Børsoppdateringer – Bakkt-tokenfjerning, Binance-uttrekk fra Canada, Coinbase-utvidelsesplaner og mer

Markedsregulatorer og kommisjonerte myndigheter med tilsyn over digitale eiendeler globalt har tatt en konfronterende tilnærming for å holde den raskt voksende industrien i sjakk de siste månedene. I noen jurisdiksjoner som Canada og USA har den utrettelige håndhevelsesstillingen som innenlandske regulatorer har vedtatt ført til et fiendtlig miljø, noe som får noen kryptoselskaper til å revurdere sin virksomhet. US Securities and Exchange Commission (SEC) og dens tilsvarende i nord, Canadian Securities Administrators (CAS), har hovedsakelig gått hardt til verks mot sentraliserte børser og deres tilbud.

Denne uken ble Binance den siste børsen som kunngjorde sin exit fra Canada, og tilskrev beslutningen et utfordrende regulatorisk miljø. I andre nyheter dempet Coinbase ryktene om å flytte fra USA samtidig som de delte detaljer om sine planer om å utvide børsvirksomheten til Europa og Asia. Her er detaljene og andre børsoverskrifter du gikk glipp av denne uken.

Bakkt fjerner to tredjedeler av støttede altcoins i takt med skiftende fokus mot bedriftskunder

Den i Georgia baserte plattformen for digital eiendelsadministrasjon, Bakkt, kunngjorde i en uttalelse på fredag at de har startet en massiv fjerning av tokens som en del av deres overgang fra detaljtjenester til en business-to-business-to-consumer (B2B2C)-modell. Bakkt er delvis eid av Intercontinental Exchange (ICE ) og har nylig fullført oppkjøpet av Apex Crypto for en samlet verdi på 200 millioner dollar – inkludert pakken som involverte Bakkt-aksjer. Oppkjøpsforhandlingene startet i november i fjor, men avtalen ble fullført i april.

Apex Crypto sin clearing- og forvaltningsplattform støttet handel med 36 tokens, hvor 25 ble fremhevet for fjerning. Beslutningen påvirker flere layer one- og layer two-native tokens, inkludert Avalanche (AVAX), Fantom (FTM) og Stellar (XLM). Listen inneholdt også DeFi-tokens som Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Curve (CRV), Maker DAO (MKR) og SushiSwap (SUSHI). Blockchain-spill og ikke-fungible (NFT) økosystemtokens som ApeCoin (APE) og Enjin Coin (ENJ) vil også bli slettet.

I sin kvartalsvise finansiell- og driftsoppdatering publisert 11. mai avslørte Bakkt at de sikret en megler-forhandler-lisens fra Bumped Financial. Plattformen eid av Intercontinental Exchange rapporterte inntekter på 13 millioner dollar i løpet av de tre månedene, opp fra 12,5 i Q1 2022, men fortsatt under analytikernes estimater. Den massive token-fjerningshandlingen kommer mindre enn to måneder etter at Bakkt avviklet sin detaljfokuserte kryptovalutaapp i mars, med henvisning til et slankt og mindre opportunistisk klima.

Binance avslutter sin virksomhet i Canada etter at innenlandske verdipapirregulatorer strammer grepet om bransjen

Et annet sted denne uken delte Binance, verdens største kryptobørs, i en tweet på fredag planer om å stenge i Canada, og henviste til landets ugunstige regulatoriske klima. Kommunikasjonen 12. mai kritiserte den nye veiledningen om stablecoins og andre restriktive forretningsforpliktelser som har gjort miljøet fiendtlig for virksomheter. Børsen bemerket at de søkte alternative måter å holde driften i live, men til slutt hadde de ingen annen mulighet enn å trekke seg tilbake.

Binance sin tweet formidlet likevel at uttrekningen ikke er permanent, med børsen som holder en dør åpen for å komme tilbake til markedet. Børsen ønsket velkommen videre diskusjoner med kanadiske regulatorer om å utvikle et «gjennomtenkt, omfattende regulatorisk rammeverk» som kan føre til forståelse. Binance har en historie med konflikter med regulatorer i ulike jurisdiksjoner, inkludert USA og Canada. I juni 2021 kunngjorde Binance at de ville trekke seg fra provinsen Ontario etter at Ontario Securities Commission begynte å gå etter offshore-selskaper som ikke overholdt provinsens verdipapirlovgivning. Merkverdig nok blir Binance med i en liste over andre børser som har trukket seg ut av markedet siden den innenlandske verdipapirregulatoren innførte veiledning som pålegger kryptoselskaper å levere forhåndsregistreringsinnleveringer.

Kravene, publisert i februar, gjelder forretningsregistrering, forvaring av kryptoeiendeler og levering av tjenester (tilbud) til enhver kanadisk kunde. Sistnevnte ble forbudt av de kanadiske verdipapiradministratorene, som forbød utstedelse, salg og innskudd av stablecoins på digitale eiendels handelsplattformer som opererer i landet uten CSA sin forhåndsgodkjenning. På midten av april kunngjorde derivatbørsen dYdX og det digitale eiendomsselskapet Paxos hver for seg sine uttrekninger. I mars varslet kryptobørsen OKX sine kanadiske brukere om å fullføre uttak av midler og lukke sine handelsposisjoner innen 22. juni før de stanser driften. Bittrex Global avbrøt også tilgangen til sin plattform for kanadiske brukere i juli i fjor av lignende årsak.

Binance.US ser etter å kutte bånd med grunnlegger CZ i jakten på ønskede regulatoriske lisenser

Det regulatoriske bildet, i det minste i Binance sitt tilfelle, er ikke annerledes i USA, hvor Binance.US, enheten som betjener amerikanske kunder, har kommet under gransking på grunn av sin tilknytning til grunnleggeren og den internasjonale plattformen. Rapporter som dukket opp på torsdag indikerte at Binance-grunnlegger Changpeng Zhao har forsøkt å trekke seg fra sin majoritetsandel – en beslutning som motparter i USA støttet. Ledelsen i den i California baserte avdelingen tror at omstrukturering vil bidra til å oppnå et bedre omdømme som til slutt kan vinne gunst i øynene til amerikanske myndigheter. Zhao, som har forsøkt å selge en del av sin eierandel siden forrige sommer, ble nevnt i en klage innlevert av Commodity Futures Trading Commission i mars.

Søksmålet som retter seg mot det amerikanske datterselskapet påstår uetiske forretningspraksiser, blant andre overtredelser. Kommisjonen bemerket at børsen og dens ledere ignorerte registreringskrav og etterlevelsesforpliktelser under amerikansk føderal lov. Derivatmarkedets tilsynsmyndighet anklaget også Binance.US og de navngitte personene for å utnytte viktige forretningsforbindelser og strukturere enheter til urettferdig fordel. Binance.US, som Coinbase, har vist misnøye med det amerikanske regulatoriske landskapet.

New York State Department of Financial Services (NYDFS) ordinerte Paxos til å stoppe utstedelsen av BinanceUSD-tokens i februar. I mars suspendert Binance.US BUSD-tjenester og kommuniserte i en kunngjøring 31. mars at de hadde satt på pause utvalgte One Common Billing System (OCBS)-tjenester knyttet til stablecoin-parene. Alle BUSD-aktiviteter ble satt på vent, inkludert innskudd og uttak, kjøp, salg og konvertering av kryptoalternativer. Spesifikke USD-innskuddstjenester, inkludert Apple Pay- og Google Pay-innskudd, overføringsinnskudd og -uttak, samt debetkortinnskudd, opplevde forstyrrelser da børsen gikk over til nye bank- og betalingsleverandører.

Paxful er tilbake etter en månedslang pause, tidligere administrerende direktør Ray Youssef ser for seg ‘1000 Paxfuls’ i Civ Kit

Peer-to-peer Bitcoin-markedsplassen Paxful hadde eksistert i nesten et tiår da den stengte i april i år, og la skylden på en regulatorisk sky som hang over hodet. I tillegg til at viktig personale forlot selskapet, pekte børsen på den uavbrutte bølgen av håndhevelsesaksjoner mot børser og søksmål fra tilsynsorganer som årsak til beslutningen om å stoppe tjenesten. Medgründer Ray Youssef trakk seg tilbake på den tiden og lovet å rydde opp i alle brukermidler mens børsen ble avviklet, til tross for kampen med en grådig og egoistisk dårlig aktør i hans medgründer Artur Shaback. Etter den korte pausen delte Paxful en melding på sin nettside mandag som indikerte at deres P2P-plattform er tilbake på nett.

Paxful er oppe, men medgründerne er ikke på samme side

Paxful-teamet forsikret at selv om suspensjonen var plutselig og overraskende, er børsen nå sterkere enn noen gang, klar til å betjene millioner. Mens den er tilbake for øyeblikket, er Paxful under en forvalter – en advokat i Delaware som også fungerer som tiebreaker mellom de to. Dette er tilfelle fordi medgründerne er i konflikt. Artur Shaback hevdet usaklig oppsigelse da han forlot selskapet, mens Ray Youssef kun ser en tidligere partner som søker en ni-sifret utbetaling. Ifølge Ray er den pågående rettssaken der Shaback søker et forlik og en fullstendig exit fra selskapet det som skremte bort Paxfuls beste folk – både på toppnivå og i driftsstaben.

I kjølvannet av Paxfuls nedleggelse avslørte Youssef at han forfølger et nytt prosjekt i form av Civilization Kit, Civ Kit. I et opptak av The Block sin The Scoop-podcast forklarte han at det harde regulatoriske miljøet i USA har gjort det vanskelig å drive noen peer-to-peer Bitcoin-handelsaktivitet sømløst. Dette er motivasjonen bak Youssefs visjon for Civ Kit. Plattformen skal utvikles som et P2P elektronisk markedssystem som kombinerer Nostr-arkitektur og Bitcoins Lightning Network for å stå imot sensur og fremme tillatelsesfri handel, ifølge et whitepaper som ble publisert forrige måned.

En visjon for tusen Paxfuls

Prosjektet har som mål å oppnå et økosystem hvor ‘tusen Paxfuls’ kan vokse – en verden hvor hvem som helst kan starte sin desentraliserte, ikke-forsvarte Bitcoin-markedsplass. Alle på disse plattformene kan handle med enhver annen part der. Enda bedre, i stedet for å bruke know-your-customer (KYC)-kravene, vil det være et desentralisert alternativ i know-your-peer (KYP)-kontroller for å verifisere identiteter. Mot realiseringen av denne drømmen innebærer første fase, som nå pågår, utviklingen av en ordrebok, som skal lanseres innen de neste seks månedene.

En mobilvennlig Lightning-lommebok med desentraliserte IP-er vil bli opprettet i andre fase, hvor brukere på plattformen vil bygge en omdømme (basert på handelsaktivitet). I tredje fase vil pengemarkeder, kredittlån, lånetjenester og mer bli introdusert basert på omdømmet knyttet til kontoene. Youssef sa at Jack Dorseys TBD, den Bitcoin-fokuserte datterselskapet til Block, vil spille en viktig rolle fordi Civ Kit utnytter deres desentraliserte identitetsteknologi mot samme mål – trekkraft og tilgjengelighet for å oppnå tusenvis av plug-and-play P2P-markedsplasser rundt om i verden. Ifølge Youssef vil Civ Kit gjøre Bitcoin tilgjengelig for alle.

Coinbase kan kanskje ikke flytte fra USA, men utforsker ekspansjonsmuligheter

Coinbase har i de siste månedene antydet på flere måter at de er misfornøyde med hvordan amerikanske myndigheter håndterer reguleringer rundt krypto. Kryptobørsen er på mottakersiden av handling fra SEC, som børsen har sagt at den vil forsvare seg mot. Administrerende direktør Brian Armstrong sa på Fintech Week i London forrige måned at dersom regulatorisk usikkerhet vedvarer, kunne flytting av Coinbase sitt hovedkontor utenfor USA være en vurdering, men så trakk han seg fra dette i kommentarer til CNBC i går, og insisterte på at børsen alltid vil ha en tilstedeværelse i USA.

Likevel beroliger ikke dette de vedvarende spenningene mellom kryptoselskaper, i dette tilfellet Coinbase, og amerikanske myndigheter. Forrige måned lanserte Coinbase en offshore derivatbørs i Bermuda – Coinbase International Exchange – for å tilby ikke-amerikanske brukere en handelsplattform for Bitcoin- og Ether-perpetual futures. Plattformen vil i første omgang være begrenset til institusjonelle investorer, før andre brukere får tilgang.

Samtaler med UAE for å utvide global rekkevidde

I et blogginnlegg publisert forrige helg, sa Coinbase at de samarbeider med regulatorene i Abu Dhabi Global Market (ADGM) for å legge til rette for lisensiering av Coinbase International Exchange. Børsen engasjerer også Dubai’s Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), alt for å utvide sitt globale fotavtrykk og arbeide mot målet om å onboarde 1 milliard brukere til krypto. Coinbase-ledere anerkjente potensialet i De forente arabiske emirater (UAE) som en ideell lokasjon for å styrke sin tilstedeværelse i Europa og Asia, på grunn av sin strategiske posisjon som en bro mellom de to viktige internasjonale regionene.

UAE skiller seg også ut som en av de ledende i å realisere et blomstrende web3-økosystem, noe som gjør det til et attraktivt investeringsmål. Coinbase tror at med bemerkelsesverdige jurisdiksjoner som skaper et regulatorisk tomrom, er UAE og andre internasjonale motparter klare til å fylle dette gapet og etablere seg som pionerer. Blogginnlegget detaljert også at Armstrong og andre toppledere i Coinbase besøkte UAE for å møte landets regulatorer, beslutningstakere, partnere og Web3-grunnleggere. Administrerende direktør Brian Armstrong møtte med økonomiministeren, H.E. Abdulla Bin Touq Al Marri, og UAEs statsminister for utenrikshandel, Dr. Thani bin Ahmed Al Zeoudi.

I en nylig tweet roste Coinbase‑administrerende direktør UAE for deres progressive tilnærming til krypto, og argumenterte for at de har etablert seg som en pioner i feltet ved å bli verdens første jurisdiksjon som introduserte et dedikert regulatorisk rammeverk for aktivaklassen. Deres klare og omfattende regelbok gir sikkerhet og åpenhet for krypto‑relaterte virksomheter, noe som gjør det til et attraktivt mål for disse prosjektene. Videre skaper landets forretningsvennlige miljø og robuste kundebeskyttelsestiltak et økosystem som passer for krypto‑adopsjon og vekst.

FTX juridiske prosesser

Forrige måned under en rettshøring sa advokater for den konkursrammede FTX-børsen, som falt sammen med det større Sam Bankman‑Fried-imperiet, at plattformen vurderte et tiltak som ville la kreditorene konvertere noen av midlene de mottar til en eierandel i en potensiell gjenoppliving av børsen. Forslaget er å sende inn en foreløpig reorganiseringsplan i juli, med sikte på en potensiell gjenstart i Q2 2024.

Samtaler om en gjenoppliving i 2024

Hovedadvokat Andy Dietderich fortalte retten at selv om dette er et alternativ for selskapets fremtid, vil det kreve betydelig finansiering, og det må fortsatt avtales hvor kapitalen skal komme fra, ifølge en Reutersrapport. Han presiserte at på dette stadiet er gjenopplivingen fortsatt langt fra virkeligheten. Advokatene bekreftet også at summen som ble gjenvunnet i likvide eiendeler økte fra 5,5 millioner dollar i januar til 7,3 milliarder dollar, noe som ville ha blitt verdsatt til 1,1 milliarder dollar mindre på tidspunktet for konkursen. Til tross for utviklingen gjorde advokatene det klart at FTX fortsatt har lang vei til å oppnå en aksjefordelingsmekanisme.

IRS skattekrav og forhåndsrettsmotiver

Denne uken ble rapporter om at den amerikanske skatteetaten (IRS) har innlevert skattekrav på 44 milliarder dollar mot SBFs imperium gjort offentlig. Internal Revenue Service fremmet flere krav mot enheter tilknyttet FTX, inkludert Alameda Research (IRS krever 20,4 milliarder og 7,9 milliarder) og Alameda Research Holdings. Skattetjenesten innleverte kravene 27. og 28. april under ‘Administrative Priority’, noe som antyder at IRS sin skatteregning vil ha prioritet over krav fra andre kreditorer. I mellomtiden, i FTX-saken, leverte advokater som representerer Sam Bankman‑Fried en bevegelse for å avvise straffesaker på mandag.

Rådgiveren for SBF ba spesifikt domstolen i Southern District Court of New York om å frafalle 10 av 13 strafferettslige anklager klienten står overfor. Anklagene som ble utelatt i den forhåndsrettslige bevegelsen er konspirasjon for å begå varehandelsbedrageri, hvitvasking og verdipapirsvindel. Påtalemyndigheten har frem til 29. mai til å levere et svar på forespørslene fra advokatene, mens rettsargumenter forventes å starte 15. juni. SBFs kolleger og nære medarbeidere, tidligere administrerende direktør i Alameda Research Caroline Ellison, FTX‑medgründer Gary Wang og FTXs tidligere tekniske direktør Nishad Singh, har allerede erkjent skyld for sine respektive anklager. Bankman‑Fried er fortsatt under husarrest i foreldrenes hus og venter på rettssak i oktober.

FTX EU‑kunder kan sjekke saldoer og behandle uttak på en ny nettside

Mer enn fem måneder etter at FTX gikk konkurs og søkte om konkurs sammen med 130 tilknyttede selskaper, kan europeiske brukere av kryptobørsen sjekke og be om uttak av midler. FTX EU, den europeiske datterselskapet til børsen, lanserte en ny nettside 31. mars hvor brukere kan sjekke saldoer og sende uttaksforespørsler. Ettersom FTX EU fortsatt var i sin spede begynnelse (lansert i mars 2022), er sannsynligvis kun noen få brukere berørt av nyheten, men alle innenfor Europeisk økonomisk område og Midtøsten er dekket.

FTX sa i pressemeldingen at deres europeiske avdeling fikk godkjenning fra Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) for det nye domenet for å tillate FTX EU‑kunder å kreve sine FIAT‑saldoer eksklusivt og ikke noen ekstra tjenester eller produkter. For å sikre overholdelse av anti-hvitvaskingsregler og autentisere brukerens identitet, blir vanlige know‑your‑customer (KYC) og anti‑hvitvaskingskontroller utført når brukere gjennomfører et uttak.