Daniel Coheur, Co-Fundador & Diretor Comercial da Tokeny – Série de Entrevistas

Daniel Coheur é o co-fundador e Diretor Comercial (CCO) da Tokeny Solutions. Nesse cargo, ele pode alavancar a experiência de seu histórico corporativo, que se centrava no crescimento global de empresas baseadas em transações. Nos mercados de capitais (Clearstream Banking, propriedade da Deutsche Boerse (DB1.SW )) e telecomunicações (Syniverse, propriedade do The Carlyle (CG ) Group). Ele é um verdadeiro empreendedor que orientou e financiou várias startups antes de criar sua própria boutique de investimentos. Hoje, Daniel trabalha com bancos de investimento, fundos, gestores de ativos e distribuidores para educar esses atores sobre a era digital das finanças e acelerar sua adoção da tecnologia de registro distribuído.

A Tokeny Solutions permite que atores financeiros que operam em mercados privados emitam, transfiram e gerenciem valores mobiliários digitais de forma compatível, usando tecnologia de registro distribuído, permitindo melhorar a liquidez dos ativos. A Tokeny Solutions é reconhecida como líder em seu campo pela KPMG, CB Insights e PwC. Ela conta com o apoio da Euronext, Apex, Inveniam e K20 Fund.

Você poderia compartilhar conosco a história de origem da Tokeny?

A história começa com Luc Falempin, meu parceiro, que tentou comprar algumas ações há mais de uma década, mas as altas taxas e a ineficiência o impediram. Sua busca o levou ao Bitcoin, que ele conseguiu obter de forma eficiente e a baixo custo.

Essa experiência fez com que ele percebesse o quão ineficientes são os mercados financeiros atuais, e como o blockchain, a tecnologia subjacente do Bitcoin, pode ajudar a trazer a mesma eficiência e baixo custo para instrumentos financeiros como as criptomoedas.

Foi em 2017 que Luc decidiu iniciar algo para tornar isso realidade e me abordou com a ideia de criar a Tokeny. Tendo trabalhado em finanças tradicionais por décadas, eu também vi o enorme potencial de digitalizar e automatizar os mercados financeiros. Então, estabelecemos a Tokeny em Luxemburgo em outubro de 2017 e iniciamos nossa jornada desafiadora, porém notável.

A Tokeny permite adicionar um nível de permissão aos tokens; por que isso é importante para o que geralmente é visto como ativos sem permissão?

Tokens sem permissão podem ser mantidos por qualquer pessoa, e o único vínculo entre os tokens e os detentores é a carteira. Os emissores não podem cumprir as regulamentações ou garantir a propriedade dos tokens, já que qualquer pessoa que conheça a chave privada das carteiras associadas pode visualizar e transferir os tokens. Então, quem é o detentor do token?

Os emissores de valores mobiliários precisam de conformidade; tokens sem permissão definitivamente não são uma opção. Eles precisam identificar os detentores dos tokens, não as carteiras, e garantir que apenas investidores elegíveis possam possuir esses tokens. Isso só pode ser alcançado emitindo tokens permissionados que incorporam regras de conformidade ao token.

Por exemplo, o ERC3643, o padrão de mercado para tokens permissionados, utiliza o sistema de identidade digital ONCHAINID para vincular os tokens à identidade digital dos detentores. Como resultado, não apenas os emissores podem identificar seus detentores de tokens para aplicar a conformidade, mas os detentores podem solicitar a recuperação de seus tokens provando sua identidade digital caso as carteiras sejam perdidas, garantindo a propriedade do ativo.

Você pode descrever como a Tokeny oferece uma plataforma para onboarding digital na emissão de valores mobiliários digitais?

No início deste ano, introduzimos soluções de onboarding semelhantes a LEGO para nossos clientes, com módulos de Qualificação e Subscrição, permitindo que os emissores façam o onboarding digital de investidores de forma mais fácil, rápida e flexível. Tanto soluções de API quanto plataformas sem código estão disponíveis para que os emissores personalizem seus processos e fluxos de trabalho de acordo com suas necessidades.

A Tokeny recentemente utilizou um protocolo de código aberto do Ethereum chamado ERC 734 e ERC 735, que foi rebatizado como ONCHAINID; o que isso significa especificamente?

ONCHAINID é de fato baseado nos ERC 734 e ERC 735. Foi modificado, aprimorado e enriquecido para se tornar um sistema completo de identidade descentralizada (DID). O conjunto de contratos inteligentes necessários é implantado automaticamente e entregue ao seu proprietário, estando conectado por padrão a um serviço de identidade, mas os proprietários de identidade podem alterar e gerenciar suas chaves. Além disso, foi criada uma API completa para gerenciar esses contratos inteligentes, facilitando conexões com oráculos de identidade e front‑ends, e interfaces web foram disponibilizadas para os proprietários de identidade.

O protocolo ONCHAINID permite que os usuários criem sua identidade auto‑soberana na blockchain. Seus dados privados são mantidos off‑chain com partes confiáveis, e provas de identidade criptografadas de validação de dados são publicadas na blockchain.

Os usuários dentro do protocolo podem verificar com precisão suas contrapartes enquanto mantêm o anonimato. Com esse protocolo, dados pessoais e credenciais são controlados pelo proprietário. Os proprietários têm total propriedade e conhecimento de com quem interagem no Web3 e onde seus dados são recebidos.

A Tokeny tem trabalhado na ponte entre o mundo tradicional das finanças e o blockchain; quanto tempo você acha que levará para que as empresas financeiras legadas façam a transição completa para essa tecnologia?

A transição já está acontecendo entre os grandes players, e recentemente assinamos vários novos acordos com grandes empresas, com muitos mais em andamento. Em agosto, anunciamos que a Fireblocks integrou nossas soluções em sua plataforma para oferecer uma solução de tokenização turnkey. Eles fornecem soluções para mais de 1400 instituições financeiras; a integração certamente acelerará a adoção da tokenização de ativos.

Qual é a sua visão de longo prazo para a Tokeny?

Nossa visão de longo prazo é tornar as finanças transparentes, interoperáveis e eficientes. A tokenização é apenas o primeiro passo; o potencial completo dos valores mobiliários tokenizados vai além da tokenização. Nosso papel é atuar como habilitador tecnológico para tornar soluções de tokenização e serviços DeFi acessíveis de maneira compatível e segura, permitindo que emissores e usuários colham os benefícios da tecnologia blockchain sem obstáculos técnicos.

Você participará de um painel na Digital Assets Week Singapore Conference em 27 e 28 de setembro de 2022. Pode nos dizer brevemente sobre o que você discutirá?

Participarei do painel “Acesso Institucional a Ativos de Mercados Privados” para falar sobre o status quo nos mercados privados tradicionais que limita o acesso de grandes investidores e como a tokenização pode ajudar a resolver esses problemas. Entre todos os desafios, a falta de liquidez torna os ativos privados menos atraentes para investidores institucionais. A tokenização é a solução para essa questão, pois os ativos tokenizados automatizam a conformidade, permitindo transferibilidade imediata. Além disso, os ativos tokenizados são interoperáveis, permitindo que essas formas digitais de ativos se conectem a várias plataformas de negociação, desbloqueando a liquidez dos ativos.

No entanto, um padrão de mercado como o ERC3643 é necessário para que isso seja alcançado. Ele também abre caminho para casos de uso mais inovadores, por exemplo, colateralização no DeFi. Em última análise, uma experiência amigável ao usuário é fundamental para tornar os ativos tokenizados acessíveis tanto a grandes quanto a pequenos investidores, com os provedores de tecnologia desempenhando um papel crucial ao ocultar a tecnologia blockchain dos usuários, oferecendo interfaces fáceis de usar, de modo que os usuários nem percebam sua presença.

Há mais alguma coisa que você gostaria de compartilhar sobre a Tokeny ou sobre o seu próximo painel?

Os participantes da indústria precisam colaborar, pois é necessário um ecossistema completo para garantir que participantes institucionais possam iniciar sua jornada de tokenização com tudo o que precisam, desde provedores de carteiras custodiais e provedores de soluções de tokenização até fornecedores de avaliação e distribuidores, e mais.

Obrigado pela ótima entrevista, leitores que desejam saber mais devem visitar Tokeny Solutions ou participar da Digital Assets Week Singapore Conference para saber mais.