Por que os Grandes Bancos do Canadá Estão Voltando ao Blockchain Novamente

This month, várias grandes instituições bancárias canadenses anunciaram iniciativas ou atualizações em seus projetos de blockchain atuais, sinalizando maior adoção institucional e apoio. Esses projetos variam desde o lançamento de exchanges até a introdução de programas piloto experimentais. Veja o que você precisa saber.

Os 6 Grandes Bancos do Canadá e Sua Influência na Adoção de Blockchain

O setor bancário canadense difere dos EUA em vários aspectos. Primeiro, há apenas um pequeno número de grandes instituições bancárias operando no país. Esse grupo é conhecido como os “Big 6”. Especificamente, esses bancos incluem o Royal Bank of Canada (RY ) (RBC), Bank of Nova Scotia (BNS.TO ) (Scotiabank), National Bank (NBHC ) of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CM ) (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) e o Bank of Montreal (BMO ) (BMO). Essas organizações controlam mais de 90% dos serviços e ativos bancários da nação.

Essa concentração reflete o número significativamente menor de bancos no país. O Canadá tem cerca de 88 bancos, comparado aos EUA, que possuem mais de 4.500 em operação. Essa estrutura funciona a seu favor em algumas situações, pois permite que os bancos canadenses consolidem seus esforços, possibilitando um consenso mais amplo em questões‑chave como iniciativas de blockchain.

Como o Canadá Perdeu Sua Vantagem em Blockchain

Notavelmente, não faz muito tempo que o Canadá era visto como um líder inovador no setor de blockchain. O país superou seu vizinho em várias frentes, incluindo integração e aprovações. Esse cenário fez com que a nação desfrutasse de um influxo de plataformas e inovadores de blockchain entre 2018 e 2022.
O Canadá foi um dos primeiros a aprovar ETFs spot de BTC (BTC ) e ETH em 2021. De forma inteligente, a Toronto Stock Exchange e a Cboe Canada apoiaram essas manobras, pois ofereceram aos cidadãos uma forma regulamentada de obter exposição a vários mercados líderes de criptomoedas.

É Hora de o Canadá Reconquistar Sua Posição no Setor de Blockchain

Infelizmente, o Canadá tem observado uma desaceleração significativa em seu setor de blockchain devido a vários fatores, incluindo preocupações regulatórias e uma mudança de foco pelos Big 6. Assim, o país que antes era uma força pioneira no mercado agora começou a ficar atrás de outras nações, como os EUA, em termos de acesso e ofertas.
Reconhecendo a necessidade de permanecer competitivo neste setor vital, bancos canadenses, reguladores e especialistas financeiros redirecionaram seus esforços para a integração. Veja uma análise dos principais bancos da nação, os programas de blockchain que eles têm em desenvolvimento e o que isso pode significar para o investidor médio de cripto no Canadá.

A Plataforma Samara: Piloto de Obrigações Tokenizadas do Canadá

A Plataforma Samara é um programa piloto proposto por um coletivo de vários bancos nacionais. Especificamente, o Bank of Canada, o TD Bank Group, o Royal Bank of Canada e a Export Development Canada uniram forças para tornar este piloto de obrigações tokenizadas um sucesso.
O programa focou em compreender as verdadeiras capacidades dos ativos baseados em blockchain. Curiosamente, utilizou um DLT desenvolvido sob medida, baseado no Hyperledger Fabric, para monitorar tarefas‑chave do ciclo de vida da obrigação, incluindo emissão, pagamentos de cupons, lances, resgate e negociação no mercado secundário.

Liquidação Direta

Essa estrutura técnica permitiu que a obrigação fosse liquidada diretamente no DLT, economizando dinheiro e tempo em relação aos métodos tradicionais. Além disso, o protocolo utilizou um token criado especificamente chamado moeda digital de atacado do banco central (wCBDC).
Esse token possui contratos inteligentes incorporados que integram requisitos de transferência e propriedade que devem ser atendidos antes de qualquer venda. Esses contratos inteligentes também reduzem riscos de contraparte, atrasos e taxas ao aproveitar protocolos de blockchain como swaps atômicos para garantir total transparência, rastreabilidade e segurança.

Gestão do Ciclo de Vida

Samara permitiu que os bancos monitorassem o ciclo de vida de suas obrigações em tempo real e economizassem em custos de compensação e monitoramento. O projeto incluiu a emissão de CA$100 milhões em obrigações de três meses. Notavelmente, essas obrigações foram oferecidas apenas a investidores selecionados.
O objetivo era obter novas percepções sobre aplicações práticas de DLT. Também ajudou a organização a compreender muitos dos desafios e benefícios associados à tokenização. Por fim, ofereceu uma visão de como os setores público e bancário podem trabalhar juntos para integrar esses ativos com sucesso.

Principais Lições do Experimento de Obrigações Blockchain do Canadá

O projeto ensinou aos bancos que esses produtos estavam em alta demanda e eram mais gerenciáveis do que obrigações tradicionais. Também revelou como as obrigações blockchain aumentam significativamente a eficiência, a pureza dos dados e as capacidades de monitoramento.

Contras

Os participantes observaram algumas desvantagens do produto. A principal desvantagem são os obstáculos regulatórios e técnicos que o grupo teve que superar para levar as obrigações ao mercado. Essa complexidade aumentou o preço e o tempo total necessário para lançar esses ativos.
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Por que o Projeto Samara é Importante para as Finanças de Blockchain no Canadá

O Projeto Samara é visto como um passo fundamental na criação de uma base sólida para o setor de blockchain canadense no futuro. Comentando seu sucesso, o Diretor Executivo de Pagamentos, Supervisão e Fiscalização do Bank of Canada afirmou que a colaboração é o primeiro passo para impulsionar mais inovações que beneficiem os canadenses.

Bank of Canada (BoC)

O Bank of Canada (BoC) entrou no mercado em 1935. Hoje, atua como o banco central da nação. Como tal, desempenha um papel crucial na definição de muitas das políticas monetárias e estratégias nacionais destinadas a promover a estabilidade financeira.
O BoC tem buscado inovação há muito tempo para ajudar a integrar ativos de blockchain. Antes da Samara, o banco trabalhou em um piloto de blockchain chamado Jasper. Também desempenhou um papel vital ao apoiar e integrar um recurso de liquidação blockchain da SWIFT, e continua a pesquisar o uso de CBDCs.

Royal Bank of Canada (RBC)

O Royal Bank of Canada é outro participante do Projeto Samara que tem histórico de pioneirismo em produtos inovadores de blockchain. O banco foi fundado em 1864 como Merchants Bank of Halifax antes de mudar seu nome em 1901.

O RBC é um dos maiores bancos do Canadá, atualmente com mais de US$1,6 trilhão em ativos sob gestão. Conquistou esse sucesso por meio de várias fusões vantajosas, incluindo a aquisição do City National Bank em 2015.

Notavelmente, o RBC também participa da iniciativa blockchain da SWIFT voltada para integrar opções de liquidação tokenizadas. Em 2017, o RBC iniciou vários programas piloto adicionais para explorar as capacidades dos ativos de blockchain. Hoje, mantém esse espírito inovador por meio de seus esforços mais recentes.

Toronto-Dominion Bank (TD)

O Toronto-Dominion Bank foi lançado em 1955 após uma fusão com o Dominion Bank. Notavelmente, o banco controla mais de US$2 trilhões em ativos e tem uma longa e vibrante história no setor bancário canadense.
Em fevereiro de 2000, o TD adquiriu o Canada Trust, proporcionando-lhe maior acesso a serviços de varejo. Essa manobra foi seguida por uma expansão para os mercados dos EUA via Banknorth. Essa estratégia forneceu à empresa 1.100 agências nos EUA, além de sua grande presença no Canadá.

Expansão

Notavelmente, o TD participa tanto dos projetos blockchain da SWIFT quanto da Samara. O banco é um forte apoiador de ativos tokenizados e do processo de liquidação DLT. Também destaca como a tecnologia melhora as transferências transfronteiriças.

Scotiabank

O Bank of Nova Scotia é considerado a terceira maior instituição financeira do país. Foi o primeiro banco a abrir em Halifax, Nova Escócia, e está em operação desde 1832. No meio da década de 80, o banco passou por várias fusões, que ampliaram seu alcance e ativos sob gestão.
No início dos anos 2000, o Scotiabank expandiu suas operações para o Caribe e América Latina por meio da aquisição da ING Direct Canada. Essa manobra ajudou a consolidar o banco como uma opção bancária internacional.

Alphapoint

Curiosamente, o Scotiabank tem sido um apoiador de longa data das tecnologias de blockchain. Em 2017, iniciou um piloto com a Alphapoint. Esse sistema foi predecessor das atuais aplicações de negociação de blockchain. Ele forneceu insights valiosos sobre esses produtos e é visto como a base para os projetos atuais.
Atualmente, o Scotiabank oferece vários ativos relacionados a blockchain. Também está envolvido em uma variedade de programas piloto de blockchain projetados para explorar a viabilidade dessa tecnologia no setor institucional.

Dynamic Funds

Dynamic Funds, a divisão de gestão de ativos do Scotiabank, lançou o Dynamic Active Multi‑Crypto ETF (DXMC) em parceria com a gestora de ativos digitais 3iQ. Esta iniciativa agrupou vários ativos de blockchain, incluindo Bitcoin, Ether, Solana, XRP e outros.
Este fundo utiliza alocação dinâmica para promover crescimento de longo prazo juntamente com uma estrutura de taxas mínima. Dessa forma, o projeto é visto como um passo forte na direção certa para o vetor cripto canadense.

3iQ

Notavelmente, a 3iQ tem sido fundamental na promoção da adoção de cripto no país. Lançou os primeiros fundos spot de Bitcoin negociados publicamente no Canadá em 2021. Esses fundos foram um enorme sucesso, arrecadando mais de CA$1 bilhão. Notavelmente, a empresa foi adquirida pela Coincheck por US$111,84 milhões este ano por meio de compra de ações.

Para tornar este produto realidade, o Scotiabank fez parceria com a gestora de ativos digitais 3iQ. A empresa desempenha um papel crucial como subconsultora, aproveitando seus anos de experiência para garantir que a cesta de cripto seja lucrativa a longo prazo.

Este produto é visto como uma ponte muito necessária entre os setores cripto e institucional. Ele oferece vários benefícios, incluindo diversificação, baixas taxas de gestão e o apoio de algumas das principais instituições financeiras da nação.

Bank of Montreal (BMO)

O Bank of Montreal é a instituição financeira mais antiga do Canadá. Foi fundado em 1817 e tem sido uma força pioneira nas finanças da América do Norte por mais de 200 anos. Como o primeiro banco do Canadá, vivenciou vários cenários financeiros e ajudou a escrever as políticas bancárias atuais da nação.
Até 1900, o banco havia se expandido por todo o país, sobrevivido à Grande Depressão, duas guerras mundiais e várias fusões. Em 1994, tentou se fundir com o Royal Bank, mas foi bloqueado pelos reguladores por temores de consolidação.

Batavia Platform

O Bank of Montreal tem participado de vários programas piloto de blockchain de alto nível. Em 2017, o BMO participou do piloto da plataforma Batavia, uma rede de financiamento comercial baseada em blockchain desenvolvida pela IBM e apoiada pela UBS, que se focou na digitalização de cartas de crédito internacionais.
Em 2019, o BMO adotou o Hyperledger Fabric como sua infraestrutura no espaço de blockchain. O banco tem demonstrado interesse considerável ao longo do tempo na eficiência e economia de custos proporcionadas pela blockchain.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

O Canadian Imperial Bank of Commerce foi fundado em 1961 após várias fusões. Hoje, é o quinto maior banco do país. Notavelmente, seu fundador, William McMaster, imaginou o banco como um hub de financiamento comercial para a nação.

No início dos anos 2000, expandiu‑se para os EUA e, em 2017, realizou várias aquisições importantes, incluindo a PrivateBancorp por US$5 bilhões. Essa aquisição ampliou o alcance do banco e ajudou a gerar mais apoio de investidores.

Canadian Banks Reignite Blockchain Innovation

Ao examinar a rica história que os bancos canadenses têm no mercado de blockchain, fica fácil entender por que alguns sentem que é hora de reacender o espírito inovador. Essas organizações já lideraram a corrida do blockchain.
Agora, eles ficaram para trás em relação ao ritmo internacional. Esperamos que esta iniciativa mais recente ajude a impulsionar os projetos de blockchain canadenses para o próximo nível, promovendo adoção e inovação no futuro.
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