السلع
الاستثمار في الرينيوم – المعدن عالي الأداء في الطيران
أهمية العناصر النادرة
من السهل التقليل من مدى اعتماد بعض التقنيات الحيوية بالكامل على عناصر نادرة للغاية لا يعرفها معظم المستثمرين أو حتى خبراء المعادن. لذلك، بالإضافة إلى المعادن المعروفة مثل البلاتين، التيتانيوم، أو التنغستن، هناك عناصر نادرة مثل الجاليوم، الأنتيمون، أو الروديوم (تابع الروابط للحصول على تقرير استثماري مخصص لكل منها).
معدن نادر آخر هو الرينيوم. يُنتج بضع عشرات من الأطنان فقط سنويًا لكنه لا غنى عنه لتوربينات الطائرات النفاثة، وتوليد الطاقة بالغاز، ومحركات الصواريخ، وإنتاج الوقود عالي الأوكتان.
هذا يجعل الرينيوم معدنًا مهمًا لعدة صناعات رئيسية، مثل الطاقة والسفر الجوي، ومعدنًا استراتيجيًا لقطاع الدفاع. من المرجح أن يصبح أكثر أهمية مع مرور الوقت.
ورقة معلومات الرينيوم
الرينيوم هو العنصر الـ77 الأقل وفرة في الجدول الدوري، لا يُستخرج من مناجم مخصصة له، بل يُوجد بكميات صغيرة (جزء في المليون) في خامات معدنية أخرى. غالبًا ما يُستخرج الرينيوم من تركيزات كبريتيد الموليبدينوم، وهي منتجات فرعية لتعدين النحاس. تحتوي بعض خامات الموليبدينوم على 0.001% إلى 0.2% من الرينيوم.
وبالتالي، كمنتج فرعي لمنتج فرعي في صناعة التعدين، يُنتج بكميات قليلة جدًا، حوالي 60-70 طنًا سنويًا. وتعد تشيلي بأبعد حد أكبر منتج للرينيوم، حيث تمثل ما يقرب من 60% من الإنتاج العالمي.
المصدر: Statista
يُعتبر الرينيوم غير سام بشكل عام، حيث أظهرت معظم الاختبارات مستويات سمية منخفضة جدًا، وتعود معظم المخاطر إلى عناصر أخرى غير الرينيوم موجودة في الخام أو السبائك. في صورته النقية، يبدو كمعادن رمادية.
المصدر: SJM
سوق الرينيوم
نظرًا لصغر حجم إنتاجه، يُعد سوق الرينيوم صغيرًا نسبيًا. تم تقييمه بـ 530 مليون دولار في 2022 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب 4.84% حتى 2032.
المصدر: Market Research Future
ارتفعت أسعار الرينيوم بشكل ملحوظ في السنوات القليلة الماضية، منذ أدنى مستوى لها في 2021، رغم أنها لا تزال بعيدًا عن القفزة السابقة التي شهدها بين 2010-2012.
المصدر: Strategic Metal Invest
قد يتسارع هذا الاتجاه، حيث ارتفعت أسعار الرينيوم بنسبة 120% بين مايو ونوفمبر 2024.
تطبيقات الرينيوم
التطبيق الرئيسي للرينيوم اليوم هو خلطه مع النيكل لتكوين ما يُعرف بـ “السوبرالويز” (سبائك فائقة) ذات قوة تزحف ملحوظة. وهذا يعني أن هذه السبائك لا تتراكم فيها أضرار غير مرئية ببطء مع مرور الوقت، والتي يمكن أن “تزحف” إلى المادة وتؤدي إلى فشل مفاجئ غير متوقع.
عادةً ما تحتوي هذه السبائك على 3-6% من الرينيوم.
هذا هو التطبيق الذي يستهلك اليوم معظم إنتاج الرينيوم العالمي، خاصةً في شفرات التوربينات التي تحتاج إلى تحمل حرارة وضغط ميكانيكيين هائلين.
المصدر: ResearchGate
محركات الطائرات النفاثة والطيران
الحالة الأساسية لاستخدام الرينيوم هي وجوده في شفرات كل من محركات الطائرات التجارية والعسكرية.
المصدر: Felix Berger
نظرًا لأن محركات الطائرات العسكرية تصل درجات حرارتها إلى مستويات أعلى بكثير من الطائرات المدنية، حوالي 1,600°C (2,900°F)، فإن هذه المحركات تتطلب شفرات أفضل وتستهلك كميات أكبر من الرينيوم. نتيجةً لذلك، تُقدّر شركة Roskill (شركة مملوكة لـ Wood Mackenzie ورائدة في معلومات سلاسل إمداد المعادن والمواد) أن حصة الرينيوم المستخدمة في الطائرات العسكرية تبلغ 37%. بالمقارنة، يمثل سوق الطيران العسكري فقط 11% من إجمالي سوق الطيران.
كثافة الرينيوم العالية، استقراره الميكانيكي، ومقاومته للتآكل تجعل منه مادة مهمة للمعدات الدقيقة مثل الجيروسكوبات.
الصواريخ
نفس السبب الذي يجعل الرينيوم مناسبًا لشفرات محركات الطائرات يجعل مقاومته للضغط عاملاً رئيسيًا في صواريخ الدفع للرحلات الفضائية.
على وجه الخصوص، ناسا تستخدم مواد غرف احتراق صاروخية مغطاة بالإيريديوم ومصنوعة من الرينيوم تتحمل درجات حرارة تصل إلى 2,200°C (4,000°F).
كما تستكشف ناسا معدنًا “فائقًا” يُدعى GRX-810، “مصنوع من النيكل والكروم والكوبالت، مع قليل من التنغستن والرينيوم وأكسيد اليتريوم”. يمكن طباعة GRX-810 بتقنية ثلاثية الأبعاد وتقدمه بالفعل شركات مثل 3D Systems.
المصدر: 3D Systems
مع تزايد صواريخ الإعادة الاستخدام بفضل ابتكارات SpaceX، من المرجح أن تصبح محركات الصواريخ مستهلكًا رئيسيًا للرينيوم في المستقبل القريب. الكميات الصغيرة المستخدمة تستحق السعر إذا سمحت بإطلاقات أكثر تواترًا أو أكثر أمانًا مع صيانة ومخاطر أقل.
توليد الطاقة
التوربينات الكبيرة التي تعمل بالغاز ليست مختلفة كثيرًا عن محركات الطائرات النفاثة من حيث الحاجة إلى تحمل درجات حرارة وضغط عالية، بالإضافة إلى القدرة على العمل لآلاف الساعات.
المصدر: Chad Everett Harris
مع إلغاء محطات الطاقة الفحمية لصالح توليد الطاقة بالغاز الأقل تلوثًا، قد يصبح هذا قطاعًا متناميًا لفترة، على الأقل حتى تتولى البدائل ذات الصفر الكربوني مثل الطاقة المتجددة أو النووية توليد الطاقة.
الوقود عالي الأوكتان
يمكن أن يعمل الرينيوم كعامل محفز في عملية تُسمى “الإعادة التحفيزية” عندما يُخلط في سبيكة رينيوم-بلاتين. تُحوّل هذه العملية نافات المصفاة ذات الأوكتان المنخفض إلى منتجات سائلة ذات أوكتان عالي.
كانت هذه أول تطبيق صناعي واسع النطاق للرينيوم ومصدرًا رئيسيًا للطلب عليه في السبعينيات، عندما بدأت القوانين الصارمة للملوثات بفرض استخدام وقود أعلى أوكتان.
تحفيزات أخرى
قد يمتد الإمكان التحفيزي للرينيوم إلى ما وراء إنتاج الوقود، حيث يدرس الباحثون تطبيقاته المحتملة في الطاقة الخضراء:
- التقاط وثاني أكسيد الكربون والهدرجة.
- هياكل نانوية قائمة على الرينيوم لإنتاج الهيدروجين عبر التحفيز الكهربائي.
- محفزات قائمة على الرينيوم لتحويل الكتلة الحيوية.
- تفاعل القطب الأكسجيني عالي الأداء وبطارية الزنك-هوائي القابلة لإعادة الشحن.
- التدمير التحفيزي للملوثات مثل 4-نيتروفينول.
تطبيقات صناعية أخرى
يُستخدم الرينيوم أحيانًا في مجموعة متنوعة من التطبيقات الأخرى، رغم أن ذلك يمثل كمية صغيرة من إجمالي الطلب:
- تُستعمل أقطاب الرينيوم في التحليل الطيفي بفضل استقرارها ودقتها.
- يُستخدم الرينيوم كمادة حشوة لتجارب الضغط العالي في خلايا الماس الأنودية.
- تم دراسة الرينيوم في SP-100 (النموذج الصغير للمفاعل)، مفهوم ناسا لأنظمة الطاقة النووية للفضاء.
تطبيقات طبية
نظائر الرينيوم 186Re و 188Re مشعة وتُستخدم لعلاج سرطان الكبد. كما تُجرى أبحاث لاستخدامها في علاج سرطان البنكرياس وأنواع أخرى من السرطان.
يُستعمل الرينيوم أيضًا في تصنيع أنابيب الأشعة السينية وكواشف الإشعاع.
الاستثمار في الرينيوم
نادراً ما يُناقش الرينيوم، رغم أهميته في توليد الطاقة، السفر الجوي، الدفاع، وإنتاج الوقود.
إنه أيضًا قطاع ذو إنتاج مركّز للغاية (انظر أدناه لأكبر منتج)، حيث تُنتج عدد قليل من الشركات الموليبدينوم وقليل جدًا منها يُنقِّي المورد لاستخراج الرينيوم.
على عكس المعادن الاستراتيجية الأخرى، لا تهيمن الصين بالكامل على إنتاجه. ومع ذلك، فإن أهميته للطائرات العسكرية واستكشاف الفضاء تجعل منه معدنًا من المرجح أن يستفيد من الطلب المتزايد وتخزينه نتيجة للتوترات الدولية المتصاعدة.
من الممكن فعليًا شراء الرينيوم مباشرةً كاستثمار في شكل معدني مادي، مثل شريط 1 أونصة.
يمكنك الاستثمار في شركات ذات صلة بالرينيوم عبر العديد من الوسطاء، ويمكنك العثور هنا، على securities.io، على توصياتنا لأفضل الوسطاء في الولايات المتحدة، كندا، أستراليا، والمملكة المتحدة، وكذلك العديد من البلدان الأخرى.
إذا لم تكن مهتمًا باختيار شركات محددة متعلقة بالرينيوم، يمكنك أيضًا النظر في الصناديق المتداولة مثل صندوق VanEck للمعادن الأرضية النادرة والاستراتيجية (REMX) الذي سيُوفر تعرضًا أكثر تنوعًا للاستفادة من صناعة التعدين.
أو يمكنك قراءة مقالاتنا المتخصصة حول “الاستثمار في البلاتين – المحفز الشامل”، “التنغستن – المعدن السري عالي التقنية”، “الاستثمار في التيتانيوم: أقوى من الصلب وأكثر كثافة من الألمنيوم”، والقيود الصينية على صادرات الأنتيمون وتأكيد أهميته الاستراتيجية، التي تُظهر فرصًا وشروطًا مماثلة لمعادن صناعية استراتيجية غالبًا ما تُهمل.
شركة إنتاج الروديوم
Molymet (MOLYMET.SN)
Molymet هي شركة تشيلية تمتلك أكبر قدرة معالجة للموليبدينوم والرينيوم في العالم.
تُنتج Molymet حصة تقريبية تبلغ 35% من القدرة العالمية لمعالجة الموليبدينوم، و70% من القدرة لمعالجة الرينيوم. ومع ذلك، يجب الإشارة إلى أن الموليبدينوم يشكل الجزء الأكبر من إيرادات الشركة، لذا سيتعين على المستثمرين متابعة هذا السوق أيضًا.
المصدر: Molymet
يُستخدم الموليبدينوم في الغالب لتشكيل سبائك الفولاذ المتخصصة، خاصةً الفولاذ الهندسي والفولاذ المقاوم للصدأ.
الشركة مربحة وقد عملت مؤخرًا على تقليل مخاطر الدين، من خلال خفض صافي الدين من 481 مليون دولار في الربع الثاني من 2023 إلى 226 مليون دولار في الربع الثاني من 2024.
تقع معظم مصانع الشركة ومكاتبها في تشيلي، مع وجود عدد قليل في المكسيك، خاصةً بعد إغلاق فرعها البلجيكي في نهاية 2024.
المصدر: Molymet
قام المشترون الصينيون بشراء كميات كبيرة من الرينيوم مؤخرًا، حيث ارتفعت صادرات تشيلي إلى الصين بنسبة 190% بين 2022 و2023.
من المرجح أن يكون ذلك مرتبطًا بالارتفاع العام في إنتاج الطائرات في الصين، من إطلاق شركات الطيران التجارية مثل شركة الطائرات التجارية الصينية (COMAC) إلى بناء عسكري ضخم، بما في ذلك الطائرة المقاتلة من الجيل السادس التي تم الكشف عنها حديثًا.
إذا بدأت الصين في تخزين الرينيوم كما فعلت مع معادن نادرة أخرى وعناصر الأرض النادرة، قد يؤدي ذلك إلى رفع سعر المعدن، وزيادة إيرادات Molymet المستمدة منه، كونها المورد الوحيد تقريبًا القادر على تلبية الطلب الصيني المتزايد.
بشكل عام، نظرًا لأن أكثر من نصف صُنع الفولاذ في العالم يتم إنتاجه في الصين، فمن المحتمل أن تكون أرباح Molymet مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد الصيني، وهو أمر يجب أخذه في الاعتبار قبل الاستثمار في الشركة.
