5 أسهم مرافق رائدة للدخل من الأرباح الموثوقة (2026)

إحدى الطرق الأبطأ ولكن الأكثر أمانًا لتنمية محفظتك هي الاستثمار في أسهم الأرباح. وذلك لأن أسهم الأرباح تضمن لك الحصول على دفعات صغيرة لطيفة كل عام، والتي يمكنك إعادة استثمارها لتعزيز محفظتك أكثر وتحقيق مكاسب طويلة الأجل. هذه الأسهم توفر مصدر دخل موثوق وتضيف استقرارًا إلى محفظتك.

ولكن من أين تأتي هذه الأرباح؟ الأرباح هي جزء من ربح الشركة. تمثل هذه العوائد دفعات نقدية منتظمة تُدفع إلى مساهمي الشركة.

نظرًا لأن الأرباح مستمدة من أرباح الشركة، فهي عادةً علامة على الصحة المالية. ومع ذلك، ليست كل شركة تدفع أرباحًا. بعض الشركات يختار إعادة استثمار جميع أرباحها في الأعمال، بينما تُعيد أخرى جزءًا منها مباشرة إلى المستثمرين. للحصول على أرباح، يجب أن تكون “مساهمًا مسجلاً” بحلول تاريخ محدد تحدده الشركة.

عادةً ما تُدفع الأرباح على أساس السهم الواحد، ويتم حساب عائد الأرباح بقسمة المبلغ المدفوع لكل سهم على سعر السهم. وهذا يعني أنه، مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة، ينخفض العائد مع ارتفاع سعر السهم.

متوسط عائد الأرباح الذي تدفعه الشركات في مؤشر S&P 500 يتراوح بين 1٪ و3٪، حسب ظروف السوق.

مع ذلك، دعونا الآن نلقي نظرة على بعض أسهم الأرباح القوية، وليس أي أسهم، بل تلك في قطاع المرافق، الذي يشمل الشركات التي تقدم خدمات أساسية مثل الكهرباء والغاز والمياه.

1. NextEra Energy Inc. (NEE )

هذه الشركة المتخصصة في الطاقة الكهربائية والبنية التحتية للطاقة هي رائدة في الطاقة المتجددة، وتعمل أساسًا من خلال الشركات التابعة المملوكة بالكامل، والتي تشمل NextEra Energy Resources (التي، مع NextEra Energy Transmission، تشكل NEER) وشركة Florida Power & Light (FPL).

FPL هي شركة توليد ونقل وتوزيع كهربائي بسعة توليد صافية تزيد عن 35,000 ميغاواط وتخدم حوالي 12 مليون شخص.

NEER هي منصة طاقة نظيفة ضخمة تقدم وقودًا متجددًا وتخزينًا للبطاريات. تشغل مرافق توليد كهربائي في أسواق الطاقة بالجملة في أمريكا الشمالية، تغطي الولايات المتحدة وكندا.

باعتبارها أكبر منتج للطاقة الريحية والشمسية في العالم، فإن NextEra Energy متوافقة بعمق مع التحول العالمي للطاقة وتسعى بقوة لتحقيق أهداف الصفر كربون من خلال استثمارات كبيرة في تخزين الطاقة (الهيدروجين والبطاريات) وتقنيات الشبكة الذكية. هذه المبادرات تعني أن NextEra Energy تستفيد من كل من الدوافع التنظيمية والدعم العام، مما يمنحها ميزة مستقبلية.

فيما يتعلق بأدائها المالي، فإن أسهم هذه الشركة ذات القيمة السوقية 33.9 مليار دولار تتداول حاليًا عند 65.94 دولار، بانخفاض 9.25٪ منذ بداية العام. وبذلك، فإن ربح السهم (TTM) هو 3.37، ومعدل السعر إلى الربح (TTM) هو 19.29، وعائد حقوق الملكية (TTM) هو 14.24٪. كما تقدم الشركة عائد أرباح جذاب بنسبة 3.48٪.

في عام 2024، سجلت الشركة صافي دخل قدره 6.946 مليار دولار، أي 3.37 دولار للسهم، وفقًا لمبادئ GAAP. وعلى أساس معدل، كان ربح NextEra Energy 7.063 مليار دولار، أي 3.43 دولار للسهم، مما يمثل زيادة سنوية بنسبة 8.2٪.

من حيث القطاعات، أبلغت FPL عن صافي دخل على أساس GAAP قدره 4.543 مليار دولار، أي 2.21 دولار للسهم، إلى جانب استثمارات رأس مال بقيمة 8.2 مليار دولار، وتشغيل ناجح لـ 2.2 جيجاواط من الطاقة الشمسية الجديدة ذات التكلفة الفعالة.

سجلت NextEra Energy Resources صافي دخل قدره 2.299 مليار دولار، أي 1.12 دولار للسهم. خلال هذه الفترة، أضافت الشركة أكثر من 12 جيجاواط من مشاريع الطاقة المتجددة وتخزين البطاريات إلى قائمة أعمالها. بالإضافة إلى ذلك، تعيد تشغيل مركز الطاقة Duane Arnold، المتوقع أن يبدأ عملياته بحلول نهاية عام 2028.

أثناء إعلان النتائج، أبرز الرئيس التنفيذي جون كيتشوم تركيز الشركة المستمر على تقديم قيمة طويلة الأجل للمساهمين، مشيرًا إلى أنها حققت نموًا مركبًا سنويًا يزيد عن 10٪ في ربح السهم المعدل منذ عام 2021 — وهو الأعلى بين أكبر 10 شركات طاقة.

في العام الماضي، أضافت NextEra Energy أيضًا حوالي 8.7 جيجاواط من مشاريع الطاقة المتجددة والتخزين الجديدة لتعزيز ريادتها في توليد الطاقة.

“مع الخبرة في كل جزء من سلسلة قيمة الطاقة وسجل حافل في تقديم النتائج لعملائنا ومساهمينا، نعتقد أن NextEra Energy في موقع جيد للاستفادة من مجموعة الفرص المتاحة أمامنا والطلب المتزايد على الطاقة الذي يحدث الآن في الولايات المتحدة.”

– الرئيس التنفيذي لشركة NextEra Energy كيتشوم

انقر هنا لتعرف كيف تقوم NextEra Energy بدعم إعادة الصناعة التي يقودها ترامب.

2. Duke Energy Corp. (DUK )

تُعد Duke Energy واحدة من أكبر شركات الطاقة القابضة في أمريكا، وتخدم 8.4 مليون عميل عبر فلوريدا، كارولاينا الشمالية، كارولاينا الجنوبية، إنديانا، أوهايو، وكينتاكي. وتبلغ طاقتها الجماعية 54,800 ميغاواط.

تعمل في جنوب شرق ووسط الغرب، وتمنحها حجمها استقرارًا في العمليات وتأثيرًا على تخطيط الطاقة الإقليمي.

تركز Duke Energy على المساهمة في مستقبل طاقة أكثر ذكاءً من خلال تنفيذ خططها الطموحة للتحول الطاقي مع ضمان موثوقية العملاء والقيمة. ولهذا، تستثمر في توليد طاقة أنظف وتحديثات كبرى للشبكة.

يُقَدِّم هذا التحول المستمر من الفحم إلى الغاز الطبيعي والطاقة المتجددة نتيجة التزامها بخفض انبعاثات الكربون بنسبة 50٪ بحلول 2030 وتحقيق صافي صفر بحلول 2050. تتماشى هذه الجهود مع الاتجاهات التنظيمية والبيئية الأوسع.

خلال عرض الأرباح الأخير عرض الأرباح، أشارت الشركة إلى استمرار التنفيذ التنظيمي مع اعتماد 45 مليار دولار من الاستثمارات التاريخية والمستقبلية في قاعدة الأسعار، وتقدم في توليد الطاقة الشمسية والغاز الطبيعي، واستمرار التميز التشغيلي مع تجاوز عامل القدرة النووية 90٪ للعام الـ 26 المتتالي.

تتمثل ميزة Duke Energy النووية في 11 وحدة، تمثل أكبر وأكفأ مصدر لتوليد الطاقة الخالية من الكربون للشركة.

الآن، مع قيمة سوقية تبلغ 90.7 مليار دولار، تتداول أسهم Duke عند 17.81 دولار، بارتفاع 8.46٪ حتى الآن هذا العام. في الوقت نفسه، ربح السهم (TTM) هو 5.70، ومعدل السعر إلى الربح (TTM) هو 20.50، وعائد حقوق الملكية (TTM) هو 9.12٪.

أما بالنسبة لعائد الأرباح، فهو 3.6٪. تمتلك الشركة تاريخًا طويلًا من دفع الأرباح بنجاح، مما يضمن استقرار الدخل لك.

بالإضافة إلى العائد الجذاب، تسعى الشركة حاليًا إلى نمو الأرباح على المدى الطويل. كما تتوقع نمو ربح السهم بنسبة 5-7٪ حتى عام 2029. معًا، يحققون عائدًا إجماليًا للمساهمين معدل المخاطر حوالي 10٪.

عند الحديث عن البيانات المالية للشركة، كان ربح السهم وفقًا لمبادئ GAAP هو 5.71 دولار، وكان ربح السهم المعدل 5.90 دولار، بارتفاع عن 3.54 دولار و5.56 دولار على التوالي في العام السابق.

كان ارتفاع الأرباح المعدلة نتيجة لزيادة الأسعار، وحجم مبيعات أعلى، وطقس أفضل، والتي تم تعويضها جزئيًا بارتفاع مصاريف الفائدة، والاستهلاك على قاعدة أصول متنامية، وتكاليف العواصف، ومعدل ضريبة فعال أعلى.

وفقًا للرئيس التنفيذي القادم، سيديرس:

“في Duke Energy، نحن ملتزمون بالاستثمار في البنية التحتية الحيوية اللازمة لدعم طموحات بلدنا في القيادة التكنولوجية والنمو الاقتصادي. سنحقق هذه الأهداف مع الحفاظ على موثوقية الطاقة، وتكلفتها المعقولة وأمانها لعملائنا، وزيادة ربح السهم بنسبة 5٪ إلى 7٪ حتى عام 2029.”

بالنسبة لهذا العام، تتوقع الشركة أن يكون ربح السهم المعدل في نطاق 6.17 إلى 6.42 دولار.

مع هذه النتائج القوية، اختتمت Duke عامًا “من الإنجازات الكبيرة”، ودخلت العام الجديد “في وضع قوي”، وفقًا للرئيس التنفيذي لين غود، الذي أعلن أيضًا عن هاري سيديرس كالرئيس التنفيذي القادم.

3. American Electric Power Co. Inc. (AEP ) 

American Electric Power هي شركة مساهمة عامة للمرافق الكهربائية تخدم أكثر من خمسة ملايين عميل في تكساس، أركنساس، تينيسي، فرجينيا، كنتاكي، إنديانا، لويزيانا، ميشيغان، أوهايو، أوكلاهوما، وغرب فرجينيا.

هذا التواجد الجغرافي الواسع وقاعدة العملاء تجعل من American Electric Power إضافة محتملة جذابة لمحفظتك، حيث يقلل التنوع من مخاطر التنظيم وتعرضه للاضطرابات المحلية.

تفتخر الشركة بحوالي 29,000 ميغاواط من طاقة توليد الكهرباء من مصادر متنوعة، بما في ذلك المتجددة. هذا الدفع نحو الطاقة النظيفة الموزعة يجعل AEP في موقع جيد للاستفادة من اتجاهات الكهرباء المستمرة التي تشمل تبني السيارات الكهربائية والكهرباء الصناعية.

أما بالنسبة لخطوط النقل، فهي واحدة من الأكبر في البلاد بقدرة 40 ألف، بينما تبلغ أميال التوزيع 223 ألف.

وفقًا لعرض أرباح الشركة، يعكس نمو الحمل الجيلي التزامات العملاء بحوالي 20 جيجاواط من الحمل حتى عام 2029، مدفوعًا بطلب مراكز البيانات والتنمية الاقتصادية.

هناك أيضًا خطة رأسمالية لمدة 5 سنوات بقيمة 54 مليار دولار، مع إمكانية إضافة ما يصل إلى 10 مليارات دولار من الاستثمارات الإضافية. سيُستخدم جزء كبير من هذه الأموال لتحسين موثوقية الخدمة، بما في ذلك استخدام العدادات المتقدمة وتقنيات الشبكة الذكية لتعزيز قدرة النظام على الصمود أمام الأحداث الجوية وتقليل تكاليف التشغيل والصيانة.

عائد الأرباح يقارب 4٪، بينما يُتوقع نمو ربح السهم على المدى الطويل بنسبة 6٪–8٪، مما يمثل عائدًا إجماليًا للمساهمين يتراوح بين 10٪–12٪، مما يجعل AEP خيارًا جذابًا لمن يبحث عن دخل ثابت.

صحة AEP المالية أيضًا قوية. مع قيمة سوقية تبلغ 42.3 مليار دولار، تتداول أسهمها حاليًا عند 101.57 دولار، بارتفاع 10.13٪ منذ بداية العام. ربح السهم (TTM) هو 5.59، ومعدل السعر إلى الربح (TTM) هو 18.19، وعائد حقوق الملكية (TTM) هو 11.35٪.

الآن، بالنسبة لعام 2024، أعلنت أرباح GAAP بقيمة 2.97 مليار دولار أو 5.60 دولار للسهم، نموًا قويًا مقارنة بأرباح 2.21 مليار دولار أو 4.26 دولار للسهم المسجلة في العام السابق. بينما كانت أرباح التشغيل (مقياس غير GAAP يستثني بعض البنود) 2.98 مليار دولار أو 5.62 دولار للسهم.

تعكس هذه الأرقام “نمو الحمل الكبير” الذي شهدته الشركة العام الماضي، والذي يُعزى إلى حد كبير إلى التنمية الاقتصادية في إنديانا، أوهايو، وتكساس. وفقًا للرئيس التنفيذي بيل فيهرمان، يتوقعون نموًا سنويًا يصل إلى 9٪ في إجمالي حمل التجزئة بين عامي 2025 و2027.

استنادًا إلى احتياجاتهم، قدمت الشركة بالفعل طلبًا للحصول على موافقة تنظيمية لتوليد 2.3 جيجاواط من الغاز الطبيعي في SWEPCO وPSO.

هذا بالإضافة إلى وجود طلبات مقترحات نشطة لتوليد جديد في PSO، Indiana Michigan Power، وAppalachian Power. كما وقعت AEP اتفاقية مع Bloom Energy (BE ) للحصول على ما يصل إلى 1 جيجاواط من خلايا الوقود لمساعدة عملاء مراكز البيانات على توسيع عملياتهم.

4. Alliant Energy Corp. (LNT ) 

تركز شركة المرافق العامة هذه أساسًا على تقديم خدمات الكهرباء والغاز الطبيعي المنظمة لعملائها في الغرب الأوسط من خلال Interstate Power and Light Company (IPL) وWisconsin Power and Light Company (WPL).

تخدم Alliant أساسًا ولايتَي أيوا وويسكونسن، وهما دولتان تدفعان نحو الطاقة النظيفة المحلية من خلال زيادة اعتماد الطاقة الريحية والشمسية. وجودها في هذه المناطق يجعل Alliant لاعبًا رئيسيًا في التحولات الإقليمية للطاقة النظيفة، حيث تخدم حوالي 430,000 عميل غاز طبيعي ومليون عميل كهربائي.