Crypto, Web3: O Snowball de Captação de Recursos Contra Demissões Generalizadas na Indústria e Problemas nas Exchanges

Esta semana tem sido bastante morna e sem ação verde no mercado, mas o panorama está longe de ser sem acontecimentos fora da cena dos preços à vista. Aqui está uma análise dos principais eventos que compõem o atual cenário caótico e preocupante.

• Os VCs e investidores institucionais parecem estar prontos para voltar ao jogo contra as projeções
• Exchanges e outras empresas de cripto anunciam cortes de empregos para controlar custos
• Genesis Global entra com pedido de falência, pressão aumenta sobre a gigante Digital Currency Group
• A SEC conclui a perseguição à Nexo, reafirmando sua posição sobre ativos digitais e ofertas relacionadas a cripto

O mercado de cripto permaneceu estável durante a maior parte de quinta-feira, após um breve período de volatilidade na quarta-feira que fez o Bitcoin e outros altcoins amplamente negociados perderem pequenos ganhos. O leve recuo resultou da reação dos participantes do mercado à notícia do Departamento de Justiça dos EUA encerrando a pouco conhecida exchange de cripto baseada em Hong Kong, a Bitzlato. O anúncio do DOJ, ocorrido apenas alguns dias após a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA processar a exchange de cripto Gemini e a empresa de empréstimos em dificuldade Genesis, gerou um tom negativo em uma semana também marcada por demissões. Desde então, o credor entrou com pedido de falência, conforme os últimos relatórios.

Captação de recursos

Analistas de mercado projetaram que o setor de ativos digitais verá uma injeção limitada de fundos este ano após uma série de eventos de queda no último trimestre. Até o momento, porém, a indústria ainda não mostrou sinais da previsão sombria que se avizinha. Em contraste, várias empresas e subsidiárias no espaço blockchain anunciaram a captação de capital de investidores confiantes em seus projetos, afastando os golpes sofridos nos últimos meses.

HashKey Capital garante mais capital em um terceiro fundo

HashKey Capital, a unidade de venture capital corporativo dos serviços financeiros HashKey Group, anunciou que concluiu com sucesso sua terceira rodada de financiamento nesta semana. O braço de investimento, que detém mais de US$ 1 bilhão em ativos, arrecadou US$ 500 milhões para serem investidos em iniciativas promissoras no espaço blockchain, conforme comunicado de 17 de janeiro. O HashKey FinTech Investment Fund III contou com a participação de diversas instituições. O CEO Deng Chao comentou sobre o timing do fechamento e da alocação do novo fundo, observando que a HashKey Capital provou ser resiliente nas temporadas de baixa anteriores e aprendeu algumas lições desses ciclos. Na semana passada, o protocolo descentralizado de gestão de ativos Quasar Finance anunciou que concluiu uma captação de US$ 5,4 milhões liderada pela Shima Capital. O protocolo baseado em Cosmos afirmou que pretende usar os fundos para perseguir seu objetivo de “tornar a gestão de ativos não custodial e sem permissão acessível a todos”, disse o CEO Valentin Pletnev.

Rodada Série A de US$ 15 milhões da CyberX

A empresa de negociação e infraestrutura de ativos digitais CyberX anunciou que atraiu US$ 15 milhões em uma rodada Série A liderada pela Foresight Ventures na semana passada. A captação foi um dos maiores eventos de financiamento na segunda semana do ano. A empresa de tecnologia que atua como market maker de cripto usará o impulso financeiro recém-obtido para facilitar a integração de protocolos DeFi em sua rede e financiar seus planos de expansão global. Em um evento separado, a Jump Crypto liderou uma rodada de financiamento para a startup de carteira baseada em Aptos, Momentum Safe (MSafe), no valor de US$ 5 milhões em capital semente. O evento contou com firmas de venture capital notáveis, como Superscript, Redpoint Ventures, Circle Ventures, Spartan Group, Coinbase Ventures e Shima Capital.
Circle também participou, junto com a Blockchange Ventures, da rodada de extensão de seed da empresa suíça de blockchain Obligate, que arrecadou US$ 4 milhões. A empresa de carteira cripto social The Easy Company também fechou uma rodada seed de US$ 14,2 milhões na semana passada, visando atrair ainda mais pessoas para o cripto. Os grandes nomes das mídias sociais tradicionais não puderam ficar de fora, com Instagram e Twitter entre a frota de investidores-anjo destacados na rodada. Outras entidades Web3 que garantiram financiamento esta semana incluem o protocolo de credenciais Gateway, que levantou US$ 4,2 milhões em uma rodada seed que listou vários investidores-anjo, incluindo o fundador da Messari, Ryan Selkis, e o cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal.

Pressão aumenta sobre a DCG e suas subsidiárias enquanto os cortes de pessoal continuam

O empreendedor de blockchain e fundador da Tron Network, Justin Sun, insinuou uma possível compra de alguns ativos da DCG no final da semana passada, à medida que as perspectivas da empresa de mercado de capitais pioraram em meio ao crescente estresse financeiro. O executivo afirmou que poderia considerar investir seu próprio dinheiro nos ativos da empresa, informou a Reuters na última sexta-feira. O magnata cripto expressou superficialmente sua disposição de investir até US$ 1 bilhão para adquirir ativos específicos não divulgados do conglomerado cripto em dificuldade, com base em uma avaliação financeira. Estimativas colocam o patrimônio líquido de Sun entre US$ 250 milhões e US$ 3 bilhões, dependendo se essas estimativas incluem ativos cripto e tradicionais. Em comparação, os ativos da DCG são estimados em mais de US$ 10 bilhões, confirmando que o movimento hipotético de Sun envolveria apenas parte dos ativos.

Genesis Global inevitavelmente entra com pedido de proteção contra falência

Rumores surgidos no início da semana sugeriam que a Genesis poderia entrar com pedido de falência após não conseguir se recuperar da série de golpes devido à sua exposição dobrada ao agora extinto fundo de hedge Three Arrows Capital e à falida exchange FTX. Relatórios de quinta-feira à noite confirmaram esse destino para as subsidiárias Genesis Global Capital, Genesis Asia Pacific e Genesis Global Holdco. Esta última entidade registrou pedido de proteção contra falência [das subsidiárias também] em Nova York em 19 de janeiro, com documentos judiciais revelando mais de 100.000 credores e passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões para a subsidiária de empréstimos.
A unidade de empréstimos da empresa suspendeu os saques de clientes em novembro, após revelações sobre a situação financeira precária da FTX. A 3AC, que entrou em colapso devido à sua exposição à rede Terra, tinha um empréstimo de US$ 2,4 bilhões devido à Genesis antes de seu colapso. A subsidiária da DCG tem tido dificuldades para cumprir suas obrigações financeiras com os credores após os dois incidentes de queda, que a deixaram em aperto. Diz-se que a empresa problemática deve mais de US$ 3 bilhões a credores, incluindo a Gemini. A empresa-mãe da Genesis, a DCG, ganhou destaque ao divulgar em uma carta de terça-feira aos acionistas que direcionará seus dividendos trimestrais para preservar caixa.

Demissões – Amber Group e Microsoft entram na onda

A startup de cripto com sede em Cingapura, Amber Group, implementou cortes, reduzindo seus escritórios em Hong Kong à metade, para 40, segundo um relatório do SCMP. Uma fonte familiar com os desenvolvimentos em torno da empresa apoiada pela Temasek, que levantou US$ 100 milhões em uma rodada de financiamento Série B em junho de 2021, disse que reduziu cargos nos departamentos de compliance, gestão de risco e auditoria – este último sendo totalmente eliminado.

Empresas de tecnologia também foram afetadas, com nomes como Alphabet (GOOG ) e Amazon (AMZN ) ajustando recentemente seu tamanho em antecipação a um crescimento de receita mais lento. A Microsoft (MSFT ), na quarta-feira, revelou planos de demitir até 10.000 funcionários globalmente nas próximas semanas, justificando que contratou em excesso durante o período pandêmico de 2022, que viu uma demanda crescente por serviços online e relacionados. Com base em números confirmados nos últimos doze meses, a indústria de tecnologia registrou mais de 60.000 demissões. Embora o ajuste da empresa de tecnologia afete menos de 5% de sua força de trabalho atual, é o maior em mais de cinco anos. Custará à fabricante do Windows cerca de US$ 1,2 bilhão em despesas de reestruturação.

O CEO da Microsoft, Satya Nadella, assegurou que a decisão não deve ser motivo de alarme, pois a desenvolvedora de sistemas e aplicativos ainda está interessada em preencher posições específicas. Enquanto isso, a mais recente medida de corte de custos da Amber vem apenas um mês depois de a unicorn fechar sua plataforma de ativos digitais WhaleFin e cancelar seu contrato de publicidade de US$ 25 milhões com o clube de futebol da Premier League inglesa, Chelsea FC. A empresa de desenvolvimento MetaMask, ConsenSys, anunciou uma redução semelhante de 11% na quarta-feira, que afetará 96 de seus funcionários, disse o CEO Joseph Lubin, observando que a empresa pretende priorizar seu negócio principal.

Destaques das Exchanges

Na quinta-feira à noite, a empresa de empréstimos cripto Nexo resolveu seu conflito com a SEC, concordando com uma multa de US$ 22,5 milhões e um acordo semelhante com reguladores do Alasca, Nova York, Texas e Washington. O credor também suspendeu seu produto Earn Interest enquanto comentava positivamente sobre as acusações e a multa imposta.

Coinbase sai do mercado japonês

A Coinbase confirmou na quarta-feira relatos não oficiais anteriores sobre o encerramento de operações no Japão. A principal exchange escreveu em um blog que a funcionalidade de depósito fiat estará disponível até 20 de janeiro, enquanto o suporte de saque para ativos em sua plataforma será removido em 16 de fevereiro. A exchange vinculou a decisão, que segue uma terceira onda de demissões que representa 20% de seu quadro de funcionários, às condições de mercado. No mês passado, a exchange rival Kraken revelou de forma semelhante que deixaria de atender clientes baseados no Japão no final de janeiro, ao buscar priorizar recursos.

Em um evento separado na semana passada, o fundador da SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, disse que sua empresa de risco planeja recomprar a participação de 30% que vendeu à falida exchange de cripto FTX, aguardando liberação da equipe de falência. Ele pretende usar parte dos US$ 40 milhões gerados com a venda para reforçar seu balanço e pagar investidores antigos. Scaramucci investiu em uma empresa de software cripto que o ex-presidente da FTX, Brett Harrison, está fundando.

Projeto de exchange digital de commodities de Busan

A cidade de Busan, a segunda maior da Coreia, está buscando estabelecer uma exchange digital de commodities, conforme relatos de quinta-feira que apresentaram uma comunicação do governo municipal. Busan pretende lançar uma plataforma descentralizada que ofereça aos traders de varejo exposição a commodities tokenizadas e outras ofertas únicas, como propriedades intelectuais de filmes e jogos, ainda no segundo semestre deste ano. O Comitê de Promoção para o Estabelecimento da Busan Digital Asset Exchange foi encarregado de entregar esse sistema, combinando aspectos dos mercados financeiros tradicionais. O governo insinuou a possível inclusão de todos os ativos digitais baseados em blockchain em um cronograma não especificado. No próximo mês, a cidade deverá constituir uma corporação legal e iniciar testes técnicos. Relatórios locais anteriores na quarta-feira indicaram que Busan efetivamente encerrou sua busca por uma plataforma de negociação de cripto e tokens de segurança apoiada pela cidade.

CEO interino da FTX diz que um retorno não está totalmente descartado

O atual CEO da FTX, John Ray, comissionou uma força-tarefa para avaliar a possibilidade de reiniciar a exchange, relata o Wall Street Journal. Embora Ray, que assumiu como chefe interino antes da falência da empresa, não tenha avançado explicitamente com a revitalização da entidade em declínio, ele insinuou em entrevista que trazê-la de volta ao mercado é uma opção, já que tudo está sendo considerado.

“Estou feliz que o Sr. Ray finalmente esteja dando atenção superficial ao reativar a exchange após meses de suprimir tais esforços! Ainda estou esperando que ele finalmente admita que a FTX US está solvente e devolva o dinheiro aos clientes,” Bankman-Fried comentou sobre os planos

No início desta semana, a FTX revelou que descobriu cerca de US$ 5,5 bilhões em ativos líquidos, enquanto deve aproximadamente US$ 3,1 bilhões aos seus cinquenta maiores credores. SBF alegou anteriormente que foi coagido pelo escritório de advocacia Sullivan & Crowell e pelo conselheiro geral da FTX US a renunciar e passar o comando a Ray – alegações que o novo CEO descartou. Em outro desenvolvimento de quinta-feira, a exchange cripto OKX declarou US$ 7,5 bilhões em ativos líquidos (apenas reservas de Bitcoin, Ether e Tether) no relatório mensal de prova de reservas. A exchange havia observado anteriormente que mantém uma proporção de 1:1 para sua reserva, sugerindo que seus ativos on-chain correspondem aos saldos dos clientes.

Investidores institucionais sentem a pressão enquanto outros apostam no mercado em baixa

A recuperação dos preços dos ativos digitais em geral remodelou as estratégias dos traders no nível de varejo. Os investidores institucionais, em sua maioria, continuaram exercendo cautela à margem, após o desempenho ruim do mercado no ano passado ter afetado sua rentabilidade a longo prazo.
A consultoria financeira sediada em Nova York, Saba Capital, revelou na semana passada que detém Bitcoin em seu Capital Income & Opportunities Fund, que também possui ativos dos mercados financeiros tradicionais. Em um comunicado de 9 de janeiro, o Metropolitan Commercial Bank, ao contrário, afirmou que eliminou totalmente os serviços relacionados a cripto devido a incidentes recentes no espaço de ativos digitais. Os desenvolvimentos em questão provavelmente estão ligados à exchange FTX. O banco chartered do Estado de Nova York não é o único que registrou um histórico ruim no cenário de ativos digitais.

Atualizações da Silvergate e da Saba

A Silvergate, que registrou saídas de depósitos pior do que o esperado e um prejuízo líquido substancial no quarto trimestre, conforme um relatório preliminar de resultados de 5 de janeiro, ainda está sofrendo com a exposição ao cripto. As ações do banco dispararam nos primeiros três dias de janeiro antes de cair para um recorde de baixa de US$ 11,55 na NYSE. As ações da Silvergate Capital caíram 27% nas últimas quatro semanas, contribuindo para uma queda geral de 80% nos últimos seis meses. No início deste mês, o JP Morgan reduziu sua meta para as ações do banco focado em ativos digitais em mais da metade e rebaixou sua classificação. O Bank of America (BAC ) também rebaixou sua classificação, enquanto a Canaccord Genuity (CF.TO ), Wells Fargo e Morgan Stanley (MS ) reduziram suas metas.

O CEO Alan Lane revelou em uma recente teleconferência que o banco estava avaliando seu portfólio de produtos e relacionamentos com clientes para obter rentabilidade. Sua lista de clientes corporativos inclui Bitstamp, Coinbase, Circle, Kraken e Paxos. Além de eliminar alguns produtos, a Silvergate planeja dispensar clientes em seu negócio principal no futuro. Há pouco mais de duas semanas, o banco cripto com sede em San Diego disse que demitiria cerca de 200 funcionários – aproximadamente 40% de sua força de trabalho. A Silvergate Capital está entre os serviços financeiros cujas ações foram rebaixadas em Wall Street. Na segunda-feira passada, analistas da firma independente de mercados de investimento Jefferies reduziram e cortaram metas para as ações do Signature Bank. Ainda assim, nem todos os investidores institucionais têm buscado sair do setor.