Crowdfunding Recebe uma Renovação Ardente com Tokenização

O crowdfunding surgiu como uma força transformadora nas finanças. Por exemplo, o equity crowdfunding global disparou para US$ 113,52 bilhões em 2022, a partir de US$ 8,61 bilhões em 2020.

Essa explosão demonstra a popularidade do crowdfunding, que é uma forma de captar capital de um grande número de pessoas para financiar projetos e negócios por meio de plataformas online.

O equity crowdfunding, por sua vez, envolve a venda de pequenas participações acionárias em uma empresa para um grande número de investidores, permitindo o acesso a um pool mais amplo de investidores. Ao permitir que as empresas alcancem um grande número de investidores, especialmente aqueles que anteriormente não tinham oportunidade de investir, ele reduz as barreiras de entrada.

“De investidores estrangeiros a investidores credenciados e não credenciados, o crowdfunding permite que quase todos invistam. Além disso, está sendo usado como uma espécie de bootstrap para financiar levantamentos subsequentes maiores, não apenas captar capital e lançar sob o crowdfunding, mas também sob outros tipos de levantamentos sub-crowdfunding.”

– Laura Pamatian, Gerente de Projeto de Tokenização na Upside na conferência inaugural do Security Token Market (STM), TokenizeThis.

Dessa forma, o crowdfunding permite que as empresas captem capital com requisitos menos restritivos e investimentos mínimos mais baixos, ao mesmo tempo em que possibilita investimentos de investidores de varejo que de outra forma seriam excluídos, oferecendo-lhes a oportunidade de diversificar seu portfólio e espalhar facilmente o risco entre diversas empresas e setores.

Nova Forma de Atrair a Próxima Geração

De acordo com Joel Steinmetz, COO e cofundador da Rialto Markets:

“Haverá trilhões de dólares que serão transferidos para a próxima geração, que negocia e investe de forma diferente — eles investem com os pés, corações e em coisas que lhes importam, e desejam controlar seus investimentos.”

Portanto, devemos ser capazes de levar os mercados de capitais tradicionais para a próxima geração, que não é tradicional. Assim, é necessário pensar muito mais fora da caixa e de forma inovadora para criar riqueza para a próxima geração e gerar novos negócios, novas oportunidades e novas visões em diferentes setores, disse ele na conferência virtual.

O crowdfunding é uma nova forma não apenas para emissores captarem capital e serem “empreendedores conforme necessário”, mas também uma nova maneira para investidores diversificarem seus investimentos e “participarem de áreas que até poucos anos atrás eles não podiam”, disse Steinmetz.

Por meio do crowdfunding, que surgiu apenas em 2016, startups têm proporcionado acesso democratizado a empresas privadas. No entanto, o crowdfunding traz suas próprias limitações. A ausência de responsabilidade e supervisão regulatória apresenta riscos de fraude, má gestão e mais.

Aqui, o uso da tecnologia blockchain por meio da tokenização oferece uma solução única para muitos desafios que afligem as plataformas de crowdfunding. Tokenização é o processo de emitir uma representação digital de um ativo do mundo real, como obras de arte, imóveis ou participação acionária em uma empresa, usando tokens em uma blockchain.

De startups e pequenas empresas a grandes organizações como BlackRock (BLK ) e JPMorgan, todos estão aproveitando a tokenização para modernizar, simplificar e automatizar muitas práticas do mundo financeiro tradicional.

Crowdfunding Encontra a Tokenização

A tokenização está revolucionando o mercado de crowdfunding, abrindo um mundo de possibilidades tanto para investidores quanto para empreendedores.

Tokens digitais podem ser comprados, vendidos e negociados online por meio de plataformas de ativos digitais, de forma semelhante ao comércio de ações em uma bolsa de valores. Ao facilitar a negociação desses tokens em mercados secundários, o capital torna-se prontamente disponível, o que ajuda as empresas a atrair mais investidores e, ao mesmo tempo, oferece maior liquidez para os investidores, bem como a capacidade de sair de posições que antes careciam totalmente de liquidez.

A tokenização como plataforma de crowdfunding realmente oferece aos investidores um tipo diferente de interação com os tradicionais ativos de equity que eles tinham antes, proporcionando mais liquidez por meio da negociação secundária e também uma forma mais tangível de manter e interagir com seus investimentos, disse Caitlin Szikszai, membro da equipe de investimentos da Republic.

Além disso, a tokenização permite a propriedade fracionada, permitindo que ações de uma empresa ou imóveis sejam divididos em unidades menores e mais acessíveis. Isso possibilita que os investidores adquiram propriedade fracionada em vez de comprar uma ação inteira. Portanto, enquanto o crowdfunding reduz as barreiras de entrada, a tokenização as elimina completamente.

“Tokenização mais crowdfunding tem o potencial de mudar os mercados de capitais”, é assim que Corey Goodlander, CEO da Chainraise, vê essa combinação.

Impacto da Tokenização no Crowdfunding

Hoje, existem muitos fundos de private equity, e os investidores de varejo sempre leram sobre eles, acreditando que todos estão ficando ricos com isso. Portanto, agora os fundos estão tokenizando seus produtos para que possam receber investimentos que antes tinham mínimos de US$ 250.000 e agora podem ser tão baixos quanto US$ 25 e US$ 100, graças à tokenização. Sobre isso, Steinmetz acrescentou:

“Ao tokenizar esses fundos, estamos trazendo-os para o segmento de varejo. Assim, todo esse mercado de fundos que era destinado a empresas de PE ou hedge funds e tudo aquilo que os investidores de varejo leram, mas nunca puderam participar, agora está sendo disponibilizado para sua participação.”

Além de democratizar a captação de capital por meio da automação, a tokenização reduz os custos e a complexidade do processo, como emissão, transferência, gestão e conformidade, tornando-o mais acessível para empresas e investidores. A tokenização também ajuda a aumentar a confiança dos investidores ao facilitar o acesso a informações em tempo real e rastrear e verificar a propriedade, melhorando a transparência, reduzindo o risco de fraude e aprimorando a confiança e a segurança.

Além disso, a tokenização controla esses processos ao abrir os canais de comunicação apenas para aqueles que fizeram uma contribuição, permitindo que acessem benefícios e conteúdos exclusivos.

Sem mencionar que a tokenização transcende fronteiras, e os investidores podem participar do crowdfunding independentemente de sua localização. Ao expandir o alcance global, a tokenização aumenta a diversidade de investidores, fomentando a colaboração transfronteiriça e novas oportunidades de investimento.

A Fronteira da Tokenização

Como vimos, a tokenização tem muito a oferecer e beneficia particularmente ativos tradicionalmente ilíquidos, como a participação acionária de startups em estágio inicial. Mas não é só isso, Pamatian, da Upside, enfatiza particularmente a capacidade de uma organização de permitir que as pessoas invistam em uma ideia que as entusiasma.

A tokenização permite que aqueles que realmente amam e são apaixonados pela causa participem do desenvolvimento de tal projeto, e a ideia de que podem compartilhar o sucesso é revolucionária para a indústria, disse Pamatian.

Os tokens podem ainda ser projetados com diversas funcionalidades, como direitos de voto, mecanismos de compartilhamento de receita ou acesso a benefícios exclusivos. Funcionalidades específicas incentivam os investidores a se envolverem ativamente com a empresa e alinhar seus interesses ao sucesso de longo prazo.

O comércio local que você visita regularmente permite que você desfrute de benefícios extras como detentor de token daquele restaurante. Seja assento preferencial, descontos ou bebidas, ter a capacidade de obter vantagens de um estabelecimento no qual você investiu é uma vantagem significativa, explicou Goodlander.

Isso é importante porque, ao refletir sobre por que investidores em estágio inicial tipicamente investem em uma determinada empresa, ele acrescentou, geralmente é porque eles têm uma conexão pessoal com aquele produto; pelo menos, é isso que vejo em investidores-anjo. Portanto, dessa forma, eles estão investindo em algo que desejam usar pessoalmente e têm um incentivo escrito, algo que está literalmente estruturado nos direitos deles como acionistas, disse Goodlander.

Uma Nova Era de Investimento 

Quando se trata do futuro dos mercados de crowdfunding, tudo depende de eficiência e democratização. O que está acontecendo com o crowdfunding e com a tokenização, em geral, é a ideia de que vamos tornar o investimento em imóveis, ativos comerciais e outros mais eficientes e, ao mesmo tempo, proporcionar a todos a capacidade de realmente fazer isso, disse Pamatian.

Enquanto isso, para Goodlander, não se trata apenas de construir um bom produto, mas também de comercializá-lo adequadamente. No final das contas, podemos desenvolver toda essa tecnologia no mundo, mas se alguém não desejar o ativo que está sendo oferecido, tudo isso não passa de espetáculo. Portanto, espero que o futuro da captação de capital digital e da tokenização enfatize a importância de um marketing digital robusto e da construção de uma comunidade, disse ele.

É, em última análise, sua responsabilidade criar essa demanda no mercado secundário, portanto, os empreendedores precisam entender que devem aproveitar o poder da internet para despertar o interesse das pessoas, disse Goodlander, acrescentando que devem fazer tudo o que for necessário para entusiasmar as pessoas a se tornarem acionistas, pois não há atalho para isso.

Quanto ao futuro dos mercados de crowdfunding, Szikszai está particularmente interessado na tokenização de ativos do mundo real, que já começou a acontecer e está ganhando impulso e interesse de players TradFi. Por exemplo, US$ 690,3 milhões de valor total já foram tokenizados em títulos do Tesouro até o momento.

Algo realmente empolgante e que está avançando para uma segunda fase, especialmente com o aspecto da tokenização em ação, é a capacidade de fracionar e investir em ativos do mundo real, disse Szikszai.

Realmente muda o jogo porque, tradicionalmente, com startups, o período de retenção é muito mais longo e não há liquidez ou receita imediata, já que startups não pagam dividendos necessariamente, sendo um compromisso bastante de longo prazo. Mas com a tokenização, torna-se muito fácil para os investidores acessar esses projetos com a capacidade de liquidar seu investimento rapidamente, uma estratégia de saída, acrescentou ela.

Como tudo isso demonstra, a convergência entre crowdfunding e tokenização traz oportunidades sem precedentes, que não apenas capacitam investidores, mas também empreendedores a acessar um ecossistema de captação de recursos eficiente e sem fronteiras.