O Crowdfunding está Recebendo uma Renovação Aquecida com a Tokenização

O crowdfunding emergiu como uma força transformadora nas finanças. Por exemplo, o crowdfunding de equity global atingiu $113,52 bilhões em 2022, em comparação com $8,61 bilhões em 2020.

Essa explosão mostra a popularidade do crowdfunding, que é uma maneira de levantar capital de um grande número de pessoas para financiar projetos e empresas por meio de plataformas online.

O crowdfunding de equity, por outro lado, envolve a venda de pequenas participações acionárias em uma empresa para um grande número de investidores, permitindo o acesso a um pool maior de investidores. Ao permitir que as empresas alcancem um grande número de investidores, especialmente aqueles que podem não ter tido a oportunidade de investir anteriormente, ele reduz as barreiras de entrada.

“Desde investidores estrangeiros até investidores acreditados e não acreditados, o crowdfunding permite que quase todos invistam. Além disso, está sendo usado como uma espécie de bootstrap para financiar aumentos subsequentes maiores, não apenas levantar capital e lançar sob o crowdfunding, mas também sob outros tipos de aumentos de crowdfunding.”

– Laura Pamatian, Gerente de Projeto de Tokenização da Upside no Security Token Market’s (STM) conferência inaugural, TokenizeThis.

Dessa forma, o crowdfunding permite que as empresas levantem capital com requisitos menos restritivos e investimentos mínimos mais baixos, enquanto permite investimentos de investidores de varejo que de outra forma seriam excluídos e lhes dá a oportunidade de diversificar seu portfólio e facilmente distribuir o risco por uma variedade de empresas e indústrias.

Nova Maneira de Atrair a Próxima Geração

De acordo com Joel Steinmetz, COO e co-fundador da Rialto Markets:

“Haverá trilhões de dólares que serão transferidos para a próxima geração, que negocia e investe de maneira diferente — eles investem com os pés, corações e em coisas que se importam, e querem controlar seus investimentos.”

Portanto, devemos ser capazes de levar os mercados de capital tradicionais para a próxima geração, que não é tradicional. Portanto, é necessário pensar muito mais fora da caixa e inovativamente para criar riqueza para a próxima geração e criar novos negócios, novas oportunidades e novas visões em todas as indústrias, disse ele na conferência virtual.

O crowdfunding é uma nova maneira não apenas para emissores levantarem capital e serem capazes de ser “empreendedores como necessário”, mas também é uma nova maneira para investidores diversificarem seus investimentos e “participarem em áreas que até alguns anos atrás não eram capazes de fazer”, disse Steinmetz.

Por meio do crowdfunding, que surgiu apenas em 2016, startups têm fornecido acesso democratizado a empresas privadas. No entanto, o crowdfunding vem com suas próprias limitações. A ausência de responsabilidade e supervisão regulatória apresenta riscos de fraude, má gestão e mais.

Aqui, o uso da tecnologia blockchain por meio da tokenização oferece uma solução única para muitos desafios que afetam as plataformas de crowdfunding. A tokenização é o processo de emitir uma representação digital de um ativo do mundo real, como arte, imóveis ou participação acionária em uma empresa, usando tokens em uma blockchain.

Desde startups e pequenas empresas até grandes organizações como BlackRock e JPMorgan, todos estão aproveitando a tokenização para modernizar, otimizar e automatizar muitas práticas do mundo financeiro tradicional.

Crowdfunding Encontra Tokenização

A tokenização está revolucionando o mercado de crowdfunding, abrindo um mundo de possibilidades para investidores e empreendedores.

Tokens digitais podem ser comprados, vendidos e negociados online por meio de plataformas de ativos digitais, assim como as ações são negociadas em uma bolsa de valores. Ao tornar fácil negociar esses tokens em mercados secundários, torna o capital facilmente disponível, o que ajuda as empresas a atrair mais investidores e, ao mesmo tempo, maior liquidez para os investidores, bem como a capacidade de sair de posições que antes completamente careciam de liquidez.

A tokenização como plataforma de crowdfunding é realmente dar aos investidores um tipo diferente de maneira de interagir com ativos de equity tradicionais que tiveram antes, fornecendo mais liquidez por meio do comércio secundário e também uma maneira mais tangível de segurar e interagir com seus investimentos, disse Caitlin Szikszai, membro da equipe de investimentos da Republic.

Além disso, a tokenização permite a propriedade fracionária, permitindo que as ações em uma empresa ou imóveis sejam divididas em unidades menores e mais acessíveis. Isso torna possível para os investidores comprarem a propriedade fracionária em vez de ter que comprar uma ação inteira. Então, enquanto o crowdfunding reduz as barreiras de entrada, a tokenização as elimina completamente.

“Tokenização mais crowdfunding tem o potencial de mudar os mercados de capital”, é como Corey Goodlander, CEO da Chainraise, se sente sobre essa combinação.

Impacto da Tokenização no Crowdfunding

Hoje, existem muitos fundos de private equity, e os investidores de varejo sempre leram sobre eles, que todos estão ficando ricos. Então, agora os fundos estão tokenizando seus produtos para que possam obter investimentos que eram mínimos de $250.000 para agora tão baixos quanto $25 e $100 porque foram tokenizados. Sobre isso, Steinmetz acrescentou:

“Ao tokenizar esses fundos, estamos trazendo-os para o segmento de varejo. Então, agora esse mercado de fundos que realmente era destinado a firmas de private equity ou hedge funds e todas essas coisas que os investidores de varejo leram sobre, mas nunca puderam participar, agora está sendo disponibilizado para sua participação.”

Além de democratizar a captação de capital por meio da automação, a tokenização reduz os custos e a complexidade do processo, como emissão, transferência, gestão e conformidade, tornando-o mais acessível para as empresas e investidores. A tokenização também ajuda a aumentar a confiança do investidor, tornando mais fácil acessar informações em tempo real e rastrear e verificar a propriedade, melhorando assim a transparência, reduzindo o risco de fraude e aumentando a confiança e a segurança.

Além disso, a tokenização limita esses processos, abrindo apenas os canais de comunicação para aqueles que fizeram uma contribuição, permitindo que eles acessem benefícios e conteúdo exclusivos.

Não mencionando, a tokenização transcende fronteiras, e os investidores podem participar do crowdfunding independentemente de sua localização. Ao expandir o alcance global, a tokenização melhora a diversidade dos investidores, fomentando a colaboração transfronteiriça e novas oportunidades de investimento.

A Fronteira da Tokenização

Como vimos, a tokenização tem muito a oferecer, e ela beneficia particularmente ativos tradicionalmente ilíquidos, como ações de startups em estágio inicial. Mas não é apenas isso, Pamatian da Upside enfatiza particularmente a capacidade de uma organização de permitir que as pessoas invistam em uma ideia que elas estão animadas.

A tokenização permite que aqueles que realmente amam e são apaixonados pela causa participem do desenvolvimento de tal projeto, e a ideia de que eles podem compartilhar o sucesso é mudadora de jogo para a indústria, disse Pamatian.

Tokens podem ser projetados com várias funcionalidades, como direitos de voto, mecanismos de compartilhamento de receita ou acesso a benefícios exclusivos. Funcionalidades específicas incentivam os investidores a se engajarem ativamente com a empresa e alinham seus interesses com o sucesso a longo prazo.

O negócio local que você visita regularmente permite que você desfrute de benefícios extras como titular de token daquele restaurante. Seja assentos preferenciais, descontos ou bebidas, ter a capacidade de obter benefícios de um estabelecimento em que você investiu é uma vantagem significativa, explicou Goodlander.

Isso é importante porque, quando você realmente pensa sobre por que os investidores de estágio inicial normalmente investem em uma empresa, ele acrescentou, é geralmente porque eles estão conectados a esse produto por uma razão pessoal; pelo menos, é o que eu vi dos investidores anjo. Então, dessa forma, eles estão investindo em algo que eles querem usar eles mesmos e têm um incentivo escrito, algo que é literalmente estruturado em seus direitos como acionista, disse Goodlander.

Uma Nova Era de Investimento 

Quando se trata do futuro dos mercados de crowdfunding, ele depende da eficiência e da democratização. O que está acontecendo com o crowdfunding e com a tokenização, em geral, é a ideia de que vamos tornar o investimento em imóveis, ativos comerciais e outros eficientes e, ao mesmo tempo, fornecer a capacidade para que todos realmente façam isso, disse Pamatian.

Enquanto isso, para Goodlander, não é apenas sobre construir um bom produto, mas também sobre marketing. No final do dia, podemos construir toda essa tecnologia no mundo, mas se alguém não deseja o ativo que está sendo oferecido, tudo isso é para o show. Portanto, eu espero que o futuro da captação de capital digital e da tokenização enfatize a importância do marketing digital robusto e da construção de uma comunidade, disse ele.

É fundamentalmente sua responsabilidade criar essa demanda no mercado secundário, então os empreendedores devem entender que eles têm que aproveitar o poder da internet para fazer as pessoas se interessarem, disse Goodlander, acrescentando que devem fazer o que for necessário para fazer as pessoas se animarem para serem acionistas, porque não há atalho para isso.

Quanto ao que está por vir para os mercados de crowdfunding, Szikszai está particularmente interessada na tokenização de ativos do mundo real, que já começou a acontecer e está ganhando momentum e interesse de jogadores de TradFi. Por exemplo, $690,3 milhões de valor total foram tokenizados em Títulos do Tesouro até agora.

Algo que é realmente emocionante e está entrando em uma segunda fase, especialmente com a tokenização entrando em jogo, é a capacidade de fracionar e investir em ativos do mundo real, disse Szikszai.

Isso realmente muda o jogo, porque tradicionalmente, com startups, você tem um tempo de retenção muito mais longo, e você não obtém a liquidez ou a receita imediata, porque as startups não pagam dividendos necessariamente, então é um compromisso de longo prazo que você tem que fazer. Mas com a tokenização, torna-se muito fácil para os investidores acessarem esses projetos com a capacidade de liquidar seu investimento bastante rapidamente, uma estratégia de saída, acrescentou.

Como tudo mostra, a convergência do crowdfunding e da tokenização traz oportunidades sem precedentes, que não apenas empoderam os investidores, mas também os empreendedores para aproveitarem um ecossistema de captação de recursos eficiente e sem fronteiras.