Bitcoin-Fonds werden sich 2021 weiter vervielfachen

Seit Jahren warten Investoren in den Vereinigten Staaten darauf, dass ein Bitcoin-ETF von den Aufsichtsbehörden genehmigt wird. Bis heute wurden Anträge von verschiedenen Unternehmen eingereicht, die jeweils von der SEC abgelehnt wurden.

Obwohl die letztendliche Genehmigung eines Bitcoin-ETFs angesichts der Marktreifung als unvermeidlich erscheint, stehen Investoren inzwischen oder in Kürze weitere Anlagevehikel zur Verfügung, während sie warten. Im Folgenden finden Sie einige Beispiele dafür, sowohl aus den USA als auch aus dem Ausland.

‘HAIC Digital Asset Fund I’ von Hauck & Aufhäuser und Kapilendo

Unser erstes Beispiel ist zudem das zuletzt angekündigte, mit dem Titel ‘HAIC Digital Asset Fund I’. Mit einem erwarteten Start am 1^st. Januar 2021 soll dieser Fonds Anlegern ein passives Investment in eine Gruppe von kryptobasierten Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum und weitere ermöglichen.

Mit einer Mindesteinlage von 200.000 € und einer Gebühr von 2,05 % richtet sich dieser neu gegründete Fonds an institutionelle und vermögende Anleger.

Holger Sepp, Vorstandsmitglied von Hauck & Aufhäuser, erklärt,

“Wir sehen, dass digitale Vermögenswerte und Kryptowährungen für institutionelle Investoren immer attraktiver werden. Mit dem Start unseres ersten Krypto-Fonds haben wir gemeinsam mit Kapilendo ein innovatives Anlageinstrument geschaffen, das unseren Kunden einen kostengünstigen und sicheren Zugang zur neuen Asset‑Klasse Crypto ermöglicht, und dabei die etablierten Qualitätsstandards und hohen Standards von Hauck & Aufhäuser einhält.”

Während Hauck & Aufhäuser die Verwaltung des Fonds übernehmen, werden die Verwahrungsdienste von Kapilendo bereitgestellt.

‘The Bitcoin Fund’ von 3iQ

Seit seiner Einführung im April 2020 hat ‘The Bitcoin Fund’ von 3iQ in Größe und Beliebtheit in atemberaubendem Tempo zugenommen. Der Fonds erregte viel Aufmerksamkeit, da er einer der ersten seiner Art war, der an einer nationalen Börse – der Toronto Stock Exchange – notiert wurde.

Zum 4^th. Dezember 2020 weist The Bitcoin Fund einen Nettoinventarwert (NAV) von 400.245.240,58 CAD auf. Der Fonds erhebt eine Verwaltungsgebühr von 1,95 % und ermöglicht Anlegern, von der langfristigen Wertsteigerung speziell von Bitcoin zu profitieren, ohne dass eine Selbstverwahrung erforderlich ist.

Während 3iQ die Verwaltung des Fonds übernimmt, werden die Verwahrungsdienste von Cidel Trust Company und Gemini Trust Company bereitgestellt.

Obwohl die Gründe für die Teilnahme an einem solchen Fonds vielfältig sind, stellt 3iQ fest, “Bitcoin hat eine geringe Korrelation zu einigen traditionellen Anlageklassen und bietet damit wertvolle Portfolio‑Diversifizierung & Risikoreduktion”. Interessanterweise ist dies ein von verschiedenen Investmentfirmen geteiltes Sentiment, da immer mehr Unternehmen das Potenzial digitaler Vermögenswerte „erkennen“.

Da The Bitcoin Fund ein offensichtlicher Erfolg ist, glaubt 3iQ, dass genügend Anlegernachfrage für ähnliche Angebote auf Basis alternativer Vermögenswerte besteht. Das Unternehmen hat daher kürzlich angekündigt, dass es die Genehmigung für die Einführung von ‘The Ether Fund’ an der Toronto Stock Exchange erhalten hat. Wie der Name schon sagt, wird dieser Fonds Anlegern Zugang zu Ethereum ermöglichen und gleichzeitig die Notwendigkeit einer Selbstverwahrung eliminieren.

‘Bitcoin Trust’ von Grayscale

Da ein Bitcoin-ETF in den Vereinigten Staaten weiterhin ausbleibt, wenden sich institutionelle Investoren weiterhin dem ‘Bitcoin Trust’ zu. Dieses Angebot von Grayscale ist als Over‑the‑Counter‑Produkt (OTC) erhältlich und bietet Anlegern Zugang zu Bitcoin. Der Zugang zum Trust ist sowohl für akkreditierte als auch für institutionelle Investoren möglich, wobei letztere im Jahr 2020 ein deutliches Interesse zeigten.

Für diejenigen, die einen Beweis dafür suchen, dass Bitcoin bei institutionellen Investoren stark nachgefragt wird, reicht ein Blick auf die aktuellen Aufschläge des Bitcoin Trust von Grayscale. In den letzten Tagen haben Teilnehmer des Fonds etwa 20–30 % Aufschlag im Vergleich zum direkten Kauf von Bitcoin gezahlt. Dieser Aufschlag ist natürlich durch die durch den Fonds gebotene Bequemlichkeit und Sicherheit gerechtfertigt, da er die Notwendigkeit einer Selbstverwahrung eliminiert.

Trotz dieses Aufschlags hat der Bitcoin Trust von Grayscale ein verwaltetes Vermögen von etwa 6,4 Milliarden USD erreicht. Der Bitcoin Trust erfordert eine Mindesteinlage von 50.000 USD und erhebt eine jährliche Sponsorgebühr von 2 %.

Während der Bitcoin Trust von Grayscale Investments angeboten und verwaltet wird, werden die Verwahrungsdienste von Coinbase Custody Trust Company bereitgestellt.