Investing in Aksjer
Hvordan tjene penger på aksjer
Mens det ikke finnes en magisk formel for å tjene penger på aksjemarkedet, er det noen måter å øke sjansene dine. Nøkkelene er å være realistisk om ditt nivå av kunnskap og den tiden du har tilgjengelig til å investere.
Passiv investering
Den enkleste måten å tjene penger på aksjemarkedet er ved å investere passivt med ETF-er. Dette vil gi deg mulighet til å tjene samme avkastning som en indeks av aksjene i de største børsnoterte selskapene.
Over de siste hundre årene har aksjemarkedet konsekvent overgått andre verdiklasser som obligasjoner, eiendom og edle metaller. Samtidig har de fleste investeringsfondene underprestert bredere aksjemarkedsindekser. Når vi snakker om et bredt aksjemarkedsindeks, refererer vi til indekser som S&P500, som inkluderer de mest verdifulle børsnoterte selskapene i en markedsøkonomi.
Så, å investere i en ETF som følger et markedindeks, betyr at du tjener samme avkastning som indeksen, så du er allerede foran de fleste aktivt forvaltede fond. Dette betyr også at du er investert i verdiklassen som konsekvent har overgått over lengre tid. Selv relativt beskjedne avkastninger kan komme til å kompensere betydelig over en lang nok periode. ETF-er er også mye billigere å eie enn nesten alle andre typer finansielle produkter.
Å forbedre ytelsen til en marked-ETF er mulig, men krever at du tar en litt større risiko. En måte å forbedre ytelsen til en ETF-portefølje er ved å legge til fonder som følger raskere voksende sektorer som teknologi- og forbrukerdisponibel sektor.
Kjøp og hold-investering
Begrepet passiv investering brukes vanligvis til å referere til investering i ETF-er eller indeksfond. Passiv investering impliserer også å holde fondene over en lang tid, uten å gjøre noen endringer. Kjøp og hold-investering er svært likt.
Før passiv investering oppstod, ble begrepet kjøp og hold-investering brukt til å referere til å kjøpe enkeltaksjer og deretter holde dem uten ende. I stor grad er dette hvordan Warren Buffet har tjent penger, selv om det er en del mer til det han gjør.
Det er vanskeligere å måle effektiviteten til kjøp og hold-investering, fordi dens suksess eller fiasko åpenbart avhenger av de aksjene som velges. Men det er en stor fordel med denne strategien. Investorer ødelegger ofte sin egen ytelse ved å kjøpe og selge aksjer og prøve å time markedet. I mange tilfeller ville de tjene mer ved å bare kjøpe og holde aksjer, under forutsetning av at de ikke starter med dårlige aksjevalg. Løsningen er å eie ganske mange forskjellige aksjer og å holde seg til aksjer med gode forretningsmodeller, konkurransefordel og sterk ledelse.
Avanserte måter å tjene penger på aksjemarkedet
Passiv investering er på ingen måte den eneste måten å tjene penger fra aksjer eller den beste måten. Det finnes mange mer komplekse metoder, men de krever mer tid og kunnskap, og vanligvis mer risiko. Her er noen av de vanligste metodene for investering (og i noen tilfeller handel).
Mutual fond og aktivt forvaltede ETF-er
Mens majoriteten av aktivt forvaltede fonder – både ETF-er og mutual fond – ikke overgår markedet når kostnader tas med i betraktning, gjør noen det. Mange svært suksessfulle investorer flytter penger mellom forskjellige fonder for å prøve å slå markedet. Dette krever imidlertid mye forskning.
Frisyen er å jage resultat ved å investere i fondene som har prestert godt i det nylige fortiden. Dette backfires ofte, og investorer ender opp med å kjøpe høyt og selge lavt. Knepet er å finne fondene som sannsynligvis vil prestere godt i fremtiden, uavhengig av tidligere resultat.
Verdi-investering
En verdi-investor kjøper en aksje hvis de tror at aksjens pris er betydelig lavere enn dens intrinsiske verdi. Dette er verdien av selskapets aksjer delt på antall aksjer det har utstedt og representerer også selskapets likvidasjonsverdi.
Å kjøpe en aksje under dens verdi gir deg en sikkerhetsmargin, og du kan muligens tjene en fortjeneste uten at selskapet vokser i det hele tatt.
Så, du har en begrenset nedside, med en stor potensiell oppside hvis aksjeprisen gjenvinner. Verdi-investering krever en svært god forståelse av selskapets regnskaper og finansielle rapporter.
Vekst-investering
Vekst-investering handler om profittvekst og potensialet for profittvekst. For at et selskap skal øke sine profitter, må det enten øke salget eller utvide sin profittmargin. Salgsvekst er enklest når hele markedet for produktet vokser – ellers må selskapet øke sin markedsandel. Margin-vækst skyldes ofte effekten av skalaøkonomi, da faste kostnader vokser i en lavere rate enn salget.
Ufordringen for investorer er at prisen på vekst-aksjer vanligvis reflekterer en viss mengde fremtidig vekst. Hvis veksten skuffer i fremtiden, kan aksjeprisen synes urimelig dyrt og falle. Likevel har vekst-investering vært usedvanlig suksessfullt over de siste to tiårene, særlig i teknologisektoren, som inkluderer selskaper som Apple, Amazon og Facebook. Den andre sektoren med gode vekst-selskaper er forbrukerdisponibel sektor, med selskaper som Starbucks og Nike.
Dividend-investering
Hvis du er mer interessert i å bygge en inntektsstrøm enn i kapitalvekst, er dividend-investering en annen mulighet. Selskaper betaler utbytte for å distribuere gevinst til sine aksjonærer. Selskapene som betaler utbytte tenderer å være mer modne og å ha gode profittmarginer.
Det finnes ofte en fristelse til å kjøpe aksjene med de høyeste utbytte-utbyttene. Men det viktigste faktum er faktisk bærekraften til utbyttet. Hvis et selskap ikke kan opprettholde utbytte-betalinger, vil aksjeprisen sannsynligvis kollapse, og du vil tape mye mer enn utbyttet. De beste utbytte-aksjene er de som lett kan fortsette å øke utbyttet.
Kort-salg
Ja, du kan tjene penger når aksjepriser faller. Du kan gjøre dette ved å selge kort, som innebærer å låne aksjer (for hvilket du betaler en avgift) og selge dem. Når aksjeprisen faller, kan du deretter kjøpe aksjene tilbake og returnere dem til långiveren.
Kort-salg er en avansert strategi og må nærme seg med forsiktighet. Hvis for mange handlere kort-selger en aksje, er det en høy sannsynlighet for at prisen blir “klemmet” høyere. Husk at for en kort posisjon er det potensielle tap ubegrenset.
Par-salg
Kort-salg tillater lang og kort posisjon å kombineres. Dette betyr at du kan kjøpe en aksje du forventer å prestere godt, og kort-selge en aksje du forventer å underprestere. Fordelen med denne strategien er at posisjonen er beskyttet mot en generell markedsjustering.
Velg en aksje-megler
Det første steget i din reise bør være å velge en aksje-megler.
Vi anbefaler de beste aksje-meglerne i følgende jurisdiksjoner:
Konklusjon
Hver av investerings-tilnærmingene nevnt her krever et annet nivå av kunnskap, ferdighet, risikotoleranse, tid og tålmodighet. Å finne riktig tilnærming betyr å finne en investeringsstil som passer ditt nivå av kunnskap, personlighet, timeplan og finansielle situasjon. Passiv investering er det beste stedet å starte.
