أفضل 10 أسهم طاقة الرياح للاستثمار فيها (أغسطس 2026)

الطاقة من الهواء الرقيق

لفترة طويلة في تاريخ البشرية، كان الطاقة محدودة بمصدرين: عضلات الإنسان والحيوان وحرق الخشب. ثم جاءت الثورة الصناعية، التي نتجت عن الاستخدام الضخم للوقود الأحفوري. لكن ذلك جاء بتكاليف بيئية خطيرة ومتزايدة. اليوم، التحول نحو الطاقة المتجددة في كامل زخمه، مع الشمس والرياح. إلا أنها لا تزال تمثل جزءًا صغيرًا فقط من إجمالي استهلاكنا للطاقة. الشمس هي موضوع ناقشناه بمزيد من التفصيل في مقالتنا “أفضل 10 أسهم طاقة شمسية للاستثمار فيها“.

الرياح هي في الواقع، إلى جانب الطاقة المائية، أحد أولى مصادر الطاقة التي استخدمها الإنسان، من خلال المياه وطواحين الهواء. ما كان مفقودًا هو طريقة تحويل الطاقة الميكانيكية للشفرة الدوارة إلى كهرباء قابلة للاستخدام. بفضل المغناطيسات الكهربائية المعقدة، يمكن للطاقة الريحية الحديثة أن تنافس من حيث التكلفة حتى الوقود الأحفوري الأرخص.

المصدر: EIA

سوق طاقة الرياح

كان حجم سوق طاقة الرياح العالمي بقيمة 99.3 مليار دولار في عام 2021 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب 6.5٪ حتى عام 2030.

القطاع مقسَّم بين الإنتاج البري والإنتاج البحري.

عادةً ما يكون تكلفة الطاقة المستوية للإنشاء البري أقل بكثير، لكنه يأتي مع إنتاج أقل قابلية للتنبؤ ومزيد من المعارضة من السكان المحليين.

العقود البحرية تكون أكثر تكلفة على الورق، لكنها تلبي بشكل أفضل دور إنتاج الطاقة الأساسية، وهو ما قد تكافحه مصادر الطاقة المتجددة الأخرى دون بطاريات احتياطية، والتي تشكل هي نفسها تكاليفًا كبيرة.

في حين أن الإنتاج البري يمثل الجزء الأكبر من إنتاج الرياح الحالي (71.7٪ في 2021)، من المرجح أن يكون معظم النمو المستقبلي من الإنتاج البحري، حيث أن معظم المواقع البريّة المثلى الموجودة في ممرات الرياح قد استُخدمت بالفعل.

على عكس الطاقة الشمسية، فإن طاقة الرياح هي نوع من الطاقة المتجددة تُدار من قبل مرافق كبرى ومركزية إلى حد كبير، مع تأثير قليل من المنتجين الصغار.

1. Ørsted A/S

قامت شركة الطاقة الدنماركية بتحول هائل، من عام 2006 حيث كان 83٪ من الطاقة ينتج من الوقود الأحفوري، إلى عام 2022 حيث لا يزال 8٪ فقط من الوقود الأحفوري، وعلى الطريق للوصول إلى 99٪ إنتاج متجدد بحلول 2025.

المصدر: Orsted [securities_stock_price_tag symbol="d2g.de" exchange="xetra"]

كانت الشركة الأولىلإنشاء مزرعة رياح بحرية في عام 1991، وتدير حاليًا أكبر مزرعة رياح في العالم أيضًا.

تمتلك Ørsted قدرة متجددة مركبة تبلغ 15.4 جيجاواط، مع 4.9 جيجاواط أخرى تحت الإنشاء وإجمالي شامل يبلغ 30.6 جيجاواط مركبة وفي مشاريع.

نصف هذا الإنتاج يأتي من مزارع رياح بحرية، ويُقسم الإنتاج البري تقريبًا بالتساوي بين الشمس ومزارع الرياح البرية. معظم النمو المخطط له سيكون في توليد الرياح البحرية.

تمتلك Ørsted مزارع في الدنمارك، المملكة المتحدة، ألمانيا، الولايات المتحدة، تايوان، وفيتنام.

كمُبتكر وقائد في توليد طاقة الرياح، تُعد Ørsted السهم الأكثر بروزًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لهذا القطاع.

2. Vestas Wind Systems A/S

Vestas هي مصمِّم ومُصنِّع ومُركِّب توربينات الرياح. مع إجمالي مركب قدره 166 جيجاواط مُركب، صنعت وركبت أكثر توربينات الرياح من أي شركة أخرى. وهي تخدم حاليًا 146 جيجاواط.

لدى الشركة خط أنابيب مشاريع يبلغ 32 جيجاواط. تتحكم في 35٪ من سوق تصنيع الرياح، باستثناء الصين، مرتفعة من 20٪ فقط في 2010. كما أن لديها إيرادات وأوامر وهوامش EBIT أعلى من أي من منافسيها.

إحدى المشكلات الجدية في طاقة الرياح كانت عدم إمكانية إعادة تدوير شفرات الرياح، التي انتهت في مكبات النفايات، مما جعلها حلًا غير صديق للبيئة إلى حد ما. كشفت Vestas مؤخرًا عن كيمياء إيبوكسي جديدة تسمح بإعادة التدوير الكامل. هذا يسمح لصناعة الرياح بأن تصبح سلسلة قيمة دائرية بالكامل.

المصدر: Vestas

كما تستكشف إمكانية استخدام الرياح لتشغيل أول مصنع أمونيا خضراء في العالم، والذي يمكن بعد ذلك استخدامه لنقل الهيدروجين أو إنتاج الأسمدة دون الغاز الطبيعي.

نظرًا لحجمها، وتفوقها التكنولوجي، وهوامشها الأعلى، تُعد Vestas استثمارًا آمنًا نسبيًا في سلسلة توريد طاقة الرياح، حيث تُعد توربيناتها من بين الأفضل في الصناعة.

3. Siemens Energy AG

قائد في المعدات الصناعية، فرع سيمنز في الطاقة متورط بعمق في سلسلة توريد الرياح، حيث يقدم توربينات رياح مُصنعة بالكامل وخدمات مرتبطة.

تتواجد Siemens Energy (ENR.SW ) (ENR.DE ) أيضًا في حلول طاقة أخرى، بما في ذلك توربينات الغاز، والشبكات، وتخزين الطاقة، واحتجاز الكربون. وغالبًا ما تُرخص تقنيتها لشركات أجنبية أخرى.

نتيجة لذلك، يُنتج 1/6^th من طاقة العالم باستخدام تقنية Siemens Energy في 90 دولة. من بين التقنيات الفريدة، تقدم سيمنز أيضًا تخزين طاقة غير معتمد على البطاريات من خلال تخزين الطاقة بالهواء المضغوط (CAES). يُستمر هذا التفوق التكنولوجي بإنفاق 1 مليار دولار سنويًا على البحث والتطوير.

تُكمل Siemens Energy الآن عملية دمج Siemens Gamesa (سابقًا Gamesa Corporación Tecnológica)، وهي عملية بدأت في 2017. ومن الجدير بالذكر أن Gamesa فازت في 2018 بالمناقصة لتجهيز أكبر مزرعة رياح في العالم، التي تديرها Ørsted بقدرة 1.3 جيجاواط.

تستمر الشركة في زيادة طلبات الأعمال المتأخرة منذ 2020، مما يعكس طلبًا قويًا.

المصدر: Siemens

Siemens Energy هي رائدة في قطاع الطاقة، وليس فقط في طاقة الرياح. هذه شركة مثيرة للاهتمام للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الطاقة، وكذلك الحاجة إلى جعل توليد الطاقة أكثر خضرة وكفاءة. سيفيد اتجاه الكهرباء أيضًا سيمنز بشكل كبير، حيث ستكون تقنيتها حاضرة في كل خطوة من الطريق، من توربينات الرياح إلى الشبكات الذكية إلى تخزين الطاقة.

4. Northland Power Inc.

تمتلك Northland مصالح اقتصادية في أصول توليد طاقة تبلغ 3 جيجاواط.

كما لديها محفظة تصل إلى 20 جيجاواط من القدرة المحتملة في مشاريع أو تحت الإنشاء. وهذا يشمل حصة 60٪ في مشروع الرياح البحرية Hai Long بقدرة 1,044 ميجاواط قبالة سواحل تايوان، ومجموعة Nordsee الألمانية بقدرة 1.6 جيجاواط، وحصة 49٪ في مشروع Baltic Power بقدرة تصل إلى 1,200 ميجاواط قبالة سواحل بولندا.

المصدر: Northland

يتألف خط الأنابيب في الغالب من مشاريع رياح بحرية (60٪)، مع تركيز على أوروبا وأمريكا الشمالية.

تموّل Northland توسعها العدواني بديون ثابتة الفائدة، مما يحميها إلى حد ما من ارتفاع أسعار الفائدة، حتى وإن تطلب جمع رأس مالها الأخير معدلات فائدة قدرها 7.34٪.

تُعد Northland سهمًا للمستثمرين الذين يرغبون في المراهنة على الحاجة إلى تسريع توليد الطاقة المتجددة بسرعة، ويفضل أن يكون ذلك بالتزامن مع ارتفاع ضرائب الكربون. إذا تم دمجه مع التضخم، قد يمنح ذلك أصول الرياح طويلة الأمد لـ Northland قوة تسعير كبيرة مع تقليل تكلفة خدمة الدين بشكل ملحوظ.

5. Xinjiang Goldwind Science & Technology Co., Ltd.

Goldwind هي رائدة صينية في طاقة الرياح، بقدرة مركبة مثبتة تبلغ 97 جيجاواط (47,000 توربين) وتخدم 56 جيجاواط. الشركة رائدة في الصين، حيث تسيطر على 23٪ من سوق الرياح الصيني في 2022، وتُعد الصين الرائدة عالميًا في توليد الرياح البرية.

تاريخيًا كانت رائدة في الرياح البرية، والآن نشطة جدًا في التركيب البحري والساحلي أيضًا، مع تركيز على توربينات أكبر حجمًا.

كما تنشط الشركة في معالجة المياه، حيث لديها 66 شركة فرعية لمعالجة المياه في 33 مدينة، وجلبت 125 مليون دولار في 2022 (من إجمالي إيرادات قدره 6.4 مليار دولار).

الصين رائدة في طاقة الرياح، لكن أبطالها الصناعيين الرئيسيين شهدوا تراجع أسعار أسهمهم بسبب التوترات الجيوسياسية وخوف المستثمرين من الأسهم الصينية عمومًا. على الرغم من أن هذا الخطر لا يمكن التقليل من شأنه، إلا أنه قد يمثل فرصة للوصول إلى قادة الرياح مثل Goldwind بخصم.

6. Boralex Inc.

Boralex هي منتج طاقة رياح بقدرة مركبة إجمالية تبلغ 3 جيجاواط. تمثل الرياح أكثر من 4/5^th من إجمالي طاقتها.

تركز على مشاريع صغيرة الحجم وموزعة، حيث يتألف معظم محفظة النمو من العديد من المشاريع بقدرة 10-30 ميجاواط، وأكبرها في نطاق 100-120 ميجاواط.

تركز الأنشطة الحالية لـ Boralex أساسًا على كندا وفرنسا وقليلًا على الولايات المتحدة. بحلول 2030، يجب أن تمثل الولايات المتحدة ما يقرب من نصف نشاط الشركة، وستضيف الاتحاد الأوروبي + المملكة المتحدة إلى محفظتها.

المصدر: Boralex

يهدف نمو سعة Boralex إلى مزيج متوازن بين الرياح والطاقة الشمسية، مع مضاعفة سعة الرياح الحالية وإضافة المزيد من الطاقة الشمسية. أهداف النمو طموحة، مع هدف مضاعفة السعة الحالية بأربع مرات بحلول 2030.

على الرغم من أنها ليست أكبر مشغل رياح، فإن تركيز Boralex على المشاريع الصغيرة الحجم يسمح لها بتوزيع المخاطر وجعل نموها أقل عرضة للتهديد بسبب أي عطل في مشروع رئيسي واحد فقط.

نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من النمو سيأتي من الطاقة الشمسية، فإن Boralex سهم سيكون مثيرًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لطاقة الرياح اليوم ولكن أيضًا للطاقة الشمسية في السنوات القليلة القادمة، مستفيدين من الطلب المتزايد على الطاقة المتجددة بشكل عام.

7. Nordex SE

Nordex هي شركة ألمانية لتصنيع توربينات الرياح مع تركيز على التوربينات البرية.

قامت الشركة بتركيب قدرة اسمية تبلغ 44 جيجاواط في 40 دولة. وتخدم حاليًا سعة قدرها 31 جيجاواط.

بفضل تركيزها على التكنولوجيا البرية، توفر Nordex لعملائها أحد أقل تكاليف الطاقة الممكنة.

في 2016، تم دمج الشركة الإسبانية Acciona Windpower (AWP) في المجموعة، مما وسع وجود Nordex في الأمريكتين والهند. كما جلبت AWP خبرة في الأبراج الخرسانية والتعامل مع مطوري مزارع الرياح الكبيرة. ساهمت الأنشطة خارج أوروبا بأكثر من 38٪ من إجمالي المبيعات في 2022.

عانت الشركة من حادثة أمن سيبراني في 2022. مع ذلك، قرب نهاية 2022، عادت حجم التركيب إلى الوضع الطبيعي.

بالإضافة إلى الضغط التنافسي الشديد، اضطرت إلى إغلاق بعض مواقع التصنيع في إسبانيا وألمانيا. وهي الآن تعمل على تقليل عبء ديونها والانتعاش من عام 2022 الصعب.

على الرغم من عدم كونها رائدة في الصناعة، تمتلك Nordex تكنولوجيا صلبة وقدرة صناعية. أدت صعوبتها الأخيرة إلى انخفاض سعر السهم. سواء كان ذلك يمثل فرصة أو قيمة عادلة، يجب على المستثمرين المحتملين تحديد المخاطر التي يحملها السهم بعناية.

8. Cadeler A/S

بينما تميل أسهم صناعة الرياح إلى التركيز على مصنعي توربينات الرياح ومشغلي مزارع الرياح، يتم غالبًا تجاهل قطاع صغير آخر من الصناعة. يجب بناء مزارع الرياح البحرية، ويجب نقل توربينات الرياح إلى الموقع.

Cadeler هي شركة دنماركية ومورد رئيسي للسفن القادرة على بناء أسس توربينات الرياح وتجميعها. وتقوم بطلب سفن ورافعات جديدة لزيادة طاقتها.

قامت الشركة بتركيب 601 تركيب توربين رياح، مما يزوّد 7 ملايين منزل أوروبي بالطاقة. زادت طلباتها المتأخرة بنسبة 193٪ بين 2020 و2022، مدعومة بخطة نمو طموحة من مشغلي مزارع الرياح.

الشركة أيضًا تسعى للاندماج مع Eneti (NETI)، التي تمتلك أسطولًا من 5 سفن متخصصة لبناء مزارع الرياح، تم تعديلها من سفن خدمة بحرية للنفط والغاز. كما كلفت Eneti سفينتين إضافيتين، من المتوقع تسليمهما في 2024 و2025.

مع الاندماج مع Eneti، ستصبح Cadeler رائدة في خدمات بناء مزارع الرياح الأوروبية. تقدر الشركة أنه في الفترة 2026-2030، قد يفتقر القطاع إلى ما لا يقل عن 19-25 سفينة لتلبية طلب مشغلي مزارع الرياح على تركيبات جديدة. قد يمنح ذلك لمقدمي الخدمات مثل Cadeler قوة تسعير قوية، خاصةً نظرًا لأن بناء سفن جديدة يستغرق عدة سنوات لتجميعها.

مع Cadeler، يراهن المستثمرون على النمو المت agressive المتعلق بتوليد طاقة الرياح البحرية، بينما لا يزال البنية التحتية الأساسية للسفن المتخصصة متأخرة. بالإضافة إلى ذلك، سيُسرّع التحول بعيدًا عن الغاز الروسي والغاز الطبيعي المسال (LNG) النمو القوي بالفعل لقطاع الرياح في الاتحاد الأوروبي + المملكة المتحدة.

9. TPI Composites, Inc.

تُصنّع TPI Composites شفرات الرياح، مع عملاء من الرواد في الصناعة مثل Vestas، GE، Nordex، وEnercon. وتدير 9 مصانع تصنيع.

المصدر: TPI

نمت مبيعات الشركة بمعدل نمو سنوي مركب 15٪ منذ طرحها العام الأول في 2016. منذ الطرح العام، ارتفعت حصتها في سوق شفرات الرياح خارج الصين من 16٪ في 2016 إلى 38٪ في 2022.

كما تقدم خدمات مثل الإصلاح، الفحص، وإعادة التدوير.

تتوسع الشركة إلى سوق السيارات، مستفيدة من خبرتها في المركبات لتقديم هياكل سيارات وشاحنات مركبة. مقارنة بالمواد التقليدية، تكون المركبات أخف وزنًا، أكثر مقاومة للتآكل، وتحتاج إلى استثمارات رأسمالية أقل. وهي ذات اهتمام خاص للسيارات الكهربائية، حيث يعني الإطار الأخف مدى أكبر أو حاجة أقل إلى بطارية، وهو سؤال أساسي دائمًا عند تصميم نموذج كهربائي جديد.

تُثبت TPI Composites نفسها كجهة تنمو مع الصناعة باعتبارها الفاعل المهيمن في جزء أساسي من توربين الرياح. يمكنها أيضًا استغلال حجمها الملحوظ الآن في تصنيع المركبات لدخول أسواق جديدة، وتُعد السيارات الأكثر وعدًا.

10. Broadwind, Inc.

BWEN مخطط السعر

Broadwind هي شركة تصنيع متخصصة في التصنيع الدقيق للكتل الكبيرة. أحد أسواقها الرئيسية هو الأعمدة ومكونات أخرى مثل صناديق التروس المطلوبة لتوربينات الرياح.

منذ دفع للتنويع خارج طاقة الرياح في 2018، نشطت Broadwind أيضًا في قطاعات أخرى تتطلب آلات ضخمة، مثل التعدين، توليد الطاقة، بناء السفن، توليد الطاقة، والغاز والنفط. ولا يزال الرياح هو أكبر قطاع لها، حيث يمثل نصف إيرادات الشركة.

تقع مواقع تصنيعها في الولايات المتحدة، في 5 ولايات مختلفة.

المصدر: Broadwind

في الربع الأول من 2023، نمت إيرادات الشركة بنسبة 17٪ على أساس سنوي. كما تلقت الشركة طلبًا “تحوليًا” جديدًا لأبراج توربينات الرياح بقيمة 175 مليون دولار، وهو أكثر من ضعف تقييم الشركة في أوائل 2023، وسيُنفذ في 2023 و2024. وتقدّر الشركة أيضًا أن مرور قانون خفض التضخم (IRA) سيجلب لها ربحًا إجماليًا يصل إلى 30 مليون دولار بدءًا من 2023.

المصدر: Broadwind

Broadwind هو سهم سيستفيد من إعادة توطين سلسلة التوريد الصناعية في الولايات المتحدة. ولا يزال رأس ماله السوقي صغيرًا جدًا، مع مساحة كبيرة للنمو، أو ربما يكون هدفًا محتملًا للاستحواذ من قبل شركة توربينات رياح أكبر ترغب في دمج خبرة Broadwind في التصنيع الدقيق.