أفضل الأسهم الصناعية للشراء في مرحلة التوسع

عودة الصناعة إلى المركز الاقتصادي

لعدة سنوات، ارتفعت فكرة في الدول الغربية مفادها أن القدرة الصناعية ليست أهم جانب في اقتصاد متطور، حيث كان التصميم والخدمات يشكلان العمود الفقري للاقتصاد بدلاً من ذلك.

وبالتالي، تم نقل العديد من الصناعات إلى مواقع أرخص مثل الصين. اليوم، يتضح أن عملية إزالة الصناعة جاءت مع سلسلة من العواقب غير المقصودة:

• نقاط ضعف استراتيجية في حال تدهور العلاقات الدبلوماسية.
• فقدان المهارات الحيوية وانخفاض الابتكار.
• تضرر الأوضاع الاجتماعية والاقتصادية في المناطق التي كانت صناعية سابقاً، مكوّنةً ما يُعرف بـ “حزام الصدأ”.
• ازدياد العجز التجاري.

لهذه الأسباب، عادت الصناعات مثل التصنيع، والبناء، والنقل، والطيران، والآلات، وخدمات الهندسة إلى أن تكون محور اهتمام السياسيين والمستثمرين.

هذه الشركات تبني وتدير البنية التحتية، وشبكات اللوجستيات، ومعدات الإنتاج التي تمكّن التوسع الاقتصادي.

لماذا تتفوق أسهم الصناعة خلال فترات التوسع الاقتصادي

عندما ينمو الاقتصاد، يرتفع الطلب على السلع والخدمات الصناعية، حيث تمول الحكومات مشاريع البنية التحتية، وتزيد الشركات من الإنفاق الرأسمالي، ويقود المستهلكون أحجام إنتاج أعلى.

لهذا تُنظر إلى أسهم الصناعة غالباً كاستثمارات “دورية” — فهي تميل إلى التفوق خلال فترات التعافي الاقتصادي والتوسع عندما تكون المصانع مشغولة، ويكون الطلب على الطاقة قوياً، وتوسّع سلاسل الإمداد.

نظرة سريعة على أفضل أسهم الصناعة

اسحب للتمرير →

أفضل 10 أسهم في قطاع الصناعة للنمو الاقتصادي

1. شركة كاتربيلر

بغض النظر عن نوع النشاط الصناعي الذي تقوم به الشركة، غالباً ما يتضمن نقل حجم هائل من البضائع من نقطة إلى أخرى. كما يعتمد عادةً على كميات كبيرة من المدخلات من المواد الخام التي تحتاج إلى استخراج أولاً. يمكن قول الشيء نفسه عن بناء مصانع جديدة.

كل هذه الأنشطة تتطلب معدات ضخمة مثل الشاحنات، الحفارات، الجرافات، بالإضافة إلى مولدات ضخمة، محركات بحرية، وقاطرات، وهي تخصصات كاتربيلر، التي لديها أكثر من 4 ملايين قطعة من المعدات في الخدمة حول العالم.

تقسم الشركة مبيعاتها تقريباً إلى نصفين: نصفها في الولايات المتحدة (47٪) والنصف الآخر في باقي العالم (53٪). أكبر قطاعين نشاطاً هما البناء والطاقة والنقل، اللذان ولّدا أكثر من ثلاثة أرباع^th إيرادات الشركة في 2024، مع قطاع الصناعة المواردية (التعدين، قطع الأخشاب، إلخ) كقطاع كبير آخر.

المصدر: Caterpillar

كاتربيلر رائدة عالمية تستفيد من جميع أنواع النشاط الصناعي، خاصةً من الإنفاق الرأسمالي لفتح مصانع ومباني ومناجم جديدة.

كما أنها شركة تركز بقوة على النمو المستدام، والاستقرار المالي، والعوائد للمساهمين، مع 31 سنة متتالية من ارتفاع توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم بانتظام، مما يجعلها خياراً جيداً للمستثمرين الباحثين عن الدخل والنمو معاً.

↑ العودة إلى المخطط

2. شركة دوفر

تزدهر العديد من الشركات الصناعية من إنتاج آلات ممتازة لا يعرفها الجمهور العام غالباً، حيث تكون العلامة التجارية معروفة فقط للمحترفين. هذا هو الحال مع دوفر، التي تنتج مجموعة واسعة من الأدوات الصناعية.

تنظم الشركة حول 5 قطاعات:

المنتجات الهندسية: ربما يكون أكثر القطاعات تنوعاً في الشركة، ويشمل العديد من العلامات التجارية للأنشطة:

• حلول تصور ثلاثية الأبعاد SaaS للمصنعين (CDS visual).
• رافعات سيارات لصيانة السيارات في الورش (Vehicle Service Group).
• هوائيات ميكروويف وإلكترونيات (MPG).
• أدوات لحام.
• رافعات ومصاعد (TWG)

الطاقة النظيفة والتعبئة: موزعات الوقود السائل والغاز لمحطات الوقود.

التصوير والتمييز: سلاسل إمداد وعلامات صناعية، ترميز، أنظمة تغليف، بالإضافة إلى طباعة النسيج.

المضخات وحلول العمليات:

• أنظمة تبريد سائل.
• نقل سائل لمختبرات التكنولوجيا الحيوية ومصانع الأدوية.
• مراقبة عن بُعد للإنتاج، النقل، واستخدام الغاز الطبيعي، الهيدروجين، واحتجاز الكربون الصناعي.
• مضخات تروس، أنظمة تكوير، طحن، وتقنيات ترشيح.

المناخ والتقنيات المستدامة:

• ثلاجات تجارية للسوبرماركت.
• أنظمة تدفئة وتبريد تستخدم حرارة النفايات من التبريد للتدفئة.
• مبادلات حرارية صفيحة ملحومة للتطبيقات الصناعية.

كل قطاع يشكل تقريباً 1/5^th من نشاط الشركة، مما يوفر تنوعاً قوياً لإيراداتها. تحتل أعمال دوفر عادةً المراكز الثلاثة الأولى في سلاسل الإمداد (عالمياً) ضمن الفئات المتخصصة.

المصدر: Dover Corporation [securities_stock_price_tag symbol="DOV" exchange="NYSE"]

جزء كبير من دخل الشركة يأتي من إيرادات متكررة عبر بيع الأجزاء، المستهلكات، والخدمات، مما يمنحها دخلًا متوقعًا (59٪ من إجمالي الإيرادات) من قاعدة المعدات المثبتة.

بشكل عام، تتوسع دوفر من خلال مزيج من الاستحواذات ونمو عضوي صحي للإيرادات بنسبة CAGR 5٪، مستفيدةً من اتجاهات النمو القوية الأساسية، بما في ذلك الاستدامة، الأتمتة، وإعادة التصنيع.

↑ العودة إلى المخطط

3. شركة CSX

القدرة الصناعية مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بشبكتها اللوجستية، حيث تحتاج معظم السلع الصناعية إلى مواد خام ثقيلة وتستلزم نقل كميات كبيرة من المنتجات بأقل تكلفة ممكنة.

على الصعيد الدولي، غالباً ما تكون حلول الشحن الأرخص عبر البحر. على البر، تحتاج الصناعة الثقيلة إلى نقل سكة حديد صلبة.

CSX هي مشغل سكة حديد رئيسي على الساحل الشرقي للولايات المتحدة، تشمل عدة مراكز موارد وتصنيع مهمة، وتُعد المنطقة الأكثر نشاطاً فيما يتعلق بالاستثمارات الصناعية الحديثة، مع أكثر من 250 مرفق أو توسعة جديدة للعميل منذ 2023.

هي أساسية لتحريك المواد الخام (غذاء، خشب، فحم، معادن)، والمنتجات الصناعية الأساسية (أسمدة، معادن، كيميائيات)، بالإضافة إلى المنتجات النهائية (معدات، سيارات).

22٪ من إيراداتها تأتي أيضاً من “متعدد الوسائط”، ربط نقل القطارات بتسليم الشاحنات للشراء عبر الإنترنت، السلع الاستهلاكية، الاستيراد/التصدير، إلخ.

المصدر: CSX

نظرًا لأن السكك الحديدية بنية تحتية صناعية أساسية، ولكنها صعبة الإنشاء، فإن CSX في موقع جيد للاستفادة بشكل كبير من جهود إعادة التصنيع في الولايات المتحدة.

↑ العودة إلى المخطط

4. شركة IDEX

IDEX هي شركة تصنّع “مكونات هندسية عالية التقنية” وتعمل في 3 قطاعات رئيسية:

• تقنيات السوائل والقياس (FMT): مضخات، صمامات، مقاييس تدفق، حقن، ومراقبة تدفق، للصناعات الكيميائية، الصناعية العامة، المياه ومياه الصرف، الزراعة، الأغذية، والطاقة.
• تقنيات الصحة والعلوم (HST): سيولة دقيقة، مضخات دوارة، مضخات إزاحة، تكثيف رول، وأنظمة تجفيف تُستخدم في المشروبات، معالجة الأغذية، الصيدلة، ومستحضرات التجميل.
• الحرائق والسلامة + منتجات متنوعة (FSDP):
  • مضخات حريق مركبة على الشاحنات ومحمولة، صمامات من الفولاذ المقاوم للصدأ، أنظمة رغوة هوائية، أدوات إنقاذ، وتوزيع ماء للسيطرة على الحرائق والاستجابة لها.
  • حلول تثبيت مقاومة للحرارة العالية للمكونات الحرجة في السيارات.
  • معدات لتوزيع، قياس، ومزج الصبغات والدهانات.

الحرائق والسلامة هو أصغر القطاعات الثلاثة، لكن لا أحد يهيمن على نشاط الشركة، مما يوفر تنوعاً في الإيرادات، مع الحفاظ على الخبرة الهندسية الأساسية “في ضخ وتحريك السوائل” في صميم نشاط الشركة.

نصف المبيعات يتم في الولايات المتحدة، بينما أوروبا وبقية العالم يساهم كل منهما بربع إيرادات الشركة. في المجموع، توظّف الشركة أكثر من 9,000 موظف وحققت إيرادات بقيمة 3.3 مليار دولار في 2024.

كان موقع الشركة الحالي إلى حد كبير نتيجة لسلسلة من الاستحواذات، حيث تم الاستحواذ على أكثر من عشرة شركات بين 2020 و2024 بإجمالي 3 مليارات دولار لتوسيع قاعدة العملاء والأساس التكنولوجي.

المصدر: IDEX

من خلال التركيز على مجموعة تقنية محددة مع مجموعة واسعة جداً من التطبيقات، بنت IDEX ميزة تنافسية متينة يجب أن تستفيد من توسّع الإنتاج في الولايات المتحدة في مجالات التكنولوجيا الحيوية، الأغذية، ومستحضرات التجميل، وأي صناعات تستهلك الماء.

↑ العودة إلى المخطط

5. شركة إلينويز تول وركس

ITW هي شركة صناعية متنوعة تنتج مجموعة واسعة من العناصر:

• قطع غيار السيارات مثل الفرامل، إعادة التزود بالوقود، المثبتات، التوجيه، التعليق، إلخ.
• أدوات تثبيت، تثبيت، وتعزيز البناء مثل مسدسات المسامير، مثبتات الخرسانة، إلخ.
• معدات الطهي والتبريد للمطاعم ومصانع المنتجات الغذائية.
• أدوات اختبار وقياس للمكونات الإلكترونية.
• أدوات لحام.
• “بوليمرات وسوائل” مثل السدادات، الطلاءات، الزيوت التشحيمية، الإضافات، المواد اللاصقة، المنظفات، إلخ.
• “منتجات متخصصة” تشمل سحابات قابلة لإعادة الإغلاق وحلقات ستة عبوات للمنتجات الاستهلاكية، وتغليف لصناعة الأجهزة الطبية، ومعدات دعم أرضية للطائرات.

إيرادات الشركة، 15.9 مليار دولار في 2024، موزعة بين العديد من الصناعات المختلفة، مما يقلل تعرضها لتقلبات نشاط صناعة معينة.

المصدر: ITW

منذ 2012، خضعت الشركة لتحول عميق لتحسين هامش الربح والعائد على رأس المال المستثمر، مع هامش تشغيل أكبر بنسبة 50‑100٪ من متوسط أقرانها.

المصدر: ITW

عنصر رئيسي كان إعادة تنظيم البحث والتطوير حول العملاء أكثر من التقنية.

جهود الابتكار لدينا تقودها الأقسام وتتمحور حول احتياجات العملاء، لا حول مركز أبحاث وتصميم الشركة.

هذا النهج، المبني على عقود من خبرة الابتكار، يُقدّم نتائج أفضل لعملائنا ونموًا أعلى وعائدًا على الاستثمار لشركة ITW.

بشكل عام، أعمال ITW مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالنشاط الاقتصادي الصناعي العام والاقتصاد ككل، حيث تستفيد من زيادة مبيعات السيارات وإقامة المزيد من المباني.

↑ العودة إلى المخطط

6. جي إي إيروسبيس

GE Aerospace، قطاع محركات الطائرات في المجموعة التي تم تقسيمها الآن، هو أكبر منتج لمحركات الطائرات في العالم. في أي وقت، يطير ما يصل إلى 950,000 شخص على طائرات تعمل بتقنية GE، مع 3.4 مليار راكب يستخدمون تقنية GE سنويًا. تُحقق هذه الأرقام المبهرة لأن 3 من كل 4 رحلات تجارية تُشغّل بمحركات جي إي إيروسبيس التي يبلغ عددها 44,000 محرك في الخدمة.

الشركة أيضاً منتج لمحركات الطائرات العسكرية، مما يمنحها حجمًا ونطاقًا يفوق أي من منافسيها. تستمر GE Aerospace في الابتكار من خلال تحسين كفاءة الوقود، ومن المتوقع أن تُطرح محركات “RISE” المستقبلية في عقد 2030.

المصدر: GE Aerospace

بشكل عام، ستظل GE Aerospace واحدة من أكثر الشركات الصناعية إثارة للإعجاب في الولايات المتحدة، رائدةً عالميًا من حيث التقنية والمبيعات.

(يمكنك أيضًا قراءة المزيد عن GE Aerospace في تقريرنا الاستثماري المخصص للشركة.)

↑ العودة إلى المخطط

7. شركة ديري

هذه الشركة المتداولة علنًا معروفة بآلاتها الزراعية الخضراء والصفراء الأيقونية. وبالتالي، هي مُصنّع صناعي رئيسي يدعم إنتاج الأخشاب والغذاء عالميًا. أكبر أسواقها هي الولايات المتحدة، تليها كندا وغرب أوروبا.

سوق الزراعة (الحصادات، الجرارات الكبيرة) هو مجرد جزء من أنشطة الشركة، حيث يأتي أكثر من نصف إيراداتها من الآلات المستخدمة في الغابات أو “الزراعة الصغيرة والمساحات الخضراء”، مثل آلات القص الجالسة، الجرارات الصغيرة المستخدمة لنقل القش أو المواد، مكائن إزالة الثلوج، إلخ.

كما أنها رائدة في أكثر قطع الماكينات الزراعية تقدمًا، حيث تنشر تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي، إنترنت الأشياء، الروبوتات، التعلم الآلي، البيانات الضخمة، إلخ، لاتخاذ قرارات مستندة إلى البيانات.

ديري تتعاون أيضًا مع شركات ناشئة مثل Blue River Technology، التي تستخدم الرؤية الحاسوبية لتحديد كل نبتة في الحقل.

لذلك، من المحتمل أن تكون الجرارات/الروبوتات المستقلة ورؤية الآلة المستقبلية لجون ديري، مدمجةً بسلاسة مع صور الأقمار الصناعية وحلول أخرى مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

(يمكنك أيضًا قراءة المزيد عن جون ديري في تقريرنا الاستثماري المخصص للشركة.)

↑ العودة إلى المخطط

8. أرجان

الإنتاج الصناعي عمومًا نشاط يستهلك طاقة كبير، يتطلب الكثير من الطاقة و/أو الحرارة. قد يتطلب أيضًا بناء بنية تحتية متخصصة قادرة على التعامل مع ظروف معينة مثل التآكل العالي أو الحرارة الشديدة.

هنا تتخصص أرجان، حيث تقدم خدمات صناعة الطاقة، وإنشاءات صناعية، بالإضافة إلى نشاط أصغر في بنى تحتية للاتصالات. تمثل خدمات صناعة الطاقة الجزء الأكبر من الشركة، حيث تشكل 83٪ من إجمالي الإيرادات.

مع استبدال الكهرباء تدريجيًا للوقود الأحفوري، تحتاج العمليات الصناعية التي كانت تعتمد على الفحم أو النفط إلى إمداد كهربائي موثوق، وهو ما تكافح الشبكة الكهربائية غالبًا لتوفيره، خاصةً للمستهلكين الكبار مثل الصناعات الثقيلة ومراكز البيانات.

معالجة المياه لسكان متزايدين وإعادة التصنيع يستهلك أيضًا طاقة كبيرة.

لذلك، الشركات مثل أرجان، القادرة على تشغيل سعات توليد طاقة كبيرة، تشهد تراكم طلبات متزايد، حيث يسعى مشغلو الشبكات لإضافة المزيد من إنتاج الطاقة.

المصدر: Argan

من بين المشاريع القادمة للشركة يمكن ذكر محطة توليد طاقة غاز طبيعي بقدرة 950 ميجاواط في أوهايو، وأخرى بقدرة 1,200 ميجاواط في تكساس، ومشروع طاقة شمسية بقدرة 1,035 ميجاواط مشترك في إلينوي وإيرلندا.

على عكس العديد من الصناعات الثقيلة الأخرى، يمكن لأرجان طلب دفعة مقدمة قبل بدء المشروع، مما يعني أن المزيد من العمل لا يزيد من نفقات رأس مال الشركة. مع عدم وجود ديون، يجعل هذا النموذج التجاري الشركة آمنة جدًا للمساهمين.

↑ العودة إلى المخطط

9. باكار

بينما السفن والقطارات مسؤولة عن نقل السلع الضخمة والمعدات الثقيلة، فإن معظم التسليم الفعلي للبضائع يتطلب شاحنات، حيث يتم نقل 72٪ من الشحنات في الولايات المتحدة عبر الشاحنات.

بدأت باكار كشركة معدات للسكك الحديدية وقطع الأخشاب، واليوم هي صانعة شاحنات، وتواجدت في هذا السوق منذ 1945.

تنتج شاحنات خفيفة ومتوسطة وثقيلة تحت علامات كينورث، بيتر بيلت، وDAF، وتبيعها عبر شبكة موزعين واسعة تضم 2,200 موقع.

صنعت 1.7 مليون شاحنة بين 2015 و2024، مع معظم المبيعات في الولايات المتحدة وأوروبا. تصنع الشركة محركاتها، وأنظمة نقل الحركة، والمحاور الخاصة بها، ويأتي 20٪ من الإيرادات من مبيعات القطع.

المصدر: Paccar

تشمل المجموعة شركة PACCAR Leasing، وهي شركة تأجير شاحنات شاملة الخدمات في أمريكا الشمالية، وتملك أسطولًا يضم 38,000 مركبة.

توفر خدمات PACCAR Financial Services التمويل، التأجير، وخدمات التأمين في 24 دولة، بما في ذلك محفظة تضم أكثر من 180,000 شاحنة ومقطورة وإجمالي أصول يتجاوز 13 مليار دولار.

حققت إيرادات بقيمة 33.7 مليار دولار في 2024، وقد دفعت توزيعات أرباح باستمرار منذ 1941، مع نمو إجمالي التوزيعات بنسبة CAGR 7٪ بين 2005‑2024.

تتحول باكار إلى كهربائية عروض شاحناتها، مع نماذج متعددة لكل علامة تجارية، باستخدام تقنية بطاريات LFP، بالإضافة إلى محطات شحن مخصصة تتراوح سعتها من 20kW إلى 350kW، تم تطويرها بالتعاون مع Faith Technologies وSchneider Electric (SND.DE ).

ستبني الشركة مصنع بطاريات (تمتلك 30٪ من المشروع المشترك) بالتعاون مع Amplify وDaimler Trucks؛ من المتوقع أن يبدأ الإنتاج في 2027.

المصدر: Paccar

كقائد في إنتاج الشاحنات ومستعد لمواجهة التحول الكهربائي، تُعد باكار رائدة صناعية أمريكية أخرى جاهزة للاستفادة من زيادة الإنتاج الصناعي والنشاط الاقتصادي المادي.

↑ العودة إلى المخطط

10. دو بونت

دو بونت شركة كيميائية ضخمة تمتلك العديد من العلامات التجارية الكيميائية المهمة، مثل كيفلار، ستايروفوم، نومكس (حماية من الحرائق)، غريت ستاف (لاصق بناء)، إلخ. بحثها المتقدم في البوليمرات والمواد الحامية قد يضعها في موقع للاستفادة من تقنيات المواد الميتاميتريال ذات الشبكة المزدوجة.

دو بونت شركة قديمة ذات تاريخ معقد من الاستحواذات، ومؤخرًا سلسلة من الانقسامات.

المصدر: DuPont

هذه الانقسامات فصلت عن دو بونت أقسام التغذية والعلوم الحيوية، التي بيعت جزئياً إلى Corteva Biosciences (CTVA -0.95٪)، ومنتجات التيتانيوم لتشكيل شركة Chemours (CC -1.05٪)، والتنقل.

ستنفصل أيضًا عن أعمالها في المواد الإلكترونية في نوفمبر 2025 لتشكيل Qnity، لكنها ستحافظ على قطاع الماء (الأغشية والمرشحات لتنقية المياه وإزالة الملوحة)، عكس الخطط السابقة.

المصدر: DuPont

سيترك هذا دو بونت شركة أكثر تركيزًا، مع نشاط أساسي في البوليمرات المتقدمة لتنقية المياه ومعدات الحماية، بالإضافة إلى مواد متقدمة للطيران، الرعاية الصحية، والسيارات الكهربائية.

المصدر: DuPont

دو بونت شركة دولية حقيقية، مع طلب مرتفع على المواد الكيميائية المتخصصة في تنقية المياه والتصنيع الصناعي.

القطاعات التي تخدمها مواد دو بونت متنوعة للغاية، بما في ذلك البناء، تنقية المياه، صناعة الإلكترونيات، السيارات، الطيران، الرعاية الصحية، الطاقة الخضراء، والإنتاج الصناعي.

الحضور القوي لدو بونت في المواد الكيميائية المتقدمة يجعلها شريكًا رئيسيًا للعديد من الصناعات التي تحتاج إلى ماء فائق النقاء (مثل مصنعي أشباه الموصلات) أو منتجات خاصة للإنتاج في التكنولوجيا الحيوية، الطيران، السيارات الكهربائية، إلخ.

مع نمو التقنيات الجديدة، ومع زيادة استهلاك المياه، يزداد الطلب على المواد الكيميائية المتقدمة التي تنتجها دو بونت.

(يمكنك أيضًا قراءة المزيد عن دو بونت في تقريرنا الاستثماري المخصص للشركة.)

↑ العودة إلى المخطط