تسليط الضوء
جون دير (DE): قيادة التحول عالي التقنية في الزراعة
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
الروبوتات والذكاء الاصطناعي يسيطران على الزراعة
ناقش المستثمرون تقنيات مثل تحديد الموقع الجغرافي عبر الأقمار الصناعية، شبكات الجيل الخامس 5G، المركبات الذاتية والروبوتات، ويتبنون عادةً شركات مثل Tesla (TSLA ) أو Palantir. ومع ذلك، لهذه التقنيات تطبيقات تتجاوز قطاعي السيارات والدفاع، وإحدى هذه التطبيقات هي الزراعة.
منذ بداية الميكانيكية الزراعية، كان القطاع في طليعة الابتكار، حيث تُستخدم أدوات فائقة التخصص لتقليل الحاجة إلى اليد العاملة وزيادة الإنتاجية.
اليوم، أصبحت الزراعة قطاعًا عالي التقنية إلى حد كبير، حيث تتعاون التعلم الآلي، الذكاء الاصطناعي، الرؤية الحاسوبية، الاستقلالية، وأجهزة الاستشعار المتقدمة لإنشاء ما يُعرف بطرق الزراعة الدقيقة.
لم تُعَد أي شركة أكثر أهمية في تاريخ الابتكار الزراعي من جون دير. وتستمر الشركة في هذا الاتجاه من خلال إنشاء مركز جون دير للابتكار التكنولوجي (JDTIC) المتخصص.
مع تزايد اعتماد المزارع على البيانات عالية الدقة وتبني الأنظمة الذاتية، تستعد الشركة لتظل رائدة في المجال، ليس فقط في الزراعة بل أيضًا في الغابات والبناء.
DE مخطط السعر
تاريخ جون دير
الشركة التي تقارب قرنين من العمر، التي تأسست عام 1837، بدأت بالابتكار الزراعي عندما اخترع جون دير، الذي كان يتلمذ كحداد، شريحة محراث جديدة يمكنها التخلص من التربة اللزجة في سهول الغرب الأوسط بشكل أفضل من التصاميم السابقة.
Source: John Deere
تم بيع محراثين في عام 1838، ثم عشرة في عام 1839، وأربعين في عام 1840. تم إطلاق العمل بالكامل بحلول عام 1843 عبر اتفاق مع رجل الأعمال المحلي ليونارد أندروس، وكان يُباع 1,000 محراث سنويًا بحلول عام 1846.
كانت التربة تلتصق بأسفل المحراث، وكان على المزارعين التوقف وإزالة التراب كل بضعة أقدام.
مقنعًا بأن المحراث ذو السطح المصقول عاليًا سيتخلص من التربة اللزجة أثناء حركته في الحقل، صنع دير محراثًا من فولاذ شفرة منشار مكسورة.
كان الطلب على محراث يطرد نفسه بنفسه كبيرًا لدرجة أن مئات الأشخاص تجمعوا في مزرعة لويس كراندال قرب جراند ديتور لمشاهدة الحداد الشاب يختبر منتجه الجديد.
ثم بدأوا استيراد الفولاذ الإنجليزي ووصلوا إلى إنتاج 10,000 محراث بحلول عام 1857.
انتقلت الشركة مع مرور الوقت إلى تصنيع أكثر تعقيدًا، متجهة إلى معدات الحصاد، الجرارات، والمحركات قبل الحرب العالمية الأولى. بحلول عام 1928، كان للشركة شكل أكثر مألوفًا، حيث كان 50% من مبيعات الشركة تأتي من الجرارات والمحركات ومعدات الحصاد.
بعد الحرب العالمية الثانية، شرعت الشركة في التوسع الدولي، مع مصانع في المكسيك، ألمانيا، وإسبانيا.
كان الستينات أيضًا فترة تحديث لتشكيلة الشركة مع جرارات ذات أسطوانات أربعة وستة أكبر، وإطلاق قسم المعدات الاستهلاكية لإنتاج جرارات الحديقة والملحقات مثل جزازات العشب ومزيلات الثلوج. أضافت جون دير أيضًا خطوط منتجات ترفيهية، مثل الدراجات الهوائية والدراجات الثلجية.
تبنت جون دير التقنية الرقمية مبكرًا، مع حزمة رسم خرائط العائد للمحاريث في عام 1993 وكاميرات مدمجة. ومنذ ذلك الحين، أضافت الشركة إلى عروضها تقنيات متقدمة أكثر، مثل الخرائط الفضائية، التطبيقات، التحكم بالذكاء الاصطناعي للجرارات، وغيرها.
Source: John Deere
قطاعات جون دير
الزراعة الإنتاجية
أكبر قطاع في أعمال جون دير هو ما يُسمى “الزراعة الإنتاجية”، مع جرارات ضخمة ومعدات متخصصة مثل الحصادات، آلات قطف القطن، آلات تجريد القطن، آلات حصاد قصب السكر، وغيرها.
Source: John Deere
يبيع هذا القطاع أيضًا العديد من الأدوات النمطية المتخصصة مثل مكابس السحب، معدات الحرث، البذر، ومعدات التطبيق بما فيها المرشات.
هذا نشاط يتطلب طلبًا عاليًا، حيث تُعد صيانة وخدمة الآلة مصدر إيرادات مهم آخر لجون دير.
الزراعة الصغيرة والمساحات الخضراء
يغطي هذا القطاع الجرارات الصغيرة المستخدمة في المزارع الصغيرة لنقل المواد مثل القش، إزالة الثلوج، رفع المواد، إطعام المواشي، وغيرها.
Source: John Deere
كما يغطي قطاع “المساحات الخضراء”، وهو في الأساس يعني جرارات جز العشب للملاعب العامة وملاعب الغولف.
البناء والغابات
هذا قطاع تكون فيه جون دير أقل سيطرة مقارنةً بالمنافسين مثل Caterpillar (CAT ). ومع ذلك، يُعد هذا قطاعًا مفيدًا لجون دير، إذ يمكن استخدام مصانع المعدات الثقيلة للجرارات أيضًا في تصنيع الحفارات، الرافعات، وغيرها.
Source: John Deere
تُعد شبكة نقاط البيع وورش الصيانة الكثيفة في المناطق الريفية ميزة إضافية لجون دير في نشاطه الغابي.
جون دير بالأرقام
في السنة المالية 2024، أبلغت دير عن $51.716 مليار في صافي المبيعات والإيرادات و$7.100 مليار في صافي الدخل. تقيس الإيرادات وصافي الدخل أشياء مختلفة ولا ينبغي استعمالهما بالتبادل. الأرقام في هذا القسم تصف السنة المالية 2024، وليس الفترة الحالية للتقارير.
على الرغم من كونها شركة متعددة الجنسيات، لا تزال دير شركة متمركزة إلى حد كبير في أمريكا الشمالية، حيث “فقط” 34% من صافي المبيعات والإيرادات خارج الولايات المتحدة وكندا.
Source: John Deere
المعدات الزراعية لا تزال هي جوهر الشركة، لكن قطاعي الغابات والمعدات الصغيرة مهمان أيضًا، حيث يشكلان نصف إيرادات الشركة.
Source: John Deere
ابتكار جون دير
تنفق الشركة مبالغ كبيرة على البحث والتطوير لشركة تصنيع، مع نسبة متصاعدة من إجمالي المبيعات تُخصص للابتكار، تصل إلى 6% عندما تُحسب كلًا من البحث والتطوير على البرمجيات والمعدات.
Source: John Deere
سبب مركزي لنجاح جون دير في الابتكار هو مركز جون دير للابتكار التكنولوجي، الذي بُني بالتعاون مع جامعة إلينوي ويساهم بخبرات تقنية في تطوير منتجات جون دير.
تركز جهود جون دير حول عدة محاور تكنولوجية: المستشعرات، الاتصال، الاستقلالية، والطاقة البديلة.
الكاميرات والمستشعرات
أحد الإضافات المهمة للجرارات الحديثة والمعدات الثقيلة هو الزيادة الكبيرة في قدرات الكشف.
على سبيل المثال، نظام See & Spray Ultimate، الذي أُطلق في عام 2021، يستخدم 36 كاميرا لتحديد الفرق بين نبات المحصول والعارق وتحسين استهلاك المبيدات، باستخدام الرؤية الحاسوبية والتعلم الآلي.
يحدث هذا التمييز خلال 200 مللي ثانية باستخدام وحدات معالجة رؤية يمكنها مسح أكثر من 2,100 قدم مربع في الثانية. وقد استُخدم بالفعل على مليون فدان في عام 2023، وخفّض استهلاك المبيدات بمقدار 8 ملايين جالون.
Source: John Deere
في الزراعة، يتيح ذلك تطوير الزراعة الدقيقة، حيث تُستَخدم بيانات الكاميرات، الأقمار الصناعية، والخرائط الجوية، بالإضافة إلى تحليل التربة (الـpH، المغذيات، محتوى الماء، إلخ) لتحسين استغلال موارد المزرعة.
يُتحقق هذا المستوى من الذكاء الاصطناعي بفضل الحوسبة الطرفية، حيث تُجرى الحسابات محليًا على أجهزة الجرار، وليس على السحابة.
استنادًا إلى جذورنا التي تمتد إلى 186 عامًا كصانع عالمي، نحن الآن مستعدون لنصبح شركة رائدة عالميًا في مجال الروبوتات والذكاء الاصطناعي.
جورجي هيرود – نائب رئيس الأتمتة والاستقلالية
الاتصال
عندما بدأت المزارع بالرقمنة قبل عقد من الزمن، ظهرت عشرات التطبيقات لكل مهمة في المزرعة. كان هذا غالبًا ثوريًا لكنه أيضًا مربك.
نتيجة لذلك، تميل التطبيقات المركزية إلى الأداء الأفضل، لأنها قادرة على دمج هذه البيانات وتتواصل أصلاً مع المعدات الرئيسية مثل الجرارات، الحصادات، إلخ.
فكر في مركز عمليات جون دير كالتوأم الرقمي للمزرعة (أو في النهاية لموقع بناء الطرق أو الإنشاء). إنه حلنا الرائد الذي يساعد المستخدمين على إدارة العمليات الحرجة، ومراقبة جودة العمل والإنتاجية، وتحليل نتائج الموسم لتحسين محاصيل الموسم التالي.
يسمح هذا المستوى من الاتصال أيضًا للوكلاء بإجراء تشخيصات عن بُعد، وبرمجة، وتحديثات عبر الهواء.
الاتصال مهم أيضًا على مستوى المصانع، مع شبكة 5G خاصة تم نشرها الآن. وهذا مهم مقارنةً بشبكات WiFi العادية، حيث يمكن للـ5G دعم عدد أكبر بكثير من الأجهزة لكل راديو؛ تُبلغ تقارير دير ما يصل إلى 800 جهاز لكل راديو داخل شبكتها الخلوية الخاصة بالـ5G.
حتى الآن، نشرت الشركة أكثر من 100 مركبة موجهة آليًا تُتحكم عبر 5G لنقل المحركات، أنظمة الدفع، الكبائن، العجلات، وأجزاء أخرى داخل عملية التجميع. تُستخدم الرؤية الحاسوبية، مستفيدةً من زمن استجابة الـ5G الفائق المنخفض وسرعة نقل البيانات، لتفتيش اللحامات للرقابة على الجودة وكذلك مراقبة سلامة العمال.
الاستقلالية
بينما تم أتمتة الكثير من عمل المزارع عبر الميكانيكية، لا يزال مالكو المزارع يواجهون ساعات عمل طويلة، خاصةً في قيادة الجرارات عبر آلاف الأفدنة سنويًا.
قد يتغير ذلك حيث من المحتمل أن تصل الجرارات إلى الاستقلالية الكاملة قبل السيارات. أطلقت جون دير في عام 2022 أول جرار ذاتي القيادة بالكامل، نسخة بدون سائق من جرار الصف 8R. تم توجيه نفسه بفضل نظام GPS وستة أزواج من الكاميرات الستيريو لاكتشاف العقبات بزاوية 360 درجة والملاحة.
Source: John Deere
تبع هذا الإطلاق استحواذ جون دير على شركة ناشئة Bear Flag Robotics مقابل 250 مليون دولار.
في عام 2023، أطلقت جون دير أيضًا نظامًا للسماد يعتمد على الروبوتات لتحسين تطبيق المواد الكيميائية.
يستخدم ExactShot مستشعرًا لتسجيل متى يدخل كل بذرة إلى التربة، وفقًا لجون دير. وعند حدوث ذلك، يرش الروبوت فقط كمية السماد المطلوبة، حوالي 0.2 مل، مباشرة على البذرة في اللحظة التي تدخل فيها الأرض.
الطاقة البديلة
أطلقت جون دير حفارًا كهربائيًا في عام 2023، مع تركيز على مشاريع البناء في المدن لتقليل الضوضاء. يستخدم بطارية Kreisel، شركة نمساوية استحوذت جون دير على حصة أغلبية فيها عام 2022، التي تصنع وحدات بطارية كهربائية عالية الكثافة والمتانة.
تركّز تقنية بطارية Kreisel على تعظيم عمر البطارية ومتانتها، حتى في الظروف الخارجية، عبر تقليل شيخوخة الخلايا إلى الحد الأدنى الممكن، مما يجعلها مناسبة للمعدات مثل معدات جون دير.
تعمل الآلة بهدوء شديد ومع ذلك تحتفظ بقوة ضغط عالية – لم ألاحظ أي فرق. كما أن تشغيل الآلة يتم بنفس طريقة تشغيل الآلة الديزل، مما يعني أنني يمكنني البدء كالمعتاد، من البداية.
حتى الآن، تتركز الحلول الكهربائية أساسًا على القطاعات غير الزراعية، مع أكثر من 20 نموذجًا كهربائيًا وهجينًا للبناء والغابات بحلول 2026، أي خيار كهربائي لكل نموذج.
السبب هو أن الجرارات تتطلب طاقة أكبر وتعمل بعيدًا عن بنية الدعم، خاصةً في زراعة المحاصيل السائدة مثل الذرة وفول الصويا.
“إحدى جراراتنا الكبيرة، 8R… إذا استخدمنا بطارية لتشغيلها، ستكون البطارية بحجم الجرار نفسه.
سعة وقود 9R هي 400 جالون بوزن إضافي يقارب 2,800 رطل. تحويلها إلى كهربائية بالكامل يعني ما يقرب من 60 بطارية بوزن يقارب 67,000 رطل — أكثر من 20,000 رطل من الوزن مقارنةً بالجرار نفسه.”
حتى تتحسن بطاريات الاستخدام لهذا السيناريو، تركز جون دير أكثر على زيادة كفاءة المحرك وتعزيز استخدام الوقود الحيوي، لا سيما العمل على تطوير محرك سعة 9 لتر يعمل بالإيثانول.
هذا لا يعني أنه لن يكون هناك جرار كهربائي، فمثلاً هناك نموذج جرار E-Power أصغر حجمًا من بعض الحصادات الكبيرة للشركة.
البيانات هي الملك
الجهد الطويل لتزويد جميع جرارات جون دير بالاتصال يجلب أيضًا فائدة هائلة في جمع البيانات. حاليًا، يتم تشغيل 775,000 آلة متصلة بجون دير، وتُزرع ما يصل إلى 455 مليون فدان، منها 125 مليون فدان تُصنّف على أنها “متفاعلة بشكل كبير” و197 مليون فدان كـ “متفاعلة بشكل مستدام”.
Source: John Deere
مع تقدم الرقمنة في الشركة، تتحول تدريجيًا إلى شركة برمجيات وبيانات مدمجة في المعدات المباعة.
لهذا السبب تتقدم بسرعة في رقمنة ليس فقط الزراعة بل أيضًا في إنشاء “الغابات الدقيقة”.
Source: John Deere
التعريفات الجمركية
باعتبارها شركة تصنيع ذات تعرض كبير للسوق الأمريكية الشمالية، فإن سؤال حساسية الشركة لتعريفات ترامب يُعد مهمًا للمستثمرين المحتملين.
حافظت دير في الغالب على تصنيعها في الولايات المتحدة، حيث تُباع 75% من جميع المنتجات في الولايات المتحدة مُجمَّعة هناك.
يبدو أن الشركة توقعت بشكل صحيح اتجاه العلاقات السياسية والحروب التجارية المحتملة، مع استثمار 2.5 مليار دولار في مصانعها الأمريكية منذ عام 2019.
“فيما يتعلق بتوريد المكونات، حوالي 10% من تكلفة سلعنا المصنعة في الولايات المتحدة تأتي من المكسيك، وأقل من 2% من الصين، وحوالي 1% من كندا.”
في المجموع، توظف الشركة 30,000 شخص في أكثر من 60 منشأة أمريكية عبر 16 ولاية.
نحن صادرون صافيًا لمعدات الزراعة والمساحات الخضراء المُجمَّعة في الولايات المتحدة. جون دير علامة تجارية عالمية تعمل في أكثر من 30 دولة.
ومع ذلك، يمكن أن تُفرض تعريفات تعاكسية على الولايات المتحدة، مما يضر بصادرات دير من الآلات المصنوعة في الولايات المتحدة. وهذا يعطل أيضًا سلسلة إمداد الشركة، حيث تُصنع بعض المكونات في الخارج، وربما تُستورد بعض المواد الخام مثل الإلكترونيات، الفولاذ، المواد الكيميائية، والبلاستيك من دول أخرى.
قوبلت دير بغضب ترامب نتيجة قرارها ببناء مصنع جديد في المكسيك بنهاية عام 2024.
في سبتمبر 2024، أعلن ترامب أنه سيفرض تعريفًا جمركيًا بنسبة 200% على منتجات جون دير إذا نقلت المزيد من القدرة الإنتاجية إلى المكسيك.
قد تؤثر مبيعات المحاصيل السلعية الضعيفة، مع سعي الصين لاستبدال الموردين الأمريكيين ردًا على التعريفات، على عملاء دير الرئيسيين: المزارعين الأمريكيين.
لذا قد تؤثر الحروب التجارية والتعريفات على الشركة على المدى القصير، لكنها لا ينبغي أن تجبرها على نقل سلاسل إمدادها بالكامل، على عكس بعض صانعي السيارات مثلاً.
السمعة والهامش
تُعرف جون دير بين المزارعين بأنها شركة قوية ومتقدمة للغاية. كما تُعرف بأسعارها المرتفعة جدًا، حيث يتخلى العديد من المزارع الصغيرة عن ولائها الطويل للعلامة لأنهم لا يستطيعون تحمل تكلفة جرارات دير الفاخرة.
نقطة خلاف أخرى بين دير والمزارعين هي التعامل مع جميع الابتكارات الرقمية والبرمجيات المدمجة في الجرارات. ذلك لأن أي تحديث أو تعديل للبرمجيات يتطلب موافقة الشركة. وهذا يؤدي إلى صيانة، إصلاح، وتصحيح الأخطاء غالبًا ما يصاحبه فاتورة صيانة باهظة.
نتيجة لذلك، يقوم بعض المزارعين باختراق جراراتهم غير قانونيًا، باستخدام أدوات برمجية غير رسمية وغير قانونية.
مع تقدير الشركة أن رسوم البرمجيات ستمثل 10% من إيراداتها بحلول نهاية هذا العقد، قد يصبح ذلك مشكلة جدية إذا تم إقرار قانون “الحق في الإصلاح”، أو إذا بدأ المزارعون بالتحول بعيدًا عن دير بسبب قيود تحديث البرمجيات.
لذا، رغم أن الأمر ليس درامياً بعد، إلا أنه موضوع سيهتم به المستثمرون إذا كانوا يمتلكون أسهم جون دير.
البيانات المالية
تُعرف جون دير بأنها شركة صديقة للمساهمين للغاية، حيث أعادت ~63% من النقد الناتج عن العمليات إلى المساهمين بين عامي 2015 و2024.
كانت الشركة تُعيد هذا المال على شكل عمليات إعادة شراء أسهم، بمعدل 3-4 مليارات دولار سنويًا خلال العقد الماضي.
Source: John Deere
كما ارتفعت توزيعات الأرباح باستمرار منذ عام 2004.
Source: John Deere
بشكل عام، الشركة مربحة، مع نمو ثابت في التدفق النقدي التشغيلي في السنوات الأخيرة، رغم أن عام 2024 كان أقل من الأرقام القياسية لعام 2023.
Source: John Deere
الخلاصة
جون دير رائدة عالمية في الزراعة، وكذلك في معدات الغابات والبناء، من الأكبر إلى المعدات التجارية والهواية وصيانة المساحات الخضراء.
إنها أيضًا شركة، منذ تأسيسها قبل قرنين تقريبًا، عرفت أن الابتكار والجودة العالية هما السبيل الوحيد للمضي قدمًا. اليوم، يغطي ذلك تقنيات متنوعة مثل الرؤية الآلية، الذكاء الاصطناعي، الجرارات الذاتية، البطاريات فائقة المتانة، المصانع الذكية المتصلة بالـ5G، والبرمجيات المتقدمة والتطبيقات.
دير أيضًا شركة تصنيع أمريكية بامتياز، رغم الانتقادات المتقطعة لمصانعها في الخارج. وتبدو في موقع أفضل للتعامل مع عصر الحمائية والتعريفات العالية مقارنةً بالعديد من شركات الصناعة الثقيلة الأخرى.
هذا التحول إلى شركة برمجيات وبيانات ليس خاليًا من العوائق، وستحتاج إلى إيجاد توازن بين السيطرة على البيانات والربحية، مقابل استقلالية المزارعين وحقهم في الإصلاح.
آخر الأخبار عن جون دير
