CFTC toma ação contra a Binance e o CEO da exchange, Changpeng Zhao ‘CZ’

Desde meados de 2021, a Binance tem se encontrado sob o olhar atento do órgão regulatório dos Estados Unidos, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC).  Agora, parece que essa atenção dada à exchange finalmente se manifestou no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte de Illinois, com a CFTC tendo acabado de entrar com uma ação judicial baseada em uma série de alegações.

As Acusações

As acusação apresentadas pela CFTC nomeiam a Binance, seu CEO Changpeng Zhao ‘CZ’, e Samuel Lim como réus.  Embora as acusações sejam diversas, elas decorrem de a Binance atender e servir clientes baseados nos EUA, sem se registrar nos reguladores apropriados.

“A Binance nunca foi registrada na CFTC em nenhuma capacidade e desconsiderou leis federais essenciais à integridade e vitalidade dos mercados financeiros dos EUA,”

Como resultado dessa falha de registro, uma variedade de serviços oferecidos pela plataforma (por exemplo, negociação de futuros, opções, swaps, etc.) estão em violação direta de várias leis.

“Os réus desconsideraram as leis federais aplicáveis enquanto fomentavam a base de clientes dos EUA da Binance porque isso tem sido lucrativo para eles.”

A CFTC ainda afirma que a exchange adotou uma “…abordagem calculada e faseada para aumentar sua presença nos Estados Unidos,” enquanto simultaneamente obscurece a localização de suas operações.

Ao tomar essas ações, a CFTC acredita que os réus não apenas violaram a lei dos EUA, mas também facilitaram violações por residentes dos EUA ao ajudar o acesso à plataforma por meio de soluções alternativas de KYC.

Curiosamente, a CFTC destaca especificamente três ativos oferecidos que considera commodities – Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Litecoin (LTC).

Investida Regulamentar

Esse desenvolvimento é o mais recente de uma série de ações judiciais contra grandes players do setor de ativos digitais.  Para muitos, parece que se trata de uma investida coordenada, destinada a colocar a indústria em desvantagem enquanto o governo dos EUA simultaneamente tenta desviar a atenção da crise bancária em curso e se prepara para promover sua própria CBDC.

Várias coisas podem ser verdadeiras, e o fato é que inúmeras empresas utilizam ativos digitais operando em escala global, numa tentativa de evitar supervisão.  Isso é algo que precisa mudar se a indústria pretende prosperar no futuro.

Alguns exemplos de recentes ações de aplicação da lei contra grandes empresas envolvidas com ativos digitais incluem,

• Kraken processada por oferecer um programa de staking
• Coinbase emitiu um aviso Wells ambíguo para serviços da plataforma
• Paxos emitiu aviso Wells relacionado à sua atividade de stablecoin

No entanto, a repressão vai além das ações de aplicação da lei.  Recentemente, o Federal Reserve provocou a ira de muitos, ao declarar explicitamente que negou um pedido do Custodia Bank para funcionar como um banco de reservas completas devido à sua afiliação com ativos digitais.
Além disso, após o fechamento forçado do Signature Bank, sua venda foi feita ao Flagstar Bank, com todos os vínculos com clientes ‘focados em cripto’ sendo cortados.  Isso ocorreu apesar de o FDIC ter assegurado ao público o contrário dias antes.

Reação do Mercado

Com a Binance sendo a maior exchange do mundo em sua categoria, houve uma queda rápida, porém não surpreendente, generalizada no mercado.  No momento da escrita, o Bitcoin (BTC) estava negociando com queda discreta de 3% no dia, com a maioria do mercado seguindo de perto.
Os próximos dias deverão lançar luz sobre a resiliência do mercado, já que o Bitcoin, em particular, tem sido cada vez mais visto como porto seguro diante da turbulência financeira nas últimas semanas.  As notícias de que a maior exchange de ativos digitais do mundo está enfrentando ações de aplicação da lei mudarão essa narrativa?  Ou o mercado se recuperará rapidamente e continuará sua trajetória ascendente?

Visão Curta?

Curiosamente, apesar de questões genuínas envolvendo fraude, práticas inadequadas, etc., dentro do setor, muitas das recentes medidas dos reguladores dos EUA não foram bem recebidas pelo público.  Há um consenso crescente de que o governo dos EUA está causando mais mal do que bem ao não oferecer um ambiente regulatório claro, o que está resultando na migração de serviços para o exterior.

Em um momento em que o USD está enfraquecendo e países ao redor do mundo trabalham arduamente para reduzir a dependência dele como moeda de reserva, os EUA também estão se preparando para potencialmente perder um setor que a maioria acredita ser fundamental na futura economia mundial.