مقابلات
سانديب سود، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Kunai – سلسلة المقابلات
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
Sandeep Sood، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Kunai، قضى العقدين الماضيين في بناء فرق برمجية متميزة. في عام 2015، باع وكالته الأولى، Monsoon، إلى Capital One، حيث أمضى السنوات الثلاث التالية يكتسب خبرة مباشرة حول كيفية تطوير المنتجات المالية داخل شركة كبيرة. هذه الخبرة الآن توجه العمل في Kunai، مما يمكّن الشركة من تقديم حلول أكثر فاعلية.
Kunai تطور حلول تقنية شاملة للبنوك وشبكات الائتمان والدفع ومزودي البنية التحتية وعملائهم. من خلال الاستفادة من فريق من المصممين والمطورين ومديري المنتجات الماهرين، تحول Kunai الأفكار من المفاهيم الأولية إلى نشر على نطاق واسع. من خلال التركيز على التحديث والاتجاهات الناشئة في الصناعة، تساعد الشركة عملائها على تحسين عملياتهم وتضعهم للنمو على المدى الطويل في المشهد المالي المتطور.
We discuss the future of AI، fintech، وstablecoins.
ما الذي ألهمك لبدء Kunai بعد تجربتك في Capital One، وكيف شكلت فترة عملك في Monsoon وCapital One نهجك في بناء Kunai؟
في Monsoon، قضيت عشرين عاماً أعمل مع المؤسسات المالية من الخارج – كبائع. بعد استحواذ Capital One علينا، تعلمت ما يعني الجلوس على الجانب الآخر من الطاولة – كمسؤول تنفيذي يدير الفرق والبائعين. هذه التجربة منحتني قدرًا من التعاطف مع ما يشعر به التنفيذي داخل إحدى هذه المؤسسات. رأيت عن كثب كيف تكافح المؤسسات المالية الكبيرة مع البنية التحتية القديمة، واتخاذ القرارات البطيء، وعدم الكفاءة التشغيلية. أدركت أن المستشارين عادةً يفتقرون إلى الفهم اللازم لمساعدة المؤسسات المالية على إنجاز الأمور على نطاقها وضمن قيودها.
هذا كان الشرارة لـ Kunai — أردت شريك استشاري يفهم تحديات التنفيذي وكيفية مساعدته على النجاح رغم تلك التحديات. لم أستطع العثور على شريك يفهم ذلك حقًا – لذا قررت بناء واحد.
مع تجاوز العملات المستقرة لـ Visa (V ) و Mastercard (MA ) في حجم المعاملات الإجمالي، كيف ترى تطور دورها في مشهد المدفوعات؟
أود أولاً أن ألاحظ أنه بينما تجاوز حجم معاملات العملات المستقرة الإجمالي (المقدر بين 15.6 تريليون دولار و27.6 تريليون دولار) Visa و Mastercard، فإن عدد المعاملات الفردية أقل بكثير، نظرًا لأنها تُستخدم عادةً في معاملات أكبر حجمًا.
مع ذلك، لم تعد العملات المستقرة مجرد تجربة تشفيرية – بل بدأت تثبت نفسها كعمود فقري محتمل للمعاملات المالية الحديثة. لقد أثبتت أنها يمكن أن تنقل الأموال أسرع وأرخص من القنوات التقليدية، والآن نرى اللاعبين المؤسسيين يأخذونها على محمل الجد. المرحلة التالية هي الوضوح التنظيمي والدمج في البنية التحتية المالية السائدة — وهنا تصبح الأمور مثيرة.
البنوك التي ترفض العملات المستقرة باعتبارها مجرد اتجاه تشفير آخر ستجد نفسها تحاول اللحاق بالركب خلال بضع سنوات. الذكيون بالفعل يكتشفون كيفية دمج مدفوعات العملات المستقرة في عروضهم للبقاء في الصدارة.
ما هي المزايا الرئيسية التي تقدمها العملات المستقرة مقارنةً بشبكات الدفع التقليدية؟
الأمر يعود إلى السرعة، التكلفة، وإمكانية الوصول. العملات المستقرة تُسوي المعاملات فورًا، دون عمليات المقاصة التي تستغرق أيامًا في البنوك التقليدية. الرسوم أقل بكثير من شبكات بطاقات الائتمان أو معاملات SWIFT.
الأهم من ذلك، أن العملات المستقرة تُزيل الحواجز الجغرافية. الشركات الناشئة مثل Bitso تستخدم USDC من Circle لتقليل تكاليف التحويل إلى المكسيك، وآلاف المستقلين حول العالم يتقاضون أجورهم عبر DAI من MakerDAO، وهي عملة مستقرة مربوطة أيضًا بالدولار. هذه الحلول تمنح الشركات والأفراد في الأسواق الناشئة إمكانية الوصول إلى نفس البنية التحتية المالية التي يتمتع بها الأشخاص في الاقتصادات المتقدمة، وهو ما يُغيّر قواعد اللعبة.
هل تعتقد أن البنوك والاتحادات الائتمانية تقلل من شأن تأثير العملات المستقرة على نماذج أعمالها؟
معظم البنوك مركزة جدًا على المخاطر قصيرة الأجل ولا ترى التحول طويل الأجل الذي يحدث في مجال المدفوعات. لقد بدأت العملات المستقرة تغزو أسواق التحويلات، ومدفوعات الشركات بين بعضها البعض، والتسويات عبر الحدود — جميعها كانت في السابق ميدان سيطرة البنوك.
لقد رأينا هذه القصة من قبل مع BNPL، والإقراض المالي التقني، والتمويل المدمج. المؤسسات التي تجاهلت تلك الاتجاهات فقدت حصتها السوقية، بينما تلك التي تكيفت وجدت مصادر إيرادات جديدة. يمكن للبنوك إما أن تتبنى العملات المستقرة كقناة دفع أو تشاهد الشركات التقنية وشركات التشفير تحل محلها في بعض القطاعات.
ما هي العقبات التي تواجه العملات المستقرة من حيث الاعتماد الواسع، وكيف يمكن معالجتها؟
أكبر الحواجز هي التنظيم، القابلية للتشغيل البيني، والثقة. لا يزال المنظمون يحاولون تحديد كيفية الإشراف على العملات المستقرة مع الحفاظ على استقرار الأنظمة المالية. ولكن بمجرد وضع أطر واضحة، سيتسارع اعتماد المؤسسات.
القابلية للتشغيل البيني تمثل تحديًا آخر — لكي تتوسع العملات المستقرة، يجب أن تتكامل بسلاسة مع شبكات الدفع التقليدية. وهذا يعني أن البنوك، والشركات التقنية المالية، ومصدري العملات المستقرة يجب أن يتعاونوا على البنية التحتية بدلاً من العمل في عزلة.
أخيرًا، الثقة — فشل العملات المستقرة الخوارزمية أضر بسمعة الجمهور، لكن العملات المستقرة المدعومة بال fiat مع احتياطيات مناسبة تثبت موثوقيتها. كلما دخل المزيد من اللاعبين الكبار إلى المجال، ستستمر الثقة في النمو.
كيف تغير العملات المستقرة ديناميكيات المدفوعات عبر الحدود، وما هي الصناعات التي ستستفيد أكثر؟
تحول العملات المستقرة المدفوعات عبر الحدود إلى معاملات فورية، وهو تحسين هائل مقارنةً بتسويات SWIFT التي تستغرق أيامًا وتفرض رسومًا عالية.
الصناعات التي تعتمد على سلاسل إمداد عالمية، والعمل الحر، ومدفوعات الشركات بين بعضها البعض ستشهد فوائد هائلة. التجارة الإلكترونية، والألعاب، والوسائط الرقمية تتجه بالفعل نحو تسويات بالعملات المستقرة لأنها توفر مدفوعات أسرع وأقل تكلفة دون عناء تحويل العملات.
كيف يعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل المؤسسات المالية، وما الابتكارات التي تثير حماسك أكثر؟
في أوائل الألفينات، كنا نقول لعملائنا الاستشاريين إن “كل مشكلة الآن هي مشكلة برمجية”. الآن، بالطبع، هذا ينطبق على الذكاء الاصطناعي أيضًا. هناك مجالات داخل المؤسسات المالية حيث كان التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي مهمين لسنوات عديدة، مثل اكتشاف الاحتيال وإدارة المخاطر. ولكن الآن بعد وجود نماذج اللغة الكبيرة، لا توجد عملية داخلية أو تفاعل مع العملاء لن يتحسن بشكل كبير بفضل الذكاء الاصطناعي. كل مشكلة ستصبح أيضًا مشكلة ذكاء اصطناعي. نحن في بداية شيء مهم بقدر ما — إن لم يكن أكثر أهمية — من ظهور الحواسيب، ولن تكون هناك صناعة واحدة لا يتحولها الذكاء الاصطناعي.
ما هي أكبر التحديات التي تواجه المؤسسات المالية عند تنفيذ حلول الذكاء الاصطناعي؟
المشكلة الأولى هي البيانات، البيانات، والبيانات. بدون بيانات نظيفة، منظمة جيدًا ومتكاملة بالكامل، سيظل الذكاء الاصطناعي محدودًا في ما يمكنه تحقيقه. اليوم، بيانات البنوك موجودة في عزلات، دون أونتولوجيا موحدة. هناك العديد من الأشياء التي يمكن إنجازها رغم ذلك، ولكن بمجرد تنظيف البيانات وتكاملها، تصبح الإمكانيات لا حصر لها.
الأمر الثاني هو البيروقراطية. تجعل العقلية البيروقراطية من الصعب جدًا الابتكار بسرعة كافية لمنع التعطيل. تجعل البيروقراطية المصرفية من الصعب العمل مع الشركات الناشئة المبتكرة؛ وتعيق تحسين التقنيات الجديدة. تمنع الأفكار الفعّالة من الفوز بناءً على جدارتها. أكبر تحدٍ في البنوك هو أن التنفيذيين الطموحين غالبًا ما ينهارون بسبب البيروقراطية ويغادرون قبل أن يروا تنفيذ أفكارهم.
كيف يستخدم Kunai الذكاء الاصطناعي لتعزيز المنتجات والخدمات المالية؟
لقد بنينا منصة تُدعى Pontus تسمح للمؤسسات المالية بإنشاء وكلاء، وتطبيقات، وإجراءات بطريقة بديهية ومخصصة لتقنية المؤسسة، عملياتها، وثقافتها. الهدف ليس تقديم حل موحد للجميع، بل العمل بشكل تعاوني مع عملائنا لبناء وكلاء مُصمَّمين لكل قسم في شركتهم.
ما الاستراتيجيات التي يجب أن تعتمدها المؤسسات المالية التقليدية للبقاء تنافسية في هذا المشهد الجديد؟
Traditional financial institutions should:
- تسريع الذكاء الاصطناعي واعتماده: التعامل مع الذكاء الاصطناعي كأولوية استراتيجية، وليس كاحتمال بعيد. استثمر في البيانات المتكاملة عالية الجودة مع تمكين الفرق من الاستفادة من حلول الأتمتة المعتمدة مسبقًا. تعزيز تبادل المعرفة المفتوحة لدفع الابتكار السريع.
- تبسيط العمليات: الاعتراف بأهمية الامتثال التنظيمي ولكن إزالة الحواجز الداخلية غير الضرورية. قم بتبسيط الموافقات، وتسريع عملية اتخاذ القرار، والحفاظ على بيئة حيث يمكن لأفضل المواهب الابتكار بفعالية.
By balancing regulatory responsibility with agility, financial institutions can retain key executives, deliver superior client experiences, and remain competitive in a landscape shaped by rapid technological change.
ما النصيحة التي تقدمها للمؤسسات المالية التي تتطلع إلى دمج مدفوعات العملات المستقرة أو حلول مالية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي؟
If I were heading technology for a large financial institution, I would take very different approaches to the two opportunities:
- أتمتة الذكاء الاصطناعي: سأعمل على البيانات بطريقة مركزية، كما قلت أعلاه. يعد تحديد مصدر الحقيقة الخاص بك بمثابة مقدمة ضرورية لتكون قادرًا على المنافسة حقًا مع الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالتجربة، أود أن أرى ألف زهرة تتفتح. بعد أن تأكدت من أنني وافقت على شهادات LLM وأضفت حواجز الحماية، أود أن أشجع الفرق على بناء حلولهم الخاصة في جميع أنحاء مؤسستي. سأبدأ بالحلول التي لا يتفاعل معها العملاء بشكل مباشر، من أجل تقليل المخاطر بشكل أكبر، ولكني أرغب في أن يعمل كل قسم على أتمتة الذكاء الاصطناعي.
- العملات المستقرة: سأجد حالة استخدام واحدة، وهي حالة الاستخدام الأكثر إقناعًا التي يمكن أن أجدها، لتجربة عملة مستقرة: لنفترض أنني اخترت التحويلات المالية الأجنبية. سأبدأ بعد ذلك بالولايات المتحدة ودولة أخرى. سأقتصر على عملة مستقرة مرتبطة بالدولار بالطبع، وسأستفيد من أفضل المواهب المتاحة لبناء نسخة تجريبية من حل واحد لمشكلة واحدة محددة. بمجرد أن أثبت نجاح هذا الاختبار، سأقوم بتوسيع نطاق هذا الاختبار ليشمل مليون مستخدم على الأقل قبل أن أفكر في توسيع نطاقي.
Thank you for the great interview, readers who wish to learn more should visit Kunai.
