Por que os EUA podem ter muito menos bancos até 2055

A agência bancária tradicional não está prestes a desaparecer, mas o sistema que a sustenta está se tornando menor, mais concentrado e cada vez mais digital. Um novo estudo¹ que examina quase nove décadas de dados bancários dos EUA estima que, sob seu cenário base, o país poderia ter apenas 1,482 bancos e 40,901 agências até 2055.

Isso representaria uma mudança marcante em relação aos aproximadamente 4,000 bancos e 70,000 agências usados como ponto de partida do estudo em 2025. Contudo, a história mais importante não é o número exato de edifícios que podem permanecer, mas a lógica econômica em mudança do setor bancário.

Software permite que instituições financeiras atendam mais clientes sem manter uma localização em cada comunidade. Bancos maiores podem distribuir tecnologia, cibersegurança e custos regulatórios em bases de depósito mais amplas. Empresas fintech podem separar serviços individuais, como pagamentos ou empréstimos, do conjunto tradicional bancário. Stablecoins e finanças descentralizadas acrescentam outra camada potencial de competição.

Juntos, esses fatores sugerem que o futuro não será dividido de forma limpa entre bancos e empresas de tecnologia. O próprio setor bancário está se tornando um negócio de tecnologia, enquanto as localidades físicas estão passando de centros de transação rotineira para lugares de aconselhamento, gestão de relacionamento e decisões financeiras complexas.

Consolidação Bancária dos EUA Começou Antes da Era Digital

O estudo, conduzido por Todd Feldman e Chris Yost-Bremm, analisa dados da Federal Deposit Insurance Corporation que cobrem de 1934 a 2023. Sua tendência mais duradoura é o declínio no número de instituições bancárias.

Em 1934, os Estados Unidos tinham aproximadamente 14,146 bancos e apenas 3,000 agências. Em 2009, o número de bancos havia caído para cerca de 7,000, enquanto a rede de agências se expandiu para cerca de 83,000 locais. Menos bancos operavam mais localidades.

Essa distinção importa porque impede que o banco digital receba crédito excessivo pela consolidação. O número de instituições começou a declinar substancialmente na década de 1980, muito antes dos smartphones e das plataformas fintech modernas se tornarem comuns. Desregulamentação, bancos interestaduais, fusões, economias de escala, falências e o aumento dos custos de conformidade contribuíram para a tendência.

Entre 1984 e 2023, o número de bancos dos EUA diminuiu 72,16%, mesmo com o número de agências aumentando 68,16%. Só mais tarde as duas métricas começaram a cair simultaneamente. De 2007 a 2023, o número de bancos caiu 45,44% e as agências diminuíram 7,93%.

Portanto, a indústria passou por duas transformações distintas. A primeira substituiu muitos bancos independentes por redes maiores. A segunda agora está reduzindo a quantidade de infraestrutura física que essas redes exigem.

O que os Cenários Bancários Revelam

Os pesquisadores usaram simulações de Monte Carlo para explorar como o sistema poderia evoluir ao longo de 30 anos. Eles executaram 10,000 simulações para cenários conservador, base e agressivo, aplicando diferentes taxas de contração anual a bancos e agências.

Essas cifras são cenários, não previsões. O caso base assume que os bancos contraem a uma taxa média anual de 3,25% e as agências a 1,75%. O caso agressivo eleva essas taxas para 4,5% e 3%, respectivamente. Pequenas diferenças acumuladas ao longo de três décadas produzem resultados dramaticamente diferentes.

O artigo também testou quão bem os modelos de tendência histórica previram de 2001 a 2023. O modelo bancário produziu um erro percentual absoluto médio de 17,64%, enquanto o modelo de agências atingiu 22,76%. Esse desempenho mais fraco das agências demonstra por que os totais de 2055 não devem ser tratados como metas com precisão de calendário.

A conclusão valiosa é direcional: a menos que a criação de novos bancos acelere ou os modelos de serviço físico mudem substancialmente, os Estados Unidos provavelmente terão menos instituições e menos agências.

Finanças Digitais Alteram a Economia da Distribuição

A adoção digital reforça essa direção ao separar a atividade financeira da localização física. A pesquisa nacional de contas bancárias da FDIC constatou que quase metade dos domicílios bancarizados dos EUA acessavam principalmente suas contas por meio de banco móvel em 2023. Um cliente que deposita cheques, transfere fundos, solicita crédito e gerencia investimentos remotamente tem menos motivos para visitar um caixa.

Isso não torna as agências inúteis. Muda quais atividades justificam seu custo. Negócios que lidam intensamente com dinheiro, clientes mais velhos, decisões de crédito complicadas, gestão de patrimônio e bancos comerciais baseados em relacionamento ainda podem se beneficiar do acesso físico. A agência do futuro, portanto, tende a funcionar mais como um centro de consultoria e aquisição do que como um balcão de transações de alto volume.

Três capacidades tornam‑se cada vez mais importantes à medida que essa mudança avança:

• Plataformas digitais que podem adquirir e atender clientes de forma eficiente
• Locais físicos concentrados em mercados onde o aconselhamento sustenta o crescimento
• Escala suficiente para absorver despesas de conformidade, segurança e tecnologia

Esse modelo ajuda a explicar por que fechamentos e aberturas de agências podem ocorrer simultaneamente. Os totais da indústria podem diminuir enquanto bancos individuais investem em cidades promissoras, realocam escritórios ou substituem locais legados por formatos modernos. Segundo uma análise recente, a rede dos EUA contraiu 14,8% entre 2017 e 2025, mas o ritmo de fechamento de agências bancárias começou a desacelerar durante 2025.

Stablecoins Expandem a Fronteira da Competição

O estudo inclui aplicações DeFi, valor total bloqueado e a capitalização de mercado da Tether como indicadores do crescimento das finanças digitais. As aplicações DeFi aumentaram de 20 em 2018 para 1,100 em 2024, enquanto a capitalização de mercado da Tether cresceu de aproximadamente $2 billion para mais de $139 billion.

Esses números demonstram crescimento, mas não provam que DeFi ou stablecoins fizeram bancos ou agências desaparecerem. O artigo evita explicitamente fazer essa afirmação causal. Seus dados de ativos digitais cobrem um período muito mais curto que os dados bancários, e o DeFi permanece volátil. O valor total bloqueado subiu para $180 billion em 2021, caiu para $40 billion em 2022 e recuperou para $87 billion em 2024.

A interpretação mais defensável é que stablecoins ampliam a fronteira da competição. Elas podem mover valor a qualquer hora, suportar transações programáveis e conectar usuários a mercados baseados em blockchain. A Securities.io já examinou como restrições de rendimento de stablecoins afetam o crédito bancário, ilustrando que os formuladores de políticas já veem depósitos e dólares digitais como partes de um sistema cada vez mais interconectado.

Os bancos também são capazes de adotar a infraestrutura subjacente. Depósitos tokenizados, liquidação em blockchain, custódia e serviços regulados de stablecoin poderiam permitir que instituições estabelecidas incorporassem recursos pioneiros fora do setor bancário. Iniciativas recentes envolvendo bancos canadenses adotando blockchain demonstram que o resultado provável é a convergência, e não a substituição completa.

Bank of Montreal Oferece aos Investidores uma Estratégia Bancária Híbrida

Para investidores que buscam exposição a essa transição, o Bank of Montreal oferece um exemplo relevante de como um grande incumbente pode combinar escala digital com expansão física seletiva. O BMO é negociado tanto na Bolsa de Valores de Toronto quanto na Bolsa de Valores de Nova York sob o ticker BMO.

O banco ampliou significativamente sua presença nos EUA por meio da aquisição, em 2023, do Bank of the West. Mais recentemente, o BMO anunciou planos de abrir aproximadamente 150 centros financeiros ao longo de cinco anos, incluindo mais de 130 na Califórnia. Essa expansão pode inicialmente parecer contradizer um estudo que prevê menos agências. Na realidade, ela ilustra a realocação estratégica que ocorre sob os totais nacionais.

O BMO não está tentando recriar a rede de agências uniformemente distribuída de ontem. Está concentrando investimento físico em mercados em crescimento onde o aconselhamento local, relacionamentos comerciais e a aquisição de clientes podem justificar o gasto, enquanto os canais digitais lidam com a atividade rotineira. Essa abordagem híbrida pode ajudar instituições maiores a conquistar clientes mesmo com a contração geral da presença da indústria.

O caso de investimento ainda envolve os riscos bancários habituais, incluindo perdas de crédito, sensibilidade à taxa de juros, regulação, custos de integração e competição por depósitos. Um número reduzido de bancos não garante que todas as grandes instituições terão desempenho superior. Escala é valiosa apenas quando a gestão a converte em melhor serviço, tecnologia eficiente, subscrição disciplinada e crescimento lucrativo de clientes.

O Futuro do Banco é Concentrado, Não Sem Bancos

A maior contribuição do estudo não é sua estimativa precisa de 1,482 bancos em 2055. É a perspectiva histórica que mostra que o significado de um banco pode mudar mesmo quando suas funções econômicas centrais permanecem essenciais.

Os clientes ainda precisarão de depósitos seguros, criação de crédito, serviços de pagamento e expertise financeira. O que pode desaparecer é a suposição de que cada serviço requer uma instituição separada ou um prédio próximo. A entrega digital permite que menos organizações alcancem mais pessoas, enquanto os locais físicos tornam‑se ferramentas direcionadas em vez de infraestrutura padrão.

Essa transição cria oportunidades para empresas fintech, redes de ativos digitais, fornecedores de tecnologia bancária e instituições estabelecidas capazes de se modernizar. Também levanta questões políticas sobre concorrência, acesso rural, concentração sistêmica e o que acontece quando um número menor de instituições dependentes de tecnologia detém mais do sistema financeiro.

Os Estados Unidos podem, de fato, ter muito menos bancos e agências até 2055. Contudo, os vencedores não serão necessariamente as empresas que eliminam o banco físico mais rapidamente. Serão as instituições que compreendem quais serviços pertencem a uma tela, quais ainda se beneficiam de um relacionamento humano e como unir ambos os canais de forma econômica.

Referências:

^{1. Feldman, T., & Yost-Bremm, C. (2026). Finanças digitais e a composição mutante dos bancos. Next Research, 102392. https://doi.org/10.1016/j.nexres.2026.102392}