أفضل 10 أسهم للطاقة الشمسية للاستثمار فيها (أغسطس 2026)

ثورة الطاقة الشمسية

Solar power has gotten increasingly cheaper over the past 10 years, bringing its costs to the same level or below that of fossil fuels. This was thanks to a combination of technological advances (more efficient panels), better manufacturing practices (more automation), and the scaling-up of the industry (spreading fixed costs on larger production batches).

هذا الانخفاض في التكلفة أثر على معظم مصادر الطاقة المتجددة، لكن لم يؤثر على أي منها بقوة الفوتوفولطية.

المصدر: Research Gate

العقبة الأخيرة أمام الاعتماد الجماعي للطاقة الشمسية هي مشكلة التقطيع الزمني وعدم توافق وقت الإنتاج (يصل إلى الذروة في منتصف اليوم) مع وقت الاستهلاك (يصل إلى الذروة في المساء). مع انخفاض تكاليف البطاريات بسرعة، يجب أن يصبح هذا الأمر أقل إشكالية تدريجياً ويساعد على دعم نمو سوق الفوتوفولطية. من المتوقع أن ينمو سوق البطاريات بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 24٪ من 2023 إلى 2031.

المصدر: Canadian Solar [securities_stock_price_tag symbol="CSIQ" exchange="NASDAQ"]

سوق ضخم

وصل السوق العالمي للطاقة الشمسية إلى 94.6 مليار دولار في عام 2022, لا يزال يمثل جزءًا صغيرًا فقط من إجمالي سوق الطاقة العالمي. السبب هو أن معظم طاقة العالم لا تُستخدم لتوليد الكهرباء بل للنقل، الصناعة الثقيلة، الكيمياء، وإنتاج الأسمدة، ولا تزال جميع هذه العمليات تعتمد بشكل كبير على الوقود الأحفوري.

المصدر: EIA

لقد قطعت الطاقة المتجددة شوطًا طويلًا، لكنها لا تزال تحتاج إلى استحواذ 80٪ من الطلب على الطاقة من مصادر غير متجددة، غير نووية + طاقة مائية. وهذا يفسر توقع نمو سوق الطاقة الشمسية بمعدل نمو سنوي مركب 12.3٪، ليصل إلى 300 مليار دولار بحلول عام 2032.

حاليًا، هو سوق يهيمن عليه الصين، التي تصنع 97٪ من رقائق السيليكون المستخدمة في الألواح الشمسية, وتتحكم في معظم سلاسل الإمداد للمكونات الأخرى مثل الزجاج الخاص ومعادن الأرض النادرة.

أفضل 10 أسهم للطاقة الشمسية

1. First Solar, Inc.

FSLR مخطط السعر

First Solar (FSLR ) هي أكبر شركة تصنيع ألواح شمسية في الولايات المتحدة وفي نصف الكرة الغربي بأكمله، وتملك مواقع تصنيع في الولايات المتحدة وماليزيا وفيتنام.

الشركة لا تستخدم تقنية السيليكون البلوري التقليدية بل تعتمد على الفوتوفولطية الرقيقة المملوكة لها. تعتمد على الكادميوم-تيلوريد، وهي أكثر كفاءة، تُنتج بتكلفة أقل، ويمكن تصنيعها على نطاق واسع بسهولة. الألواح الشمسية الرقيقة أيضًا أكثر متانة، حيث تحتفظ بـ 89٪ من الأداء الأصلي بعد 30 عامًا.

المصدر: First Solar

الكادميوم والتيلوريد هما منتجات فرعية لتعدين معادن أخرى، مما يعني أن منتجات First Solar لها تأثير ضئيل، حيث تستخدم موارد كانت قليلة الفائدة سابقًا. كما يمكن للألواح الرقيقة أن تتمتع بمعدل إعادة تدوير عالي.

الميزة التكنولوجية لشركة First Solar، إلى جانب موقعها الجغرافي، تجعلها المستفيد المحتمل من الدفع المتزايد للبلدان الغربية لتوريد ألواحها من خارج الصين. الشركة تقوم بزيادة طاقة إنتاجها بسرعة، مستهدفة الوصول إلى قدرة 16 جيجاواط من 8 جيجاواط الحالية.

2. SolarEdge Technologies, Inc.

SEDG مخطط السعر

SolarEdge هي مزود لمعدات مرتبطة بالطاقة الشمسية مثل العواكس، البطاريات، شواحن السيارات الكهربائية، إلخ… تراقب 3.3 مليون نظام حول العالم، بقيمة 43.6 جيجاواط من القدرة، مما يجعلها الشركة الأولى في العالم من حيث إيرادات عواكس الطاقة الشمسية.

تأتي هذه المعدات أيضًا مع مجموعة كاملة من البرامج بما في ذلك تطبيقات الهواتف المحمولة، عروض السحابة، برنامج المراقبة، الأجهزة المتصلة، وأجهزة قياس الطاقة.

تعمل الشركة على إطلاق عرض خدمات مرافق يشمل عواكس موسعة، تخزين الطاقة، وعروض الأمن السيبراني والبيانات.

المصدر: SolarEdge

يعتمد حل التخزين الخاص بها على تقنية خلايا بطارية مملوكة لها مع قدرة تصنيع مخصصة. في مجال السيارات الكهربائية، تقدم SolarEdge أيضًا وحدات نظام الدفع والبطاريات لسيارة Fiat E-Ducato التي تصنعها Stellantis (فيات، بيجو، سيتروين، جيب، إلخ…). تم تحقيق هاتين القدرتين من خلال البحث والتطوير والاستحواذ على منتج البطاريات الكوري Kokam في عام 2018 وشركة نظام الدفع الإيطالية SMRE في عام 2019.

نمت إيرادات الشركة بنسبة 35٪ CAGR بين عامي 2018 و2022.

على الرغم من أن المستثمرين يركزون أقل على هذا مقارنة بالألواح الشمسية والعواكس والأنظمة المرتبطة التي هي أكثر وضوحًا، إلا أن العواكس ليست أقل تعقيدًا ولا أقل ربحية، ويمكن للمستثمرين الاعتماد على SolarEdge كمستفيد رئيسي من انخفاض التكاليف، مما يدفع العديد من المنازل الفردية، وجمعيات الشقق، والشركات إلى تركيب سعات فوتوفولطية أكبر. أخيرًا، خطوط الأعمال الجديدة للبطاريات وأنظمة الدفع للسيارات الكهربائية أصبحت الآن ناضجة بما يكفي للوصول إلى السوق وخلق فرص نمو جديدة.

3. Sunrun Inc.

RUN مخطط السعر

Sunrun هي الشركة الرائدة في مجال الطاقة الشمسية السكنية في الولايات المتحدة بعد دمجها مع شركة تركيب الألواح الشمسية Vivint Solar في عام 2020. إحدى الطرق الرئيسية التي تستخدمها Sunrun لتحقيق هذا الموقع هي عرض تأجير الألواح للناس بدلاً من شرائها مباشرة. هذا يلغي الحاجة إلى موافقة القرض البنكي ويقلل بشكل كبير من العائق أمام الناس لتركيب ألواح على أسطح منازلهم.

نمت Sunrun قاعدة عملائها بنسبة 21٪ CAGR منذ عام 2008، لتصل إلى ما يقرب من 800,000. الشركة تعمل “فقط” في 22 ولاية، ولا يزال هناك سوق كبير غير مستغل.

المصدر: Sunrun

بفضل نطاقها الضخم وعدد تركيبات الألواح الشمسية التي تتحكم فيها، بما في ذلك البطاريات، بدأت في إنشاء “محطات طاقة افتراضية”. هذا يسمح لـ Sunrun بتنسيق إطلاق أو تخزين الطاقة وفقًا لطلب الشبكة بالتعاون مع PG&E.

Sunrun لديها أيضًا شراكة مع Ford لإنشاء وتركيب حل شحن مخصص للسيارات الكهربائية لشاحنة F-150.

4. Enphase Energy, Inc.

ENPH مخطط السعر

المنتج الأساسي لشركة Enphase هو الميكرو-عواكس، التي تحل محل العاكس المركزي المستخدم عادةً في تركيب الألواح الشمسية. العواكس ضرورية لأن الألواح الشمسية تنتج التيار الكهربائي المستمر (DC)، والذي يحتاج إلى تحويل إلى التيار المتناوب (AC).

نظرًا لصغر حجمها، فإن الميكرو-عواكس أكثر أمانًا، تدير شحنات كهربائية أصغر بكثير، ويمكنها الاعتماد على طرق تصنيع أشباه الموصلات، مما يتيح تقدمًا سريعًا مقارنة بالإلكترونيات الكهربائية التقليدية.

المصدر: Enphase

كما تقدم نظام بطاريات وشواحن سيارات كهربائية ثنائية الاتجاه (تسمح للمنزل بتشغيل السيارة، والعكس بالعكس). كما توسع عروضها البرمجية من خلال سلسلة من الاستحواذات في عامي 2021 و2022.

Enphase لا تصنع ميكرو-العواكس مباشرة، مفضلة نموذج أعمال خفيف رأس المال يركز على البحث والتطوير والتسويق، وتستعين بمقاولين لتصنيعها. هذا يجعلها سهمًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن عوائد رأس مال عالية وإمكانات نمو، حيث يمكن لـ Enphase الاعتماد على صناعة أشباه الموصلات بأكملها لتوسيع الإنتاج بدلاً من بناء مرافق تصنيع مخصصة.

5. Shoals Technologies Group, Inc.

SHLS مخطط السعر

Shoals تتخصص في EBOS (التوازن الكهربائي للنظام) أو جميع الأنظمة المحيطة بالألواح الشمسية نفسها، والتي تُحتاج لتشغيلها. وهذا لا يشمل العواكس بل يشمل الكابلات، المفاتيح، الصمامات، إلخ…

المصدر: Shaols

يستفيد هذا القطاع من نمو تركيب الألواح الشمسية دون أن يتعرض لنفس ضغط خفض التكاليف كما هو الحال مع الألواح نفسها. ذلك لأن مكوناته تمثل أقل من 6٪ من إجمالي تكلفة النظام، ولا يوجد مكون يتجاوز 1٪ من التكلفة الإجمالية. كما يستفيد القطاع من تجديد التركيبات الشمسية القديمة والاتصال الإضافي بأنظمة جديدة مثل البطاريات وشواحن السيارات الكهربائية.

المصدر: Shaols

في الوقت نفسه، الموردون غير مستعدين للمخاطرة مع موردين أقل سمعة، حيث إن حتى المكونات الرخيصة جدًا يمكن أن تتسبب في فشل كارثي مثل الحرائق أو الإصابات أو الوفاة. لذا، فإن هذا قطاع يتمتع بحاجز اقتصادي قوي للمزودين الراسخين في شكل تكاليف الاستبدال.

أخيرًا، العرض الفريد لشركة Shaols هو نظام “Plug’n’Play” المُجمع مسبقًا، مما يسمح بتركيب الأنظمة الشمسية دون الحاجة إلى كهربائيين مرخصين مكلفين وصعبين التوظيف. هذه الابتكار محمي بـ 66 براءة اختراع، “محدًا قدرة المنافسين على تطوير منتجات تحاكي الفوائد التي تقدمها Shoal“. يتم الآن نشر نفس المفهوم لمحطات شحن السيارات الكهربائية.

بين عامي 2020 و2022، نمت Shaols إيراداتها بنسبة 36٪ CAGR وأرباحها الإجمالية بنسبة 40٪ CAGR.

المصدر: Shaols

من خلال التركيز على سوق متخصصة ذات ابتكار ومنافسة أقل مقارنة بالعواكس أو الألواح الشمسية، أنشأت Shaols خط أعمال مربح لنفسها أصبح الآن راسخًا. قد يقدّر ذلك المستثمرون الذين يبحثون عن سهم “المعول” في صناعة الطاقة الشمسية ولا يرغبون بالمراهنة على تقنية محددة في ساحة الابتكار المتنافسة على الألواح الشمسية أو العواكس أو البطاريات.

6. Daqo New Energy Corp.

DQ مخطط السعر

هذه الشركة الصينية هي واحدة من الرواد العالميين في إنتاج بولي سيليكون، المكون المركزي لتصنيع الألواح الشمسية. وهذا يجعل Daqo أحد الأعمدة الأساسية لهيمنة الصين على قطاع تصنيع الطاقة الشمسية.

كون Daqo في مركز سلسلة إمداد الألواح الشمسية جعلها تستفيد بشكل كبير من نمو القطاع، حيث ارتفعت إيراداتها من 0.68 مليار دولار في 2020 إلى 4.6 مليار دولار في 2022. بعد الارتفاع في 2022، انخفضت أسعار البولي سيليكون الآن.

اتصالات الشركة وموقعها الإلكتروني ضعيفة قليلًا، لكن ذلك ليس غير معتاد لشركة صناعية B2B، تركز أكثر على صورتها داخل الصناعة من الجمهور العام أو المستثمرين الأجانب.

في عام 2023، يتم تداول السهم بسعر منخفض جدًا مقارنةً بمؤشرات السعر إلى الأرباح أو التدفق النقدي. يرجع ذلك جزئيًا إلى الجدل، حيث ارتبطت الشركة باستخدام العمل القسري في شينجيانغ وتحدثت واشنطن دي سي عن فرض عقوبات إضافية على الشركات العاملة في تلك المنطقة.

يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن سهم Daqo يحمل خطرًا جيوسياسيًا حقيقيًا وإمكانات صعودية كبيرة بسبب تقييمه المنخفض.

7. Array Technologies, Inc.

ARRY مخطط السعر

معظم أنظمة الطاقة الشمسية على الأسطح ثابتة، وتبقى على الزاوية والاتجاه الذي يحدده السقف. لكن التقاط المزيد من ضوء الصباح الباكر وشمس ما بعد الظهر المتأخرة مهم جدًا لشركات المرافق.

ليس فقط يساعد ذلك على تعزيز الإنتاج الكلي وتوفير طاقة خضراء إضافية خلال ساعات الذروة الاستهلاكية، فهذه الفترات قد تشهد نقصًا في الإنتاج وأسعار طاقة مرتفعة.

المصدر: Array Technologies [securities_stock_price_tag symbol="ARRY" exchange="NASDAQ"]  

قامت Array Technologies بتطوير متعقب شمسي يحرك الألواح الشمسية على مدار اليوم، مما يزيد إنتاج الطاقة بنسبة 25٪ وتكاليفها بنسبة 11٪ فقط. هذا وحده يمكن أن يخفض تكلفة الطاقة المستوية بنسبة 21٪، وهو ما يتطلب تقدمًا تكنولوجيًا هائلًا إذا كان ناتجًا عن كفاءة الفوتوفولطية.

هذا السوق ينمو بسرعة كبيرة، بنسبة 36٪ أسرع من السوق الشمسية العامة القوية بالفعل.

هذا أيضًا قابل للتطبيق على معظم أنظمة الألواح الشمسية، والسوق الأرضية للطاقة الشمسية أكبر بست مرات من السوق السكنية الأكثر وضوحًا، مع توقع تركيب 660 جيجاواط من المتعقبات الشمسية عالميًا بين 2022 و2030.

من خلال الاستحواذ على الشركة الأوروبية الرائدة في المتعقبات الشمسية LTI Solar، تصبح Array Technologies القائد العالمي في المتعقبات الشمسية، مع شحن أو تركيب 42 جيجاواط، أي 23٪ من سعة المرافق العامة المثبتة في أمريكا الشمالية، أوروبا، أمريكا اللاتينية، وأستراليا.

يمكن للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من تحول الطاقة الشمسية على نطاق المرافق إلى المصدر الرئيسي للطاقة الكهربائية الاعتماد على Array Technologies لتكون جزءًا من العديد، إن لم يكن معظم، محطات الطاقة الشمسية الجديدة التي تُبنى.

8. JinkoSolar Holding Co., Ltd.

JKS مخطط السعر

Jinko هي واحدة من أكبر شركات تصنيع الألواح الشمسية في العالم، ومقرها الأساسي في الصين. تقوم الشركة بتنويع قاعدة تصنيعها، حيث تُصنع رقائق السيليكون في فيتنام وتُصنع خلايا الطاقة الشمسية في ماليزيا والولايات المتحدة.

قامت Jinko بتسليم 130 جيجاواط من خلايا الطاقة الشمسية في تاريخ الشركة وتستهدف ما لا يقل عن 60-70 جيجاواط من التسليمات في عام 2023 وحده. ارتفعت شحنات الوحدات إلى الصين بمعدل الضعف سنةً بعد سنة وزادت بنسبة 50٪ لأوروبا.

أكثر خلية شمسية تقدمًا من Jinko، من نوع N، تحقق كفاءة طاقة مرتفعة بشكل ملحوظ تبلغ 25.8٪. من المتوقع أن تستحوذ خلية N على معظم مبيعات Jinko في عام 2023، ممثلةً 60٪ من إجمالي المبيعات.

شهدت الشركة انخفاضًا في إجمالي الشحنات في الربع الأول من 2023، لكن مع الربع الثاني من 2023، من المتوقع أن تعود الشحنات إلى أعلى مستوياتها التاريخية في الربع الرابع من 2022. حافظت هوامش الربح الإجمالية على استقرارها عند حوالي 14٪-17٪.

المصدر: Jinko 

9. Canadian Solar Inc.

CSIQ مخطط السعر

Canadian Solar هي واحدة من أفضل 5 علامات تجارية للألواح الشمسية في العالم، وقد نمت شحناتها بنسبة 30٪ سنويًا منذ عام 2013.

في عام 2022، شحنت 21.1 جيجاواط من الألواح الشمسية و1.79 جيجاواط ساعة من البطاريات. وكانت إيراداتها تقريبًا نصفها من أمريكا الشمالية والصين والنصف الآخر من بقية العالم.

المصدر: Canadian Solar

النواة الأساسية للشركة هي تصنيع خلايا الطاقة الشمسية، مع شحنات تراكمية تبلغ 94 جيجاواط. وكانت شحنات البطاريات التراكمية 2.7 جيجاواط ساعة.

كما تقوم الشركة ببناء وتشغيل محطات طاقة شمسية وتخزين بطاريات على نطاق المرافق، مع 25 جيجاواط في خط أنابيب مشاريع الطاقة الشمسية و47 جيجاواط ساعة في خط أنابيب تخزين البطاريات. يمثل ذلك نموًا قويًا جدًا، حيث ارتفعت شحنات وحدات الطاقة الشمسية في 2023 بنسبة 50٪ عن العام السابق وتضاعف خط الأنابيب المتعاقد عليه للبطاريات ثلاثة أضعاف أرقام 2022.

المصدر: Canadian Solar

تُعد Canadian Solar خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن شركة مقرها في الغرب وتتمتع بموقع رائد في تصنيع الألواح الشمسية، متجنبة جميع المخاطر الجيوسياسية المحتملة للشركات القائمة في الصين.

10. Sunlight Financial Holdings Inc.

نظرًا لأن تركيب الألواح الشمسية يمثل تكلفة كبيرة لمرة واحدة، يعتمد معظم المستهلكين على نوع من التمويل لإدارة هذه الشراء. بينما يختار البعض التأجير، كما هو الحال مع Sunrun، يلجأ آخرون إلى شركات متخصصة مثل Sunlight.

قامت بتمويل 7 مليارات دولار من القروض إجمالًا، لتصل إلى أكثر من 70,000 عميل (متوسط القرض 42 ألف دولار).

تعمل Sunlight كوسيط ولا تقدم القرض مباشرة. بل تقوم بربط العملاء النهائيين، عادةً عبر شبكة من مثبتين ومزودي الطاقة الشمسية، وتوصيلهم إلى بنك أو مؤسسة مالية أخرى ترغب في تقديم قروض شمسية. تكسب Sunlight ما بين 1,000 إلى 2,000 دولار لكل معاملة.

نظرًا للدور المركزي لمثبتين الطاقة الشمسية في نموذج الأعمال هذا، فإن النمو المستمر للشبكة من 1,208 في مارس 2021 إلى 2,070 في مارس 2023 يُعد مشجعًا.

المصدر: Sunlight Financial

ظل حجم القروض الممولة لكل ربع سنة مستقرًا تقريبًا من 2021 إلى 2023، مع تعويض نمو شبكة المثبتين ببيئة صعبة مع ارتفاع أسعار الفائدة.

من المرجح أن تستمر هذه الوضعية المتوترة لـ Sunlight طالما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مع صافي دخل سلبي، ويتبع انخفاض كبير في قيمة الشهرة بقيمة 384 مليون دولار في الربع الثالث من 2022.

مع ذلك، كان نمو سوق الطاقة الشمسية ثابتًا، وقد توفر الشركة فرصة قوية (ومخاطر) للمستثمرين الجريئين بأسعار أسهمها المنخفضة الحالية إذا تمكنت من التعافي.