen Kunden für anspruchsvolle Workloads sowohl im Rechenzentrum als auch in den Lebensmittel‑, Getränke‑ und Pharma‑Märkten aufgebaut. Khan und Zhu sagten, Blackstone plane, in den Kapazitätserweiterungsplan des Unternehmens zu investieren, die Nachfrage nach Flüssigkeitskühlung zu unterstützen und das Wachstum weiter zu beschleunigen, das sie als eines von Blackstones am stärksten überzeugten Investment‑Themen beschrieben haben, den Ausbau der KI‑Infrastruktur.

Scott Kerns, Chief Executive Officer von Flow Control Holdings, sagte, das Unternehmen habe in den vergangenen vier Jahren erheblich investiert, um eine führende Position im Kühlungsmarkt für Rechenzentren aufzubauen und seine Kunden aus dem Bereich Original Equipment Manufacturers sowie Hyperscaler zu unterstützen. Er dankte Audax für die Unterstützung des Unternehmens durch Investitionen in das Team, Kapital für neue Produktions‑ und Vertriebsanlagen sowie die Durchführung von zehn Übernahmen, um Fähigkeiten im Bereich Rechenzentrumskühlung, Lebensmittel, Getränke und Pharma aufzubauen.

Audax Private Equity Partner Don Bramley sagte, der Verkauf stelle ein hervorragendes Ergebnis für das Team von Flow Control Holdings und für die Investoren von Audax dar und beschrieb die Unternehmensführung als herausragende Partner beim Aufbau des Geschäfts. Er bezeichnete die Investition als ein „klassisches Beispiel“ für Audax’ Fähigkeit, strategische Vermögenswerte durch disziplinierte Umsetzung seiner Value‑Agenda und Buy‑&‑Build‑Strategie aufzubauen, und sagte, Audax freue sich darauf, mit Blackstone zusammenzuarbeiten und das Unternehmen weiterhin zu unterstützen.

Berater und Firmenprofile

Houlihan Lokey (HLI ) und Jefferies fungierten als Finanzberater für Flow Control Holdings, wobei Ropes & Gray LLP als Rechtsberater tätig war. William Blair, UBS und Goldman Sachs (GS ) dienten als Finanzberater für Blackstone, wobei Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater fungierte.

Blackstone beschreibt sich selbst als den weltweit größten Alternative‑Asset‑Manager mit über 1,3 Billionen US‑Dollar an verwalteten Vermögenswerten in globalen Anlagestrategien, die sich auf Immobilien, Private Equity, Kredit, Infrastruktur, Life Sciences, Wachstums‑Equity, Sekundärmarkt und Hedgefonds konzentrieren. Blackstone Energy Transition Partners ist die Strategie des Unternehmens für kontrollorientierte Eigenkapitalinvestitionen in energierelevante Unternehmen und hat weltweit etwa 30 Billionen US‑Dollar an Eigenkapital zugesagt.

Audax Private Equity hat seinen Hauptsitz in Boston und Niederlassungen in San Francisco, New York, London und Hongkong. Im Juli 2026 verwaltete das Unternehmen etwa 20 Billionen US‑Dollar und hat seit seiner Gründung im Jahr 1999 in mehr als 180 Plattformen und über 1.500 Add‑On‑Akquisitionen investiert.

Audax‑Eigentum seit 2022

Audax kündigte am 31. März 2022 an, dass es eine strategische Wachstumsinvestition in Flow Control Holdings abgeschlossen habe; die finanziellen Bedingungen dieser Transaktion wurden ebenfalls nicht bekanntgegeben. Die Ankündigung von 2022 beschrieb das Unternehmen als in Chicago ansässig und als führenden Anbieter sanitärer Durchflusskomponenten für Hersteller von Lebensmitteln, Getränken und Pharmazeutika, mit Marken wie Steel & O’Brien und Ace Sanitary sowie einem Portfolio, das Armaturen, Ventile, Schläuche, Pumpen und andere Komponenten umfasst.

Phil Pejovich, der damalige Chief Executive Officer des Unternehmens, sollte das Geschäft zusammen mit dem bestehenden Managementteam weiterführen. Pejovich sagte damals, dass das Unternehmen mit der Unterstützung von Audax gut positioniert sei, sein Portfolio hochentwickelter Durchflussregelungslösungen weiter auszubauen, und Audax Managing Director Ryan Bruehlmann erklärte, das Unternehmen freue sich darauf, Wachstum sowohl organisch als auch durch strategische Fusionen und Übernahmen zu fördern.

Im Rahmen der Transaktion von 2022 fungierte Baird als Finanzberater für Audax und KPMG als Finanzberater für Flow Control Holdings, während Ropes & Gray als Rechtsberater für Audax und Dentons LLP als Rechtsberater für das Unternehmen tätig waren.